Pitkäaikaisella velalla tarkoitetaan yrityksen taseessa olevia taloudellisia velvoitteita, joiden ei odoteta maksavan vuoden kuluessa. Pitkäaikaiset velat erääntyvät pitkällä aikavälillä verrattuna lyhytaikaisiin velkoihin, jotka erääntyvät vuoden kuluessa.
Analyytikot käyttävät erilaisia taloudellisia suhdelukuja arvioidakseen pitkäaikaisia velkoja määrittääkseen yrityksen vipuvaikutuksen, velan ja pääoman suhteen, velan ja omaisuuden suhteen Velan ja varallisuuden suhde Velan ja varallisuuden suhde, joka tunnetaan myös nimellä velkasuhde, on vipuvaikutus suhde, joka ilmaisee prosenttiosuuden varoista, jotka rahoitetaan velalla. jne. Esimerkkejä pitkäaikaisista veloista ovat pitkäaikaiset vuokrasopimukset, pitkäaikaiset lainat, laskennalliset verovelat ja maksettavat joukkovelkakirjat.
Yhteenveto
- Pitkäaikaisella velalla tarkoitetaan yrityksen taloudellisia velvoitteita, joiden ei odoteta täyttyvän vuoden kuluessa.
- Esimerkkejä pitkäaikaisista veloista ovat pitkäaikaiset vuokrasopimukset, maksettavat joukkovelkakirjat ja laskennalliset verovelat.
- Sijoittajat ja velkojat käyttävät pitkäaikaisia velkoja arvioidessaan yrityksen vakavaraisuutta ja vipuvaikutusta.
Pitkäaikaisten velkojen ymmärtäminen
Pitkäaikaiset velat ovat yksi taseessa olevista eristä, joita rahoitusanalyytikot ja velkojat käyttävät määrittääkseen yhtiön kassavirran vakauden ja vipuvaikutuksen tason. Esimerkiksi pitkäaikaisia velkoja verrataan yrityksen kassavirtoihin sen selvittämiseksi, onko yrityksellä riittävästi taloudellisia resursseja täyttämään syntyvät taloudelliset velvoitteet organisaatiossa.
Jos yrityksellä on vakaa kassavirta, se tarkoittaa, että liiketoiminta voi tukea suurempaa velkakuormaa lisäämättä maksukyvyttömyysriskiään. Jos sen pitkäaikaiset velat ovat kuitenkin riittämättömiä, sijoittajat epäröivät sijoittaa yritykseen ja velkojat välttävät liiketoimintaa sen kanssa.
Keskeiset taloudelliset tunnusluvut, jotka käyttävät pitkäaikaista vastuuta
Sijoittajat, velkojat ja rahoitusanalyytikot arvioivat pitkäaikaisia velkoja käyttämällä erilaisia taloudellisia tunnuslukuja yrityksen vipuvaikutus- ja maksuvalmiusriskin määrittämiseksi. Joitakin suhdelukuja ovat:
1. Velkasuhde
Velkasuhde vertaa yrityksen kokonaisvelkaa kokonaisvaroihin yrityksen vipuvaikutustason määrittämiseksi. Se osoittaa yrityksen pääoman osan, joka rahoitetaan lainatuilla varoilla. Mitä alhaisempi prosenttiosuus, sitä vähemmän yrityksellä on vipuvaikutusta, ja sitä vahvempi on osakepääoma.
Suuri prosenttiosuus osoittaa, että yrityksellä on suuri vipuvaikutus, mikä lisää sen maksukyvyttömyysriskiä. Maksukyvyttömyysriski Oletusarvo, jota kutsutaan myös maksukyvyttömyystodennäköisyydeksi, on todennäköisyys, että luotonsaaja ei maksa täysimääräisesti ja oikea-aikaisesti pääomia ja korkoja. Velan ja varallisuuden suhde 1,0 tarkoittaa, että yrityksen nettovarallisuus on negatiivinen ja sillä on suurempi maksukyvyttömyysriski.
2. Koron kattavuusaste
Korkokattasuhdetta käytetään arvioimaan, antaako yritys riittäviä tuloja korkomaksujen kattamiseen. Suhde saadaan ottamalla tulos ennen korkoja ja veroja (EBIT) EBIT Guide EBIT tarkoittaa tulosta ennen korkoja ja veroja ja on yksi viimeisistä tuloslaskelman välisummista ennen nettotuloja. Liikevoittoa kutsutaan joskus myös liiketoiminnan tuotoksi, ja sitä kutsutaan tälle, koska se saadaan vähentämällä kaikki toimintakulut (tuotanto- ja muut kuin tuotantokustannukset) myyntituloista. ja jakamalla se tiettynä ajanjaksona syntyneillä korkokuluilla. Korkeampi kattavuus tarkoittaa, että yritys voi hoitaa korkomaksunsa mukavasti ja ottaa lisää velkaa.
Pitkäaikaisten velkojen tyypit
Seuraavat ovat taseen sisältämiä pitkäaikaisia velkoja:
1. Luottolimiitit
Luottolimiitti on lainanantajan ja luotonsaajan välinen järjestely, jossa luotonantaja asettaa tietyn määrän varoja yrityksen käyttöön tarvittaessa. Kiinteämääräisen luoton saamisen sijaan yritys nostaa tarvittaessa tietyn määrän luottoa lainanantajan sallimaan luottorajaan saakka.
Luottoraja on yleensä voimassa tietyn ajan, jolloin yritys voi nostaa varoja. Jos yritys hankkii varoja teollisuuslaitteiden ostamiseen, luotto luokitellaan pitkäaikaiseksi velaksi.
2. Pitkäaikainen vuokrasopimus
Leasingmaksut ovat yleisiä menoja, jotka yritysten on täytettävä täyttääkseen omaisuusvaatimuksensa. Yritykset käyttävät vuokrasopimuksia kiinteän omaisuuden, kuten teollisuuslaitteiden ja moottoriajoneuvojen, ostojen rahoittamiseen.
Jos vuokrasopimus ylittää yhden vuoden, pääomavuokraukseen tehdyt vuokrat käsitellään pitkäaikaisina velkoina, koska ne vähentävät vuokrasopimuksen pitkäaikaisia velvoitteita. Vuokrasopimuksella ostettu kiinteistö kirjataan taseeseen omaisuuseräksi.
3. Maksettavat joukkovelkakirjat
Laina on pitkäaikainen lainajärjestely lainanantajan ja luotonsaajan välillä, ja sitä käytetään pääomaprojektien rahoittamiseen. Lainat lasketaan liikkeeseen sijoituspankin kautta Luettelo parhaista sijoituspankeista Luettelo maailman 100 parhaasta sijoituspankista aakkosjärjestyksessä. Suosituimmat sijoituspankit ovat Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch ja ne luokitellaan pitkäaikaisiksi veloiksi, jos maksuaika ylittää yhden vuoden. Lainanottajan on suoritettava korkomaksut kiinteinä määrinä sovittuna ajanjaksona, yleensä yli vuoden ajan.
4. Maksettavat setelit
Vekseli, jota kutsutaan myös velkakirjaksi, on erityinen lainajärjestely, jossa lainanottaja tekee ehdoitta lupauksen maksaa takaisin pääoma ja korot luotonantajalle. Velkakirjaa käytetään omaisuuden, kuten koneiden ja rakennusten, ostojen rahoittamiseen. Jos joukkovelkakirjalainan erääntymisaika ylittää yhden vuoden, sitä pidetään pitkäaikaisena omaisuutena.
5. Laskennalliset verovelat
Laskennalliset verovelat tarkoittavat verojen määrää, jota yritys ei ole maksanut kuluvalla kaudella ja jotka on maksettava tulevaisuudessa. Velka lasketaan löytämällä kertyneen veron ja maksetun veron ero. Siksi yhtiö joutuu maksamaan enemmän veroja tulevaisuudessa johtuen kuluvan kauden tapahtumasta, josta veroa ei ole palautettu.
Lisää resursseja
Rahoitus on Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifikaatin virallinen toimittaja. Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -sertifikaatti on maailmanlaajuinen luottotietojen analyytikoiden standardi, joka kattaa rahoituksen, kirjanpidon, luottotutkimukset, kassavirta-analyysit kovenanttimallinnus, lainojen takaisinmaksut ja paljon muuta. sertifiointiohjelma, joka on suunniteltu muuttamaan kuka tahansa maailmanluokan rahoitusanalyytikkoksi.
Suosittelemme alla olevia lisäresursseja oppimaan ja kehittämään taloudellisen analyysin tietämystäsi:
- Lyhytaikaiset velat Lyhytaikaiset velat Lyhytaikaiset velat ovat liikeyrityksen taloudellisia velvoitteita, jotka erääntyvät ja maksetaan vuoden kuluessa. Yritys näyttää nämä taseessa. Velka syntyy, kun yritykselle on tehty liiketoimi, joka on aiheuttanut odotuksen käteisen tai muiden taloudellisten resurssien tulevasta ulosvirtauksesta.
- Laskennallinen verovelka / Omaisuus Laskennallinen verovelka / Omaisuus Laskennallinen verovelka tai -vara syntyy, kun kirjanpitoveron ja tosiasiallisen tuloveron välillä on väliaikaisia eroja. On olemassa lukuisia liiketapahtumia, jotka voivat luoda väliaikaisia eroja kirjanpitotulojen ja verotettavien tulojen välillä, mikä luo laskennallista verosaamista tai -velkaa
- Pitkäaikaiset varat Pitkäaikaiset varat Pitkäaikaiset varat ovat varoja, joiden arvo ei toteudu vuoden kuluessa, koska niitä ei voida helposti muuttaa rahaksi. Varat ovat
- Taloudelliset tunnusluvut Taloudelliset tunnusluvut Taloudelliset tunnusluvut luodaan käyttämällä tilinpäätöksestä otettuja numeerisia arvoja saadakseen mielekästä tietoa yrityksestä
