Idiosynkraattinen riski - yleiskatsaus ja esimerkki idiosynkraattisesta riskistä

Idiosynkraattinen riski, jota joskus kutsutaan myös systeemittömäksi riskiksi, on luontainen riski, joka liittyy sijoittamiseen tiettyyn omaisuuserään, kuten osakkeeseen. Kantaosakkeet Kantaosakkeet ovat eräänlainen arvopaperi, joka edustaa yrityksen omaa pääomaa. On muita ehtoja - kuten kantaosakkeet, kantaosakkeet tai äänivallat - jotka vastaavat kantaosaketta. Idiosynkraattinen riski on riski, joka on erityinen tietylle sijoitukselle - toisin kuin riski, joka vaikuttaa koko markkinoihin tai koko sijoitussalkkuun. Se on vastakohta systeemiriskille, joka vaikuttaa kaikkiin tietyn omaisuusluokan sijoituksiin. Systeemiriskit Systemaattiset riskit Systemaattiset riskit ovat osa kokonaisriskiä, ​​jotka aiheutuvat tekijöistä, jotka eivät ole tietyn yrityksen tai yksittäisen henkilön hallinnassa. Systemaattinen riski johtuu organisaation ulkopuolisista tekijöistä. Kaikki sijoitukset tai arvopaperit ovat järjestelmällisen riskin alaisia, joten se on hajauttamaton riski. sisältää esimerkiksi korkojen muuttumisen tai inflaation.

Idiosynkraattiset riskit juurtuvat yksittäisiin yrityksiin (tai yksittäisiin sijoituksiin). Sijoittajat voivat vähentää idiosynkraattisia riskejä hajauttamalla sijoitussalkkuaan.

Idiosynkraattinen riski

Idiosynkraattinen riski vs. systeeminen riski

Idiosynkraattisen riskin takia omaisuuseriin vaikuttavat tekijät Rahoitusvarat Rahoitusvarat viittaavat varoihin, jotka johtuvat tulevista kassavirroista tehdyistä sopimuksista tai toisen yhteisön oman pääoman ehtoisten instrumenttien omistamisesta. Avaimet, kuten osakkeet ja niiden taustalla olevat yritykset, vaikuttavat mikrotaloudelliseen tasoon. Tämä tarkoittaa, että idiosynkraattinen riski osoittaa vain vähän, jos sellaista on, korrelaatiota yleiseen markkinariskiin. Tehokkain tapa vähentää tai yrittää poistaa idiosynkraattista riskiä on investointien hajauttaminen.

Idiosynkraattinen riski on luonteeltaan arvaamaton. Tutkimukset osoittavat, että suurin osa riskien vaihteluista, joita yksittäiset osakkeet kohtaavat ajan myötä, syntyy idiosynkraattisista riskeistä. Jos sijoittaja haluaa vähentää riskin mahdollisesti dramaattista vaikutusta sijoitussalkkuunsa, hän voi saavuttaa tämän sijoitusmenetelmillä, kuten hajauttamisella ja suojaamisella Hedging Arrangement Hedging -järjestely viittaa sijoitukseen, jonka tavoitteena on vähentää tulevien riskien tasoa omaisuuserän epäsuotuisa hintaliike. Suojaus tarjoaa eräänlaisen vakuutusturvan, joka suojaa sijoituksen tappioilta. . Hajauttamisstrategiaan kuuluu sijoittaminen erilaisiin omaisuuseriin, joiden korrelaatio on heikko - eli varoihin, jotka eivät yleensä liiku yhdessä markkinoilla. Hajauttamisen teoria on, että kun yksi tai useampi omaisuus menettää rahaa, muut sijoittajan ei-korreloivat sijoitukset voittavat, mikä suojaa tai minimoi hänen tappiot.

Systeemiriskiin liittyy toisaalta makrotaloudellisia tekijöitä, jotka eivät vaikuta vain yhteen sijoitukseen, vaan kokonaismarkkinoihin ja talouteen yleensä. Lisää omaisuuseriä salkkuun tai hajauttamalla siinä olevia varoja ei voida torjua järjestelmäriskiä.

Idiosynkraattisen riskin yleiset muodot

Jokaisella yrityksellä ja sen osakkeilla on omat riskinsä. Joitakin yleisimpiä idiosynkraattisia riskejä ovat yrityksen johdon tekemät valinnat suhteessa toimintastrategioihin, talouspolitiikkaan ja sijoitusstrategiaan. Muita säännöllisesti toistuvien omaperäisten riskien muotoja ovat yrityksen yleinen kulttuuri ja vahvuus sisältä ja sen toiminta.

Omaperäisen riskin tekijät:

  • Toimintastrategiat
  • Rahoituspolitiikka
  • Yrityskulttuuri
  • Sijoitusstrategia

Systeemiriskit sen sijaan vaikuttavat koko markkinoihin kokonaisuutena. Ne sisältävät veropolitiikkaa, inflaatiota, korkoja. Korkokorko viittaa määrään, jonka lainanantaja veloittaa luotonsaajalta kaikesta annetusta velasta, yleensä ilmaistuna prosentteina pääomasta. ja talouskasvu tai taantuma.

Hyvin julkistettu esimerkki

Federal Trade Commission (FTC) syytti huhtikuussa 2018 LendingClub Corporationia petollisten käytäntöjen käyttämisestä lainanottajien kanssa palkkioiden suhteen ja myös veloittamalla rahaa asiakastileiltä ilman lupaa. Markkinareaktio oli nopea ja pudotti LendingClubin (NYSE: LC) osakkeita 15% lyhyessä ajassa. Tämä tapahtuma seurasi yrityksen ongelmia vuonna 2016 toimitusjohtaja Renaud Laplanchen lähdön vuoksi.

Molemmat yllä mainitut tapahtumat ovat esimerkkejä idiosynkraattisista riskeistä - yksittäiselle yritykselle tai osakkeelle ominaiset riskit, jotka eivät vaikuta markkinoihin kokonaisuutena eikä koko toimialaan, jolla yritys toimii.

Jokainen sijoitus sisältää luontaisesti riskin. Sijoitukseen liittyvien eri riskien ymmärtäminen, sekä systeemiset että omaperäiset, on tärkeää, jotta sijoittajat voivat suunnitella sijoitusportfolionsa viisaasti.

Lisää resursseja

Finance on virallinen maailmanlaajuinen rahoitusmallinnus- ja arvostusanalyytikon FMVA® -sertifikaatin toimittaja. Liity yli 350 600 opiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari -sertifiointiohjelmassa, joka on suunniteltu muuttamaan kuka tahansa maailmanluokan talousanalyytikkoksi. Seuraavista rahoitusresursseista on apua taloudellisen koulutuksen edistämisessä:

  • Beeta rahoituksessa Beeta Sijoitusarvopaperin (eli osakkeen) beeta (β) mittaa sen tuottojen volatiliteettia suhteessa koko markkinoihin. Sitä käytetään riskin mittarina ja se on olennainen osa pääomavarojen hinnoittelumallia (CAPM). Yrityksellä, jolla on korkeampi beeta, on suurempi riski ja myös suurempi odotettu tuotto.
  • Sijoittaminen: Aloittelijan opas Sijoittaminen: Aloittelijan opas Talouden sijoittaminen aloittelijoille -opas opettaa sinulle sijoittamisen perusteet ja miten pääset alkuun. Tutustu erilaisiin kaupankäynnin strategioihin ja tekniikoihin sekä eri rahoitusmarkkinoihin, joihin voit sijoittaa.
  • Salkunhoitaja Salkunhoitaja Salkunhoitajat hoitavat sijoitussalkkuja kuuden vaiheen salkunhallintaprosessin avulla. Opi tarkalleen, mitä salkunhoitaja tekee tästä oppaasta. Salkunhoitajat ovat ammattilaisia, jotka hoitavat sijoitussalkkuja tavoitteenaan saavuttaa asiakkaidensa sijoitustavoitteet.
  • Systemaattinen riski Systemaattinen riski Systemaattinen riski on osa kokonaisriskiä, ​​jonka aiheuttavat tekijät, jotka eivät ole tietyn yrityksen tai yksittäisen henkilön hallinnassa. Systemaattinen riski johtuu organisaation ulkopuolisista tekijöistä. Kaikki sijoitukset tai arvopaperit ovat järjestelmällisen riskin alaisia, joten se on hajauttamaton riski.

Uusimmat viestit