Sharpe-suhde Sharpe-suhde Sharpe-suhde on riskisopeutetun tuoton mittari, joka vertaa sijoituksen ylimääräistä tuottoa sen tuottojen keskihajontaan. Sharpe-suhdetta käytetään yleisesti mittaamaan sijoituksen suorituskyky sopeutumalla sen riskiin. , joka tunnetaan myös nimellä Sharpe Index, on nimetty amerikkalaisen taloustieteilijän William Sharpen mukaan. Suhdetta käytetään yleisesti tapana laskea sijoituksen suorituskyky sen jälkeen, kun se on sopeutunut sen riskiin, mikä mahdollistaa erilaisten riskiprofiilien sijoitusten vertaamisen toisiinsa.
Sharpe-suhdelaskuria käytettäessä suurempi arvo tarkoittaa suurempaa tuottoa salkulle suhteessa luontaiseen riskiin, mikä tarkoittaa parempaa sijoittamista. Kaavan yksinkertaisuuden vuoksi Sharpe-suhdetta voidaan käyttää yksittäisen osakkeen tai täysin hajautetun salkun arviointiin.
Sharpe Ratio -kaava
Sharpe-suhde = (Rx - Rf) / StdDev Rx
Missä:
- Rx = Odotettu salkun tuotto
- Rf = riskitön tuottoprosentti
- StdDev Rx = Salkun tuoton / volatiliteetin keskihajonta
Kuinka laskea Sharpe-suhde Excelissä?
Aseta ensin kolme vierekkäistä saraketta. Ensimmäisessä sarakkeessa on oltava otsikko "Aikajakso" tai jokin muu vastaava, jotta palkkiot voidaan jakaa vastaaviin ajanjaksoihin. Oikealla toisella sarakkeella on oltava otsikko "Portfolio Returns" (Rx). Viimeisen sarakkeen otsikon tulisi olla "Riskiton" (Rf).
Lisää ensimmäiseen sarakkeeseen niiden ajanjaksojen lukumäärä, joista salkun tuottotiedot ovat käytettävissä. Vaihtoehtoisesti jaksotyyppi voidaan lisätä. Jos esimerkiksi salkun tuotto on lajiteltu vuosien mukaan ja käytettävissä on 4 vuotta, kirjoita ”Vuosi 1, Vuosi 2, Vuosi 3 ja Vuosi 4” neljään riviin ensimmäisen sarakkeen sisällä.
Lisää toiseen sarakkeeseen sopiva salkun tuotto prosentteina kyseisiltä kausilta. Lisää viimeiseen sarakkeeseen tämän tietyn tyyppisen sijoituksen tai salkun riskitön korko. Riskittömän koron tulisi olla sama kaikilla kausilla.
Voit laskea Sharpe-suhteen etsimällä Salkun tuotot (%) -sarakkeen keskiarvon käyttämällä kaavaa “= AVERAGE” ja vähentämällä siitä riskitön korko. Jaa tämä arvo salkun tuottojen keskihajonnalla, joka löytyy "= STDEV" -kaavalla. Vaihtoehtoisesti versiosta Excel Excel aloittelijoille Tämä Excel aloittelijoille -opas opettaa sinulle kaiken, mitä sinun tarvitsee tietää Excel-laskentataulukoista ja kaavoista taloudellisen analyysin suorittamiseksi. Katso video ja opi kaikki, mitä aloittelijan on tiedettävä, mikä on Excel, miksi käytämme ja mitkä ovat tärkeimmät pikanäppäimet, toiminnot ja kaavat käytössä keskihajonnan kaava voi olla ”= STDEVA”.
Lataa ilmainen malli
Kirjoita nimesi ja sähköpostiosoitteesi alla olevaan lomakkeeseen ja lataa ilmainen malli nyt!
Sharpe-suhdeluokituksen kynnysarvot
Seuraavassa on muutamia yleisiä ohjeita yrityksen riskikorjatun tuottopisteen arvioimiseksi:
- Alle 1: Huono
- 1 - 1,99: Riittävä / hyvä
- 2 - 2.99: Hienoa
- Yli 3: Erinomainen
Vaikka kynnysarvot ovat vain yleisiä ohjeita, pidä mielessä, että Sharpe-suhdeluvut voivat vaihdella tiettyjen alojen tai toimialojen investoinneissa. Kynnysarvot ovat kuitenkin yleisesti hyväksyttyjä, ja on yleisesti tiedossa, että kaikki sijoitukset tai salkut, jotka tuottavat alle yhden Sharpe-suhteen, on huono sijoitus tai salkku.
Lisää resursseja
Toivomme, että tämä on ollut hyödyllinen opas ymmärtämään, kuinka riskisopeutettuja tuottoja mitataan Sharpe Ratio Calculator -sovelluksella. Rahoitus on virallinen maailmanlaajuinen finanssimallinnus- ja arvostusanalyytikon (FMVA) ™ FMVA® -sertifikaatti. Liity yli 350 600 yliopiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari, jotka on suunniteltu muuttamaan kuka tahansa maailmanluokan rahoitusanalyytikkoksi.
Lisätietoja muista malleistamme on osoitteessa mallisivut tai tutustu seuraaviin linkkeihin:
- Oman pääoman tuotto Oman pääoman tuotto (ROE) Oman pääoman tuotto (ROE) on yrityksen kannattavuuden mittari, joka mittaa yrityksen vuotuisen tuoton (nettotuotot) jaettuna sen oman pääoman arvolla (eli 12%). ROE yhdistää tuloslaskelman ja taseen, kun nettotulosta tai voittoa verrataan omaan pääomaan.
- LOI Template Letter of Intent (LOI) Lataa Finance's Letter of Intent (LOI) -malli. LOI hahmottaa liiketoimen ehdot ja sopimukset ennen lopullisten asiakirjojen allekirjoittamista. Aiesopimukseen tyypillisesti sisältyvät pääkohdat ovat: liiketapahtumien yleiskatsaus ja rakenne, aikataulu, due diligence, luottamuksellisuus, yksinoikeus
- Termiarkkimalli Termiarkkimalli Lataa termilomakemalliesimerkki. Ehtolehdessä kuvataan sijoitusmahdollisuuden ja sitovan sopimuksen perusehdot
- Taloudellisen mallinnuksen opas Ilmainen taloudellisen mallinnuksen opas Tämä taloudellisen mallinnuksen opas sisältää Excel-vinkkejä ja parhaita käytäntöjä oletuksista, ohjaimista, ennusteista, kolmen lausunnon linkittämisestä, DCF-analyysistä ja muista
