Investointien rahavirta - yleiskatsaus, esimerkki, mitä sisältyy

Investointien rahavirta on yrityksen kassavirtalaskelman osa kassavirtalaskelma kassavirtalaskelma (virallisesti nimeltään kassavirtalaskelma) sisältää tietoja siitä, kuinka paljon rahaa yritys on tuottanut ja käyttänyt tiettynä ajanjaksona. Se sisältää 3 osaa: rahat toiminnasta, rahat investoinneista ja rahat rahoituksesta. joka näyttää kuinka paljon rahaa on käytetty (tai tuotettu) sijoittamiseen tietyllä ajanjaksolla. Investointitoiminta sisältää pitkäaikaisten omaisuuserien (kuten aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet) ostot PP&E (aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet) PP&E (aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet) on yksi taseen ydinmateriaaleista . PPX: ään vaikuttavat Capex, poistot ja käyttöomaisuuden hankinnat / luovutukset. Nämä varat ovat avainasemassa yrityksen toiminnan ja tulevien menojen, muiden yritysten hankintojen ja jälkimarkkinakelpoisiin arvopapereihin (osakkeet ja obligaatiot) taloudellisessa suunnittelussa ja analyysissä.

Sijoitustoiminnan kassavirta-kaavio

Mitä ovat sijoittaminen kirjanpitoon?

Katsotaanpa esimerkkiä siitä, mitä sijoittaminen sisältää. Tässä kassavirtalaskelman tässä osiossa voi olla laaja valikoima lueteltuja ja sisällytettyjä eriä, joten on tärkeää tietää, miten sijoitustoimintaa hoidetaan kirjanpidossa.

Investointitoiminta sisältää:

  • Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden (PP&E) osto - alias investoinnit Investoinnit Investoinnit (lyhytaikaisesti Capex) ovat taseen aktivoitujen tavaroiden tai palvelujen osto joko käteisellä tai luotolla. Toisin sanoen kyseessä ovat menot, jotka aktivoidaan (eli joita ei kirjata kuluksi suoraan tuloslaskelmaan) ja joita pidetään "sijoituksena". Analyytikot näkevät Capexin
  • Tuotot PP&E: n myynnistä
  • Muiden yritysten tai yritysten hankinnat
  • Tuotot muiden yritysten myynnistä (luovutukset)
  • Jälkimarkkinakelpoisten arvopapereiden (eli osakkeiden, joukkovelkakirjojen jne.) Ostot
  • Tuotto jälkimarkkinakelpoisten arvopapereiden myynnistä

On olemassa enemmän tuotteita, jotka voidaan sisällyttää vain edellä lueteltuihin, ja jokainen yritys on erilainen. Ainoa varma tapa tietää, mitä sisältyy, on tarkastella tasetta ja analysoida pitkäaikaisten varojen mahdollisia eroja kahdella kaudella. Mahdolliset muutokset näiden pitkäaikaisten omaisuuserien arvoissa (lukuun ottamatta poistojen vaikutusta) tarkoittavat, että kassavirtalaskelmassa näkyy sijoituseriä.

Esimerkki investointien rahavirrasta

Katsotaanpa esimerkkiä Amazonin vuoden 2017 tilinpäätöksestä. Kuten alla voit nähdä, sijoitustoiminta sisältää viisi erää, jotka yhteensä muodostavat sijoituksen tuottaman (käytetty) nettokassan. Tarkastellaan tarkemmin kutakin näistä Amazonin tuotteista.

Amazonin sijoitustoiminta sisältää:

  • Outflow: PP&E: n osto, mukaan lukien ohjelmistot ja verkkosivujen kehittäminen
  • Ulosvirtaus: jälkimarkkinakelpoisten arvopapereiden osto
  • Ulosvirtaus: yritysostot nettona hankitut rahat
  • Sisäänvirtaus: tulo aineellisten ja laitteiden myynnistä
  • Tulovirta: tuotot jälkimarkkinakelpoisten arvopapereiden myynnistä

Esimerkki investointien rahavirrastaLähde: amazon.com

Kuten Amazonin numeroista voi nähdä, käteisen käyttö pääosin sijoittamiseen on ollut kiinteistöjen / laitteiden / ohjelmistojen / verkkosivustojen ostamiseen, muiden yritysten hankkimiseen ja jälkimarkkinakelpoisten arvopapereiden (osakkeiden ja joukkovelkakirjalainojen) ostamiseen.

On myös tärkeää huomauttaa, että PP&E: n osto (CapEx How to CalcE CapEx - Formula This Guide shows how to CapEx lasketaan johtamalla CapEx-kaava tuloslaskelmassa ja taseessa taloudelliseen mallintamiseen ja analysointiin). poistot, mikä osoittaa, että yhtiö investoi jatkuvasti uudelleen pitääkseen varansa hyvässä kunnossa.

Mitä sijoitustoiminta ei sisällä?

Nyt kun sinulla on vankka käsitys siitä, mitä sisältyy, katsotaanpa mitä ei sisälly.

Ei sisällytetyt tuotteet ovat:

  • Korkomaksut tai osingot
  • Velka, oma pääoma tai muu rahoitus
  • Käyttöomaisuuden poistot (vaikka näiden omaisuuserien ostaminen on osa sijoittamista)
  • Kaikki normaaliin liiketoimintaan liittyvät tuotot ja kulut

Sovellukset taloudellisessa mallinnuksessa

Taloudellisessa mallinnuksessa Mikä on taloudellinen mallinnus Taloudellinen mallinnus suoritetaan Excelissä yrityksen taloudellisen suorituskyvyn ennustamiseksi. Katsaus taloudelliseen mallintamiseen, miten ja miksi malli rakennetaan. , on kriittistä, että sinulla on vankka käsitys siitä, miten kassavirtalaskelman sijoitusosa rakennetaan. Pääkomponentti on yleensä CapEx, mutta voi olla myös muita yrityksiä. Tämä osa on yleensä melko yksinkertainen.

Alla on esimerkki ja kuvakaappaus siitä, miltä tämä osa näyttää rahoitusmallissa. Huomaa, kuinka yrityksellä on vuosittain investoinnit kiinteistöihin ja laitteisiin, jotka ovat sen investointeja. Ei yritysostoja (“Investoinnit yrityksiin”) missään vuodessa; se on kuitenkin paikanvaraajana.

sijoitustoiminta taloudellinen mallinnus excel

Kuva: Talouden rahoitusmallinnusluokat.

Lisäresurssit

Kiitos tämän sijoitusoppaasi lukemisesta. Finance on FMVA-sertifikaatin virallinen maailmanlaajuinen toimittaja FMVA®-sertifikaatti. Liity yli 350 600 opiskelijaan, jotka työskentelevät Amazonin, J.P.Morganin ja Ferrarin kaltaisissa yrityksissä.

Nämä oppimisen ja urasi etenemisen kannalta nämä lisärahoitusresurssit ovat hyödyllisiä:

  • Tase-erät Tase Tase on yksi kolmesta perustilinpäätöksestä. Nämä lausunnot ovat avainasemassa sekä taloudellisessa mallinnuksessa että kirjanpidossa. Tase näyttää yrityksen taseen loppusumman ja sen, miten nämä varat rahoitetaan joko velalla tai omalla pääomalla. Varat = velat + oma pääoma
  • Tuloslaskelmaerät Tuloslaskelma Tuloslaskelma on yksi yrityksen ydintilinpäätöksistä, joka osoittaa niiden voiton ja tappion tietyllä ajanjaksolla. Voitto tai tappio määritetään ottamalla kaikki tuotot ja vähentämällä kaikki kulut sekä operatiivisesta että muusta toiminnasta. Tämä lausunto on yksi kolmesta lausunnosta, joita käytetään sekä yritysrahoituksessa (mukaan lukien taloudellinen mallinnus) että kirjanpidossa.
  • Liiketoiminnan kassavirta Liiketoiminnan kassavirta Liiketoiminnan kassavirta (OCF) on yrityksen säännöllisen liiketoiminnan tietyn ajanjakson aikana tuottama rahamäärä. Liiketoiminnan rahavirran kaava on nettotuotot (muodostavat tuloslaskelman alareunan), plus mahdolliset muut kuin käteiserät, plus käyttöpääoman muutosten oikaisut
  • Rahoitusmallien tyypit Rahoitusmallien tyypit Yleisimpiä rahoitusmalleja ovat: 3 lausuntomalli, DCF-malli, yritysjärjestelymalli, LBO-malli, budjettimalli. Löydä 10 parasta tyyppiä

Uusimmat viestit