Yhdistetyn kasvunopeus - yleiskatsaus, kuinka lasketaan, esimerkki

Yhdistetty kasvuvauhti on mittari, jota käytetään nimenomaan liike- ja sijoitusympäristöissä ja joka osoittaa kasvunopeuden useilla ajanjaksoilla. Se mittaa datasarjan jatkuvaa kasvua. Yhdisteen kasvunopeuden suurin etu on, että mittari ottaa huomioon yhdistämisvaikutuksen. Siten se on erityisen merkittävä arvioitaessa sijoitusten tuottoa Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) on suorituskykymittari, jota käytetään arvioimaan sijoituksen tuottoa tai vertaamaan eri sijoitusten tehokkuutta. .

Toisin kuin keskimääräiset kasvunopeudet, jotka ovat alttiita volatiliteettitasoille, volatiliteetti ei vaikuta yhdistettyihin kasvunopeuksiin. Volatiliteetti Volatiliteetti mittaa arvopaperin hinnan vaihteluiden nopeutta ajan myötä. Se osoittaa arvopaperin hintamuutoksiin liittyvän riskin tason. Sijoittajat ja kauppiaat laskevat arvopaperin volatiliteetin arvioidakseen aikaisemmat hintavaihtelut. Siksi ne ovat tärkeämpiä vertaamalla eri tietosarjoja.

Yhdistetyn vuotuisen kasvunopeuden (CAGR) ymmärtäminen

Yhdistetty vuotuinen kasvuvauhti (CAGR) on yksi yleisimmin käytetyistä mittareista taloudellisessa analyysissä ja taloudellisessa mallinnuksessa. Taloudellisissa malleissa CAGR lasketaan tärkeille operatiivisille mittareille, kuten käyttökate EBITDA EBITDA tai tulos ennen korkoa, verot, poistot ja poistot ovat yrityksen voittoja ennen minkään näistä nettovähennyksistä tehtyä. Käyttökate keskittyy yrityksen operatiivisiin päätöksiin, koska siinä tarkastellaan yrityksen kannattavuutta ydinliiketoiminnasta ennen pääomarakenteen vaikutusta. Kaava, esimerkit ja myös investoinnit (capex) ja tulot Liikevaihto Tuotot ovat yrityksen kaikkien tavaroiden ja palvelujen myynnin arvo kaudella. Liikevaihto (jota kutsutaan myös myynniksi tai tuotoksi) muodostaa yrityksen tuloslaskelman alun ja sitä pidetään usein yrityksen "ylimpänä rivinä". . Myös CAGR: ää voidaan käyttää ennustamaan tulevia kasvuprosentteja.

Yhdistetyn kasvunopeuden käyttämisessä taloudellisessa analyysissä on kuitenkin oltava varovainen. Mittari tasoittaa historialliset tiedot, jättää pois volatiliteetin vaikutukset ja merkitsee datasarjan tasaista kasvua. Näistä syistä yhdistelmäkasvunopeutta tulisi parhaiten käyttää yhdessä joidenkin muiden mittareiden kanssa, ja tietyn tilanteen konteksti on aina otettava huomioon.

Kuinka laskea yhdisteen kasvunopeus?

Kaava yhdisteen kasvunopeuden laskemiseksi on:

Missä:

• V_n - loppuarvo
• V₀ - alkuarvo
• n - jaksojen lukumäärä

Esimerkki

Viisi vuotta sitten Sam sijoitti 10000 dollaria ABC Corp.: n osakkeisiin. Alla näet hänen sijoituksensa arvon kunkin vuoden lopussa:

• Vuosi 1: 10 500 dollaria
• Vuosi 2: 8500 dollaria
• Vuosi 3: 9750 dollaria
• Vuosi 4: 10 700 dollaria
• Vuosi 5: 11500

Sam haluaa määrittää sijoituksensa tasaisen kasvun. Tällöin tasainen kasvuvauhti on yhtä suuri kuin yhdistetty vuotuinen kasvuvauhti (CAGR). Hänen sijoituksensa CAGR lasketaan seuraavasti:

Viiden vuoden aikana Samin investoinnit kasvoivat 2,8%. Huomaa, että käytimme alkuarvona 10000 dollaria, koska se oli alkuinvestoinnin summa.

Lisäresurssit

Finance tarjoaa Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® -sertifikaatin. Liity 350 600+ opiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari -sertifikaattiohjelmassa, niille, jotka haluavat viedä uransa seuraavalle tasolle. Seuraavat rahoitusresurssit ovat hyödyllisiä oppimisen jatkamiseksi ja urasi edistämiseksi:

• CAGR-laskin CAGR-laskin Tämä CAGR-laskin auttaa määrittämään sijoituksen vuotuisen kasvunopeuden. CAGR on loistava mittari kasvusta, koska se eristää yhdistämisen vaikutuksen kasvuun, mikä toisinaan on piilotettu muihin kasvun mittareihin. CAGR tarkoittaa yhdistettyä vuosikasvua.
• Investoinnit Investoinnit Investoinneilla tarkoitetaan varoja, joita yritys käyttää pitkäaikaisten varojen ostamiseen, parantamiseen tai ylläpitoon yrityksen tehokkuuden tai kapasiteetin parantamiseksi. Pitkäaikaiset varat ovat yleensä fyysisiä ja niiden taloudellinen vaikutusaika on useampi kuin yksi tilikausi.
• VIX VIX Chicago Board Options Exchange (CBOE) loi VIX: n (CBOE Volatility Index) mittaamaan Yhdysvaltojen osakemarkkinoiden odotettua 30 päivän volatiliteettia, jota kutsutaan joskus "pelkoindeksiksi". VIX perustuu S&P 500 -indeksin optioiden hintoihin
• Vuosi yli vuoden (vuosi) YoY (vuosi vuodelta) YoY tarkoittaa vuotta yli vuoden ja on eräänlainen taloudellinen analyysi, jota käytetään aikasarjatietojen vertaamiseen. Hyödyllinen kasvun mittaamiseen, trendien havaitsemiseen