Vakuuden laatu liittyy tietyn omaisuuserän yleiseen kuntoon, jonka yritys tai yksityishenkilö haluaa asettaa vakuudeksi lainatessaan lainaa lainanantajalta (esim. Pankilta). Vakuus turvaa luotonantajan varat, jos lainanottaja joutuu konkurssiin. Konkurssi Konkurssi on sellaisen henkilön tai muun henkilön (yritys tai valtion virasto) oikeudellinen asema, joka ei pysty maksamaan takaisin velkojaan velkojille. . Vaihtoehtoisesti vakuuksien laadulla tarkoitetaan sitä, kuinka hyvin luotonantaja voi kerätä lainan turvaamiseen käytettyjen varojen taloudellisista eduista, jos lainanottaja laiminlyö maksun.
Omaisuuserän yleiseen kuntoon sisältyy:
- Fyysinen kunto (aineelliset hyödykkeet)
- Arvio omaisuuden likvidointiarvosta Likvidointiarvo Likvidointiarvo on arvio lopullisesta arvosta, jonka rahoitusinstrumenttien haltija saa, kun omaisuuserä myydään tai realisoidaan
- Likviditeetti (sen omaisuuden kyky muuntaa rahaksi yhden tilikauden tai alle 12 kuukauden jakson aikana)
- Omaisuuserän suuruus ja luonne (mittakaava ja tyyppi)
* Huomaa, että koska erityyppisiä omaisuuseriä voidaan pantata vakuudeksi, vakuuden laadun arviointikriteerit ja -menetelmät vaihtelevat.
Mikä on vakuus?
Vakuudet ovat yksinkertaisesti lainan (velan) pantti. Toisin sanoen se on tyypillisesti omaisuus tai omaisuus, jonka lainanottaja (esim. Yksityishenkilö tai yritys) tarjoaa luotonantajalle (esim. Pankille) vakuudeksi. Siinä tapauksessa, että lainanottaja laiminlyö velan takaisinmaksun, lainanantajalla on oikeus sulkea vakuus tai ottaa takaisin omaisuus tai varat, jotka pantattiin vakuudeksi lainan takaamiseksi.
Lainanantaja myy sitten takaisin omistamansa omaisuuserät avoimilla markkinoilla saadakseen lainatut varat takaisin. Epäsuotuisissa markkinaolosuhteissa, kuten taantuma, Taantuma Taantuma on termi, jota käytetään kuvaamaan yleisen taloudellisen toiminnan hidastumista. Makrotaloudessa taantumat tunnustetaan virallisesti kahden peräkkäisen neljänneksen jälkeen, kun BKT on kasvanut negatiivisesti. tai markkinoiden kaatuminen, on mahdollista, että luotonantaja ei peri takaisin 100% lainatuista varoista myymällä omaisuuserää, mutta korvaus maksetaan vain osittain.
Käytännön esimerkki
John päättää avata oman leipomoyrityksensä, kun hän on työskennellyt useita vuosia leipomona paikallisessa leipomossa. John lähestyy pankkia lainatakseen rahaa toimintaan ja varsinaisen leipomon (rakennuksen) rakentamiseen. Suoritettuaan jonkin verran taloudellista analyysiä hän arvioi kustannukset 40 000 dollaria. Hänen olisi myös palkattava joitain työntekijöitä tehokkuuden lisäämiseksi, ja palkat olisivat 3000 dollaria kuukaudessa. Leipomo tarvitsisi noin 10000 dollarin arvoisen inventaarin.
John lupasi myös vakuuden lainan turvaamiseksi. Tässä tapauksessa se oli hänen 3 makuuhuoneen asunto, joka ei ollut kaukana leipomosta, jonka arvoksi arvioitiin 105 000 dollaria lainan aloittaessa.
Huolellisen huolellisuuden jälkeen due diligence due diligence on potentiaalisen kaupan tai sijoitusmahdollisuuden todentamis-, tutkinta- tai auditointiprosessi, jolla vahvistetaan kaikki asiaankuuluvat tosiasiat ja taloudelliset tiedot sekä tarkistetaan kaikki muut, jotka on tuotu esiin yritysjärjestelyjen tai sijoitusten aikana. prosessi. Due diligence on saatettu päätökseen ennen sopimuksen päättymistä. pankin prosessissa, he ovat päättäneet lainata Johnille 100 000 dollaria kymmeneksi vuodeksi.
Kolmen vuoden jaksotettujen velkojen takaisinmaksujen jälkeen tapahtuu taloudellinen taantuma, joka vaikuttaa negatiivisesti Johnin liiketoimintaan. Jonkin ajan kuluttua hänestä tulee maksukyvytön, eikä hänen yrityksensä tuota riittävästi käteistä toiminnan ylläpitämiseksi, mikä johtaa lainan takaisinmaksuun. Koska talous on pahenemassa, John laiminlyö lainan ja pankki sulkee vakuudet.
Koska kiinteistömarkkinat ovat viime aikoina merkittävästi laskeneet, pankki ei voi myydä takaisinostettua asuntoa nyt 105 000 dollarilla, mutta vain 90 000 dollarilla. Siksi pankki menettää lopulta 10000 dollaria (100 000 ja 90 000 dollarin välillä).
Tällaisia talouden taantumia ja markkinoiden kaatumisia ei tietenkään tapahdu usein. Niitä kuitenkin tapahtuu, kuten se tapahtui vuonna 2008, jolloin maailman finanssimarkkinat romahtivat, jolloin monet organisaatiot eivät toimineet.
Vakuuslajit
Vakuudet ovat monenlaisia, ja niiden luonne riippuu täysin lainatyypeistä. Esimerkiksi autolainan tai asuntolainan ottaminen itse auto ja omaisuus (esim. Talo tai asunto) toimivat vakuudena tällaisissa lainoissa.
Erilaisia vakuuksia ovat myös:
- Käteinen raha
- Varasto
- Laskut
- Panttioikeudet
- Aineettomat hyödykkeet
Kuinka arvostaa omaisuutta
Tyypillisesti vakuusomaisuuden arvon arvioimisessa on kaksi päämenetelmää:
- Vertailukelpoinen markkina-analyysi (CMA)
- Konsultointi vakuustyyppisen asiantuntijan kanssa (pätevä arvioija)
Arvioidessaan vakuuden arvoa luotonantajat tekevät huolellisuuden tehdessään markkinatutkimuksia tai vastaavia markkina-analyysejä, jotka liittyvät vakuudelliseen omaisuuteen. Se antaa tarkan arvion sen käyvästä arvosta (markkina-arvosta) tunnistamalla avoimilla markkinoilla kaupankäynnin kohteena olevien vastaavien varojen hinnat.
Luotonantaja haluaa myös tietää omaisuuserän sisäisen arvon käyttämällä ammattitaitoisten arvioijien palveluja, jotka tutkivat omaisuuden kunnon ja osoittavat sitten arvoa sille. Sitä käytetään erityisesti kiinteistöalalla kiinteistöarvojen keksimisessä.
Tutkimukset vakuuksien laadusta
Vietnamin siirtymätaloudessa vakuuksien laatua ja lainan maksukyvyttömyysriskiä koskevan tutkimuksen mukaan tutkijat päättelivät 2296 sisäisen lainatilin analyysin jälkeen maassa, että korkealaatuinen vakuus ei tarkoita vain luotettavampaa luotonsaajaa, vaan siinä määrätään myös vakaa asianmukainen käyttäytyminen lainaa käytettäessä, kuten takaisinmaksuerien suorittaminen ajallaan ja yleinen erinomainen luotonsaajan sitoutuminen lainan takaisinmaksuun.
Siksi se antaa pankeille mahdollisuuden vähentää haitallisten lainanottajien valintaan liittyviä riskejä ja moraalisen riskin ongelmaa. Moraalinen vaara syntyy, kun toinen osapuoli alkaa olla mukana riskialttiissa toiminnoissa tietäen, että toiselle osapuolelle aiheutuu niihin liittyviä kustannuksia, jos riskit syntyvät.
Vakuuden laatu ja maksukyvyttömyyden todennäköisyys
Vakuuslaadun testaus suoritetaan saadaksemme syvällisen käsityksen siitä, täyttääkö vakuuden kohde-etuus kaikki lainanantajan kriteerit.
Vakaa yhtiö, jolla on pieni todennäköisyys laiminlyödä vakuutta, vakuudeksi antaa tyypillisesti vahvat vakuudet (korkealaatuiset varat), mikä tekee lainoista halvempia, koska niiden korko on matalampi. Siksi vakuuden laadun ja sen arvon välillä on suora yhteys.
Varojen arvo tai laatu on erittäin tärkeä indikaattori mahdollisesta luottoriskistä, jonka lainanantaja kantaa lainaamalla. Siksi luottoanalyytikot kiinnittävät paljon huomiota omaisuuden tarkkaan arviointiin ja siten sen laatuun.
Lisäresurssit
Finance tarjoaa Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® -sertifikaatin. Liity 350 600+ opiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari -sertifikaattiohjelmassa, niille, jotka haluavat viedä uransa seuraavalle tasolle. Tutki alla olevia asiaankuuluvia resursseja jatkaaksesi oppimista ja tietopohjan kehittämistä:
- Kaupallisten luottojen analyytikko Kaupallisten luottojen analyytikko Kaupallisten luottojen analyytikko on olennaisilta osiltaan sama kuin luottoanalyytikko, ja siihen on lisätty erittely tarkastavista yrityksistä tai yhteisöistä
- Käypä arvo Käypä arvo Käypä arvo tarkoittaa omaisuuden - tuotteen, osakkeen tai arvopaperin - todellista arvoa, josta sekä myyjä että ostaja sopivat. Käypää arvoa sovelletaan tuotteeseen, jota myydään tai jolla käydään kauppaa markkinoilla, joille se kuuluu, tai normaaleissa olosuhteissa - eikä selvitystilaan.
- Lainanalyysi Lainanalyysi Lainanalyysi on arviointimenetelmä, joka määrittää, myönnetäänkö lainoja toteuttamiskelpoisilla ehdoilla ja voivatko potentiaaliset lainanottajat maksaa ja ovatko halukkaita maksamaan lainan takaisin. Se tarkistaa potentiaalisen lainanottajan kelpoisuuden luotonantoon asetettujen kriteerien perusteella.
- Kuka arvioi pankkilainoja? Kuka arvioi pankkilainoja? Lainausprosessiin sisältyy joukko toimintoja, jotka johtavat pankkilainahakemuksen hyväksymiseen tai hylkäämiseen. Pankin lainaosasto työskentelee
