Suunnitteleva tase Tase Tase on yksi kolmesta perustilinpäätöksestä. Nämä lausunnot ovat avainasemassa sekä taloudellisessa mallinnuksessa että kirjanpidossa. Tase näyttää yrityksen taseen loppusumman ja sen, miten nämä varat rahoitetaan joko velalla tai omalla pääomalla. Varat = Velat + Oma pääoma -rivit tehdään tyypillisesti yhdessä tuloslaskelmaerien ennustamisen kanssa Tuloslaskelma-rivikohtien ennustaminen Keskustelemme eri menetelmistä tuloslaskelmaerien esittämiseen. Tuloslaskelman rivikohtien ennakointi alkaa myyntituotoista ja sitten kustannuksista. Molemmat nämä taidot ovat välttämättömiä hallita finanssimallinnuksen taidetta. Tässä oppaassa kerrotaan vaiheittain, miten lasketaan ja ennustetaan kaikki tarvittavat rivikohdat täydellisen taseen ennustamiseksi ja 3-lausekkeen taloudellisen mallin luomiseksi. 3 Lausumamalli A 3-lausemalli yhdistää tuloslaskelman, taseen , ja kassavirtalaskelma yhdeksi dynaamisesti yhdistetyksi rahoitusmalliksi. Esimerkkejä, opas.
Yllä oleva kuvakaappaus on peräisin rahoituksen finanssimallinnuskurssilta.
Taseen ennuste-erät
Seuraavat ovat tärkeimmät tilit, jotka meidän on katettava taseriviä projisoitaessa:
- Omaisuus
- Myyntisaamiset
- Varasto
- Muut tämänhetkiset varat
- PP&E
- Muut pitkäaikaiset varat
- Velat
- Ostovelat
- Pitkä-aikainen velka
- Oma pääoma
- Osakepääoma
- Kertyneet voitot
Nämä ovat tärkeimmät rivikohdat, jotka muodostavat toimivan taseen.
Käyttöpääomaerät
Myyntisaamiset, varastot ja ostovelat ovat ainutlaatuisia, koska niillä on hyvin erityinen menetelmä ennustamiseen. Koska nämä tilit ovat kaikki mukana toiminta- ja kassasyklissä, on hyödyllistä ennustaa kaikkien näiden tilien "maksamatta olevat päivät". Käyttämällä kaavaa heidän vastaaviin päiviinsä voimme ennustaa tulevat myyntisaamiset, varastot ja ostovelat.
Seuraavat ovat kaavat maksamatta oleville vuosipäiville:
- Myyntisaamispäivät = keskimääräinen AR / myyntituotot x 365
- Varastopäivät = myytyjen tuotteiden keskimääräinen varasto / kustannus x 365
- Ostovelat = myytyjen (tai ostettujen) tavaroiden keskimääräinen AP / hinta x 365
Kun olemme löytäneet jäljellä olevien päivien historialliset arvot, voimme käyttää näitä trendejä ja suunnitella maksamattomien päivien kaavat etsimään myyntisaamiset, varastot tai ostovelat kyseiseltä ajanjaksolta.
Esimerkki käyttöpääomasta
Otetaan esimerkki myyntisaamisista. Edellisenä vuonna myyntisaamisten päivät olivat 120. Jos myyntituotot olivat 100 000 dollaria vuodelta, myyntisaamiset löytyvät:
Myyntisaamiset = 120 x 100 000 dollaria / 365 = 32 876 dollaria
Muut lyhytaikaiset ja pitkäaikaiset varat
Voimme ennustaa muut lyhytaikaiset varat yhtenä rivikohtana tai jakaa ne erillisinä erinä. Taserivien projisoiminen jälkimmäisen menetelmän avulla on hieman enemmän mukana, mutta se antaa mallille enemmän tarkkuutta ja dynaamisuutta.
Nopea ja likainen menetelmä taseen rivikohtien ennustamiseksi lyhytaikaisille varoille on yksinkertaisesti käyttää koko dollarin arvoennustetta näille tileille tulevaisuudessa tai noudattaa jo olemassa olevaa suuntausta.
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet
PP&E: n ennustaminen eroaa muiden lyhytaikaisten varojen ja pitkäaikaisten varojen ennustamisesta. Tämä ennuste edellyttää poistojen aikataulun laatimista kullekin PP&E -luokalle. Taseessa näkyvä saldo on loppusaldo.
Loppusaldo = alkusaldo + investoinnit - poistokulut
Kuten näette, poistoaikataulun käyttö on sidottu sekä taseeseen että tuloslaskelmaan. Käytämme taseen loppusaldoa ja tuloslaskelman poistokuluja.
Pitkä-aikainen velka
Pitkäaikainen velka ennustetaan samaan tapaan kuin PP&E ja sen poistoaikataulu. Tässä aikataulussa hahmotellaan kaikki lainaluokat ja korkokulut kullekin kaudelle. Taseessa näkyvä saldo on myös pitkäaikaisten velkojen loppusaldo tai yksittäisten velkojen loppusaldojen summa.
Loppusaldo = alkusaldo + korkokulut - takaisinmaksut
On tärkeää huomata, että tässä korkokulut lisätään takaisin avaavaan saldoon. Sen sijaan poistot vähennetään PP&E: n alkuerästä. Pidä tämä mielessä ja älä unohda käyttää sopivia merkkejä.
Osakepääoma
Osakepääoma Osakepääoma Osakepääoma (osakepääoma, oma pääoma, sijoitettu pääoma tai maksettu pääoma) on summa, jonka yrityksen osakkeenomistajat ovat sijoittaneet käytettäväksi liiketoiminnassa. Kun yritys luodaan, jos sen ainoa omaisuuserä on osakkeenomistajien sijoittama raha, taseen tasapainottaminen osakepääoman kautta voi olla yksi yksinkertaisimmista tehtävistä taserivien laskennassa. Useimmiten osakepääoma pysyy vakiona koko kauden ajan, joten ennusteet asetetaan yleensä vastaamaan viimeisintä tunnettua ajanjaksoa.
Loppusaldo = alkusaldo + liikkeeseen laskettu uusi pääoma - hankittu pääoma
Kertyneet voitot
Kertyneiden voittojen ennustaminen Kertyneet voittovarat Kertyneiden voittojen kaava edustaa kaikkia kertyneitä nettotuloja, nettotettuna osakkeenomistajille maksetuilla osinkoilla. Kertyneet voittovarat ovat osa taseen omaa pääomaa ja edustavat sitä osaa yrityksen voitosta, jota ei jaeta osinkoina osakkeenomistajille, vaan varataan sen sijaan uudelleeninvestointiin. Se tarkoittaa itse asiassa nettotulojen ja osinkojen ennustamista itse kertyneiden voittojen sijaan. Tämä tarkoittaa, että taserivien projisoimisen loppuun saattamiseksi on kätevää ensin viimeistellä tuloslaskelman rivikohdat, jotta nettotulot olisivat helposti käytettävissä. Kuten aina, taseessa näkyvä saldo on loppusaldo.
Loppusaldo = alkusaldo + nettotuotot - osingot
Ihanteellinen järjestys taserivien projisointiin
Koska tarvitsemme tiettyjä eriä tuloslaskelmassa, tämä on paras tapa ennustaa tase-erät:
- Projektin tuloslaskelma, joka johtaa poistokuluihin ja korkokuluihin
- Projektitase aina kertyneisiin voittoihin
- Viimeistele tuloslaskelman projekti täyttämällä poistot, korot ja verot
- Viimeistele taseen ennustaminen täyttämällä kertyneet voittovarat
Lisäresurssit
Kiitos, että lukit tämän taseen ennusteen luomisen oppaan. Finance on maailmanlaajuisen finanssimallinnus- ja arvostusanalyytikon (FMVA) ™ virallinen toimittaja. FMVA®-sertifiointi .
Nämä oppimisen ja urasi etenemisen jatkamiseksi nämä lisärahoitusresurssit ovat erittäin hyödyllisiä:
- Taloudellisen mallinnuksen parhaat käytännöt Taloudellisen mallinnuksen parhaat käytännöt Tämän artikkelin tarkoituksena on antaa lukijoille tietoa taloudellisen mallinnuksen parhaista käytännöistä ja helppo seurata vaiheittainen opas rahoitusmallin rakentamiseen.
- Herkkyysanalyysi Mikä on herkkyysanalyysi? Herkkyysanalyysi on taloudellisessa mallinnuksessa käytetty työkalu analysoimaan, kuinka riippumattomien muuttujien joukon eri arvot vaikuttavat riippuvaan muuttujaan
- Skenaarioanalyysi Skenaarioanalyysi Skenaarioanalyysi on tekniikka, jota käytetään analysoimaan päätöksiä spekuloimalla erilaisia mahdollisia tuloksia sijoituksiin. Taloudellisessa mallinnuksessa tämä
- DCF-mallinnus DCF-mallikoulutuksen ilmainen opas DCF-malli on tietyntyyppinen rahoitusmalli, jota käytetään yrityksen arvostamiseen. Malli on yksinkertaisesti ennuste yrityksen vapaasta kassavirrasta
