IRR-toiminto on luokiteltu Excel Financial Functions -luetteloon tärkeimmistä finanssianalyytikoiden Excel-toiminnoista. Tämä huijausarkki kattaa 100 toimintoa, jotka ovat tärkeitä tietää Excel-analyytikkona. IRR palauttaa sisäisen tuottoprosentin sisäisen tuottoprosentin (IRR) Sisäinen tuottoprosentti (IRR) on diskonttokorko, joka tekee projektin nykyarvosta nollan. Toisin sanoen se on odotettu yhdistetty vuotuinen tuottoprosentti, joka ansaitaan projektista tai investoinnista. tietylle kassavirralle, toisin sanoen alkuperäiselle sijoitusarvolle ja nettotulosarjoille.
Toiminto on erittäin hyödyllinen taloudellisessa mallinnuksessa Mikä on taloudellinen mallinnus Taloudellinen mallinnus suoritetaan Excelissä yrityksen taloudellisen suorituskyvyn ennustamiseksi. Katsaus taloudelliseen mallintamiseen, miten ja miksi malli rakennetaan. , koska se auttaa laskemaan tuottoprosentin, jonka investointi ansaitsisi kassavirtojen sarjaan perustuen. Arvostus Ilmaiset arvostusoppaat oppivat tärkeimmät käsitteet omaan tahtiisi. Nämä artikkelit opettavat sinulle liiketoiminnan arvostamisen parhaita käytäntöjä ja miten arvostetaan yritystä vertailukelpoisten yritysanalyysien, diskontatun kassavirran (DCF) mallinnuksen ja ennakkotapahtumien avulla, joita käytetään sijoituspankkitoiminnassa, oman pääoman tutkimuksessa. Yritykset käyttävät sitä usein päähankkeiden vertailussa ja päättämisessä. Yksi esimerkki on, kun yritykselle tarjotaan kaksi mahdollisuutta: toinen sijoittaa uuteen tehtaaseen ja toinen laajentaa nykyistä tehtaitaan. IRR-funktion avulla voimme arvioida IRR-arvon molemmissa skenaarioissa ja tarkistaa, kumpi on korkeampi kuin painotettu keskimääräinen pääomakustannus (WACC WACC WACC on yrityksen painotettu keskimääräinen pääomakustannus ja edustaa sen sekoitettua pääomakustannusta, mukaan lukien oma pääoma ja velka. WACC-kaava on = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Tämä opas antaa yleiskuvan siitä, mikä se on, miksi sitä käytetään, miten se lasketaan toimittaa myös ladattavan WACC-laskimen) (tunnetaan myös nimellä este). Jos molemmat ovat pääomakustannuksia suurempia, valitsemme sen, jolla on korkeampi IRR ja / tai nykyinen nettoarvo (NPV NPV Formula A -opas Excelin NPV-kaavaan suoritettaessa taloudellista analyysiä. On tärkeää ymmärtää tarkasti, kuinka NPV-kaava toimii Excelissä ja sen takana oleva matematiikka. NPV = F / [(1 + r) ^ n] missä, PV = nykyarvo, F = tulevaisuuden maksu (kassavirta), r = diskonttokorko, n = tulevina aikoina) kuin toinen.
Huomaa: tarkkuuden lisäämiseksi Finance suosittelee käyttämään XIRR-toimintoa XIRR vs IRR Miksi käyttää XIRR vs IRR. XIRR määrittää jokaiselle yksittäiselle kassavirralle tietyt päivämäärät, mikä tekee siitä tarkemman kuin IRR, kun rakennetaan rahoitusmalli Exceliin. .
IRR-kaava
= IRR (arvot, [arvaus])
IRR-funktio käyttää seuraavia argumentteja:
- Arvot (pakollinen argumentti) - Tämä on joukko arvoja, jotka edustavat kassavirtojen sarjaa. Kassavirrat sisältävät sijoitus- ja nettotulot. Arvot voivat olla viittaus arvoja sisältävään solualueeseen.
- [Arvaus] (valinnainen argumentti) - Tämä on käyttäjän arvama luku, joka on lähellä odotettua sisäistä tuottoprosenttia (koska voi olla kaksi ratkaisua sisäinen tuottoaste). Jos se jätetään pois, funktion oletusarvo on 0,1 (= 10%).
Huomautuksia
- Argumentin arvon tulisi sisältää vähintään yksi positiivinen ja yksi negatiivinen arvo sisäisen tuottoprosentin laskemiseksi.
- IRR-funktio käyttää arvojen järjestystä kassavirtojen tulkintaan. Siksi on tarpeen syöttää maksut ja tulot peräkkäin.
- Jos taulukko tai viite argumentti sisältää loogisia arvoja, tyhjiä soluja tai tekstiä, nämä arvot jätetään huomioimatta.
Saat lisätietoja käynnistämällä ilmaisen Excel-kaatumiskurssimme nyt!
Kuinka käyttää IRR-toimintoa Excelissä?
Laskentataulukon funktiona IRR voidaan syöttää kaavan osana laskentataulukon soluun. Tarkastelemme muutamia esimerkkejä funktion käytön ymmärtämiseksi:
Esimerkki 1
1.000.000 alkuinvestoinnille kassavirrat ovat seuraavat:
Alkuinvestointi on negatiivinen arvo, koska se on lähtevä maksu. Kassavirta on positiivinen.
Sisäinen tuottoaste on 14%.
Esimerkki 2
Lasketaan CAGR IRR: n avulla. Oletetaan, että meille annetaan seuraavat tiedot:
IRR-toimintoa ei ole suunniteltu yhdisteen kasvunopeuden laskemiseen, joten meidän on muotoiltava alkuperäiset tiedot tällä tavalla:
Sijoituksen alkuarvo tulee kirjoittaa negatiivisena lukuna. Sijoituksen loppuarvo on positiivinen luku. Kaikki väliarvot pidetään nollina.
Nyt sovellamme yksinkertaisesti IRR-toimintoa CAGR: n laskemiseen, kuten alla on esitetty:
Saamme CAGR: n:
Tehdään käänteinen suunnittelu tarkistaaksemme, onko tuloksena saatu arvo oikea vai ei.
Kaava, jota käytetään yleensä CAGR: n laskemiseen, on = ((Loppuarvo / Aloitusarvo) ^ (1 / Jaksot) -1.
Käytettävä kaava on:
Saatu tulos on sama kuin IRR-toiminnolla:
Muistettavaa IRR-toiminnosta
- #NUM! virhe - Tapahtuu, kun:
- Jos annettu arvo ei sisällä vähintään yhtä negatiivista ja yhtä positiivista arvoa
- Laskenta ei lähene 20 iteraation jälkeen. Jos sisäinen tuottoprosentti ei löydä tulosta, joka toimii 20 yrityksen jälkeen, #NUM! virhearvo palautetaan.
- IRR liittyy läheisesti NPV (Net Present Value) -toimintoon. IRR: llä laskettu tuottoprosentti on diskonttauskorko, joka vastaa 0 dollarin (nolla) NPV: tä.
Ilmainen Excel-kurssi
Jos haluat oppia lisää toiminnoista ja tulla niiden asiantuntijaksi, tutustu Finanssin ilmaiseen Excel-kaatumiskurssiin! Käy läpi vaiheittaiset ohjeemme ja esittelymme siitä, kuinka tulla Excel-tehokäyttäjäksi.
Lisäresurssit
Kiitos, että olet lukenut tärkeiden Excel-kaavojen talousoppaan! Käyttämällä aikaa näiden toimintojen oppimiseen ja hallintaan nopeutat merkittävästi taloudellista mallintamista ja analysointia. Saat lisätietoja tutustumalla näihin muihin rahoitusresursseihin:
- XIRR vs IRR XIRR vs IRR Miksi käyttää XIRR vs IRR. XIRR määrittää jokaiselle yksittäiselle kassavirralle tietyt päivämäärät, mikä tekee siitä tarkemman kuin IRR, kun rakennetaan rahoitusmalli Exceliin.
- Muokattu sisäinen tuottoprosentti (MIRR) MIRR-opas Muokattu sisäinen tuottoprosentti (MIRR) on Excelin toiminto, joka ottaa huomioon rahoituskustannukset (pääomakustannukset) ja uudelleensijoittamisprosentin projektin tai yrityksen kassavirroille. sijoituksen aikahorisontti.
- Finacial Modeling Guide Free Financial Modeling Guide Tämä taloudellisen mallinnuksen opas sisältää Excel-vinkkejä ja parhaita käytäntöjä oletuksista, ohjaimista, ennusteista, kolmen lausunnon linkittämisestä, DCF-analyysistä ja muusta.
- Talousanalyytikko-ohjelma FMVA® -sertifikaatti Liity yli 350 600 opiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, JP Morgan ja Ferrari
