Haitallinen valinta - määritelmä, miten se toimii, käytännön esimerkki

Haitallisella valinnalla tarkoitetaan skenaariota, jossa joko ostajalla tai myyjällä on tietoja tuotteen laadusta, jota toisella osapuolella ei ole. Haitallinen valinta on yleinen skenaario vakuutusalalla Kaupallinen vakuutusmeklari Kaupallinen vakuutusedustaja on henkilö, jonka tehtävänä on toimia välittäjänä vakuutusyhtiöiden ja asiakkaiden välillä. Kaupallisten vakuutusedustajien olemassaolo estää pitkälti asiakkaita eksymästä luotettavien ja häikäilemättömien vakuutusten tarjoajien meressä. , jossa korkean riskin elämäntavat tai vaarallisessa työssä olevat henkilöt hankkivat henkivakuutusturvan keinona suojautua tulevilta riskeiltä.

Haitallinen valikoituminen

Vakuutusyhtiöt puolestaan ​​vähentävät altistumistaan ​​tällaisille riskialttiille vaateille rajoittamalla kattavuutta tällaisiin ihmisryhmiin. Vakuutusyhtiö voi myös päättää nostaa vakuutusmaksua suhteessa riskialttiustasoon keinona korvata yhtiölle riski kattaa korkean riskin vakuutuksenottajat.

Kuinka kielteinen valinta toimii?

Haitallinen valinta tapahtuu, kun liiketoimen yhdellä osapuolella on tarkempia tietoja kuin toisella osapuolella. Toinen osapuoli, jolla on vähemmän tarkkoja tietoja, on yleensä epäedullisessa asemassa, koska osapuoli, jolla on enemmän tietoa, hyötyy enemmän kyseisestä kaupasta.

Tietojen epätasapaino aiheuttaa tietyistä tavaroista tai palveluista perittävän hinnan tehottomuuden. Tällaisia ​​skenaarioita voi esiintyä vakuutusalalla, pääomamarkkinat Pääomamarkkinat Pääomamarkkinat ovat pörssijärjestelmä, joka siirtää pääomaa sijoittajilta, jotka eivät tällä hetkellä tarvitse varojaan yksityishenkilöille ja jopa tavallisilla markkinapaikoilla.

Käytännön esimerkki: Haitallinen valinta henkivakuutuksessa

Havainnollistaaksemme epäedullisen valinnan käsitettä voimme ottaa esimerkkejä kahdesta mahdollisesta vakuutuksenottajasta, jotka haluavat ottaa henkivakuutuksen Company ABC: n kanssa. Ensimmäinen henkilö on diabeetikko eikä harjoita liikuntaa, kun taas toisella henkilöllä ei ole tunnettua sairautta ja hän on kuntoilun harrastaja, joka harjoittaa useita kertoja viikossa.

Diabetesta sairastavan henkilön elinajanodote on lyhyempi. Inhimillisen kehityksen indeksi Human Development Index (HDI) on tilastollinen mitta (yhdistetty indeksi), jonka YK on kehittänyt arvioimaan maailman maiden sosiaalista ja taloudellista kehitystä. HDI ottaa huomioon kolme inhimillisen kehityksen indikaattoria, nimittäin elinajanodote, koulutus ja tulot asukasta kohden. verrattuna terveelliseen ihmiseen, ja säännöllisen liikunnan epäonnistuminen lisää riskiä. Ellei vakuutusyhtiöllä ole tietoa kahden potentiaalisen vakuutuksenottajan terveydentilasta, yhtiö on epäedullisessa asemassa ja kohtelee molempia henkilöitä tavanomaisina vakuutuksenottajina.

Henkilöstöhallinnon aikana henkilöstöhallinto (HRM) on yhteinen termi kaikille virallisille järjestelmille, jotka on luotu auttamaan työntekijöiden ja muiden sidosryhmien hallinnassa uusien vakuutuksenottajien prosessin aikana. Vakuutusyhtiö pyytää vakuutuksenottajia täyttämään rekisteröintilomakkeet. Yhtiö vaatii potentiaalisia asiakkaita olemaan totuudenmukaisia ​​ja paljastamaan kaikki asiaankuuluvat tiedot, mukaan lukien terveydentilat, joista he kärsivät. Koska diabeetikko on tietoinen siitä, että hänen tilansa ilmoittaminen houkuttelee korkeita palkkioita, hän voi piilottaa tiedot saadakseen samanlaisen kohtelun kuin toinen asiakas, jolla ei ole terveydentilaa.

Tällaisen tärkeän tiedon peittäminen johtaa haitalliseen valintaan. Vakuutusyhtiö on epäedullisessa asemassa, koska se tekee sopimuksen diabetesta sairastavan potilaan kanssa tietämättä vakuutuksenottajan terveydentilaa.

Epäedullinen valinta ostajan ja myyjän välillä

Haitallinen valinta voi ilmetä, kun ostaja aikoo ostaa tuotteen tai palvelun myyjältä, mutta myyjällä on lisätietoja tuotteesta. Tällainen tilanne asettaa ostajan epäedulliseen asemaan, koska hän tekee sopimuksen myyjän kanssa, joka ei välttämättä halua paljastaa kaikkia tietoja myydystä tuotteesta.

Esimerkiksi, kun ostaja etsii käytettyä autoa ostettavaksi ja myyjä tarjoaa myydä piilotettuja vikoja sisältävän auton, ostaja on epäedullisessa asemassa, ellei myyjä ilmoita ostajalle virheistä. Haitallinen valinta tapahtuu, kun ostaja ostaa auton ilman, että myyjä paljastaa ajoneuvossa olevia vikoja.

Haitallinen valinta pääomamarkkinoilla

Pääomamarkkinoilla jotkin arvopaperit ovat alttiimpia kielteiselle valinnalle kuin toiset. Esimerkiksi nopeasti kasvava yritys voi tarjota pääomaa pääomamarkkinoiden sijoittajille korkealla hinnalla. Olettaen, että pääomamarkkinoiden johtajilla on sisäpiiritietoa yrityksestä, josta ulkopuoliset sijoittajat eivät tiedä, altistetaan sijoittaja epäedulliselle valinnalle.

Esimerkiksi johtajat saattavat olla tietoisia yrityksen nykyarvon sisäisestä arvioinnista, joka osoittaa, että yrityksen tarjoushinta ylittää yrityksen yksityisen arvion. Sijoittajat ovat epäedullisessa asemassa, koska he ostavat yhtiön osakkeet tietämättä, että yritys on yliarvostettu. Jos johtajat ilmoittavat sijoittajille yrityksen yliarvostuksesta ja sijoittajat jatkavat osakkeen ostamista, ei enää ole haitallista valintaa.

Ratkaisu haitalliseen valintaan

Yksi tapa, jolla vakuutusyhtiöt voivat välttää haitallisen valinnan, on ryhmittää korkean riskin henkilöt ja veloittaa heiltä korkeammat vakuutusmaksut. Esimerkiksi vakuutusyhtiöt veloittavat asiakkailta erilaisia ​​vakuutusmaksuja iän, terveydentilan, painon, sairaushistorian, harrastusten, elämäntavan riskin (liikalihavuus, tupakointi ja diabetes), ajotietojen ja ammatin mukaan.

Edellä mainitut tekijät vaikuttavat ihmisen terveyteen ja elinajanodotteeseen, ja ne voivat määrittää yrityksen mahdollisuuden maksaa korvausta. Vakuutuksen aikana yrityksen tulisi päättää, antaako potentiaalinen asiakas vakuutuksen, ja laskettava vakuutusmaksu tietyltä asiakkaalta.

Lisäresurssit

Finance on maailmanlaajuisen finanssimallinnus- ja arvostusanalyytikon (FMVA) ™ virallinen toimittaja. FMVA®-sertifiointi . Alla olevista lisärahoitusresursseista on hyötyä oppimisen ja urasi etenemisen kannalta:

  • Epäsymmetrinen informaatio Epäsymmetrinen informaatio Asymmetrinen informaatio on, kuten termi ehdottaa, epätasaista, suhteetonta tai kiertävää tietoa. Sitä käytetään tyypillisesti viitaten tietyntyyppiseen liiketoimeen tai rahoitusjärjestelyyn, jossa yhdellä osapuolella on enemmän tai yksityiskohtaisempia tietoja kuin toisella.
  • Moraalinen vaara Moraalinen vaara Moraalinen vaara viittaa tilanteeseen, joka syntyy, kun yksilöllä on mahdollisuus hyödyntää kauppaa tai tilannetta tietäen, että kaikki riskit ja
  • Mosaiikkiteoria Mosaiikkiteoria Mosaiikkiteoria on lähestymistapa taloudellisen turvallisuuden analyysiin, joka sisältää erilaisten resurssien, mukaan lukien julkisen ja muun kuin julkisen aineellisen ja ei-aineellisen tiedon, analyysin arvopaperin taustalla olevan arvon määrittämiseksi. kattava ja huolellinen lähestymistapa rahoitusarvopapereiden arvostamiseen
  • Päämies-agentti-ongelma Pää-agentti-ongelma Pää-agentti-ongelma on ongelma päämies-agentti-suhteissa, kun edustajan ja päämiehen ja edustajan välillä on eturistiriita.

Uusimmat viestit