Ulkomaiset suorat sijoitukset (FDI) - yleiskatsaus, edut ja haitat

Ulkomaiset suorat sijoitukset (FDI) ovat yhden maan osapuolen tekemiä sijoituksia liikeyrityksiin tai yhtiöihin. Yritys on oikeushenkilö, jonka yksityiset henkilöt, osakkeenomistajat tai osakkeenomistajat ovat perustaneet voittoa tavoittelemaan. Yritykset voivat tehdä sopimuksia, nostaa kanne ja nostaa kanne, omistaa omaisuuttaan, maksaa liittovaltion ja osavaltion veroja ja lainata rahaa rahoituslaitoksilta. toisessa maassa aikomuksenaan luoda pysyvä kiinnostus. Pysyvä kiinnostus erottaa suorat ulkomaiset sijoitukset ulkomaisista sijoitussijoituksista, joissa sijoittajat pitävät passiivisesti vieraan maan arvopapereita. Suora ulkomainen sijoitus voidaan tehdä hankkimalla pysyvä kiinnostus tai laajentamalla liiketoimintaansa ulkomaille.

Haluatko oppia lisää sijoittamisesta? Tule maailmanluokan finanssianalyytikkona Finance's Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ -sertifikaatilla. FMVA® -sertifikaatti Liity 350 600+ opiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari!

Ulkomainen suora sijoitus

Pysyvä kiinnostus ja hallinnan elementti

Sijoitus ulkomaiseen yritykseen katsotaan suoriksi suoriksi sijoituksiksi, jos sillä on pysyvä kiinnostus. Pysyvä osuus syntyy, kun sijoittaja saa vähintään 10% yrityksen äänivallasta.

Avain suoriin ulkomaisiin sijoituksiin on määräysvalta. Määräysvalta tarkoittaa aikomusta aktiivisesti hallita ja vaikuttaa ulkomaisen yrityksen toimintaan. Tämä on suurin erottava tekijä suorien sijoitusten ja passiivisen ulkomaisen sijoituksen välillä.

Tästä syystä 10%: n omistusosuus ulkomaisen yhtiön äänivallasta Common Stock -varasto on eräänlainen arvopaperi, joka edustaa oman pääoman omistamista yrityksessä. On muita ehtoja - kuten kantaosakkeet, kantaosakkeet tai äänivallat - jotka vastaavat kantaosaketta. on välttämätöntä määritellä suorat sijoitukset. On kuitenkin tapauksia, joissa tätä kriteeriä ei aina sovelleta. Esimerkiksi on mahdollista käyttää määräysvaltaa laajemmin käydyissä yrityksissä huolimatta siitä, että omistaa pienemmän prosenttiosuuden äänivallasta.

Suorien ulkomaisten sijoitusten menetelmät

Kuten edellä mainittiin, sijoittaja voi tehdä suoran ulkomaisen sijoituksen laajentamalla liiketoimintaansa ulkomailla. Amazon voisi avata uuden pääkonttorin Vancouveriin, Kanadaan.

Ulkomaisista toiminnoista saatavien voittojen uudelleen sijoittaminen sekä yritysten sisäiset lainat ulkomaisille tytäryhtiöille Tytäryritys Tytäryritys (tytäryhtiö) on liiketoimintayksikkö tai yritys, joka on kokonaan toisen tai kokonaan emoyhtiön tai holdingyhtiön omistuksessa tai osittain määräysvallassa. Omistus määräytyy emoyhtiön omistamien osakkeiden prosenttiosuuden perusteella, ja omistusosuuden on oltava vähintään 51%. , pidetään myös suorina ulkomaisina sijoituksina.

Lopuksi on olemassa useita tapoja, joilla kotimainen sijoittaja saa äänivallan ulkomaisessa yrityksessä. Seuraavassa on joitain esimerkkejä:

  • Ääniosakkeen hankkiminen ulkomaisesta yrityksestä
  • Sulautumiset ja yrityskaupat Sulautumiset Yritysostot Yritysjärjestelyt Tässä oppaassa perehdytään kaikkiin yritysjärjestelyjen vaiheisiin. Opi, miten fuusiot ja yritysostot toteutetaan. Tässä oppaassa hahmotellaan hankintaprosessi alusta loppuun, erityyppiset hankkijat (strategiset vs. taloudelliset ostot), synergioiden merkitys ja transaktiokustannukset
  • Yhteisyritykset Yhteisyritys (JV) Yhteisyritys (JV) on kaupallinen yritys, jossa kaksi tai useampi organisaatio yhdistää voimavaransa saadakseen taktisen ja strategisen edun markkinoilla. Yritykset aloittavat usein yhteisyrityksen tiettyjen projektien toteuttamiseksi. Yhteisyritys voi olla uusi projekti tai uusi ydinliiketoiminta ulkomaisten yritysten kanssa
  • Kotimaisen yrityksen tytäryhtiön perustaminen vieraassa maassa

Lue lisää sulautumisista ja yrityskaupoista Finance's fuusioiden ja yritysostojen (M&A) mallintamiskurssilla!

Suorien ulkomaisten sijoitusten edut

Ulkomaiset suorat sijoitukset tarjoavat etuja sekä sijoittajalle että ulkomaiselle isäntämaalle. Nämä kannustimet kannustavat molempia osapuolia osallistumaan suoriin ulkomaisiin sijoituksiin ja sallivat niiden.

Seuraavassa on joitain etuja yrityksille:

  • Markkinoiden monipuolistaminen Hajauttaminen Hajauttaminen on tekniikka, jolla kohdennetaan salkun resursseja tai pääomaa erilaisiin sijoituksiin. Hajauttamisen tavoitteena on vähentää tappioita
  • Verokannustimet
  • Pienemmät työvoimakustannukset
  • Etuushinnat
  • Tuet

Monipuolistaminen kuuluu myös rahoituksen yritys- ja liiketoimintastrategiakurssille, muista tarkistaa se!

Seuraavassa on joitain etuja isäntämaalle:

  • Talouden elvyttäminen
  • Inhimillisen pääoman kehittäminen Pääoma on mikä tahansa, joka lisää kykyä tuottaa arvoa. Sitä voidaan käyttää arvon kasvattamiseen useissa eri luokissa, kuten taloudellisessa, sosiaalisessa, fyysisessä, henkisessä jne. Liiketoiminnassa ja taloustieteessä kaksi yleisintä pääomatyyppiä ovat taloudellinen ja inhimillinen.
  • Työllisyyden kasvu
  • Pääsy hallinnan asiantuntemukseen, taitoihin ja tekniikkaan

Yrityksille suurin osa näistä eduista perustuu kustannusten leikkaamiseen ja riskien pienentämiseen. Isäntämaiden edut ovat pääasiassa taloudellisia.

Suorien ulkomaisten sijoitusten haitat

Monista eduista huolimatta suorilla suorilla sijoituksilla on edelleen kaksi päähaittaa, kuten:

  • Paikallisten yritysten syrjäyttäminen
  • Voitto kotiuttaminen

Suurten yritysten, kuten Walmartin, markkinoille tulo voi syrjäyttää paikalliset yritykset. Walmartia kritisoidaan usein paikallisten yritysten karkottamisesta, jotka eivät voi kilpailla alhaisempien hintojensa kanssa.

Voittojen kotiuttamisen tapauksessa ensisijainen huolenaihe on, että yritykset eivät sijoita voittoja uudelleen isäntämaahan. Tämä johtaa suuriin pääomien ulosvirtauksiin isäntämaasta.

Tämän seurauksena monissa maissa on säännöksiä, jotka rajoittavat suoria ulkomaisia ​​sijoituksia.

Suorien ulkomaisten sijoitusten tyypit ja esimerkit

Tyypillisesti suoria suoria sijoituksia on kahta päätyyppiä: vaaka- ja pystysuorat suorat sijoitukset.

Vaaka: yritys laajentaa kotimaan toimintaansa ulkomaille. Tässä tapauksessa yritys harjoittaa samaa toimintaa mutta ulkomailla. Esimerkiksi McDonald'sin avaamisravintoloita Japanissa pidettäisiin suorina ulkomaisina suorina sijoituksina.

Pystysuora: liiketoiminta laajenee ulkomaille siirtymällä toimitusketjun toiselle tasolle Toimitusketju Toimitusketju on koko tuotteen tai palvelun tuotanto- ja toimitusjärjestelmä raaka-aineiden hankinnan alusta loppuun asti. Toisin sanoen yritys harjoittaa erilaisia ​​toimintoja ulkomailla, mutta nämä toiminnot liittyvät edelleen pääliiketoimintaan. Samaa esimerkkiä käyttämällä McDonald's voisi ostaa suuren tilan Kanadasta lihan tuottamiseksi ravintoloihinsa.

FDI - Vaaka vs. Pysty

Kuitenkin myös kahta muuta suorien sijoitusten muotoa on havaittu: konglomeraatti ja alustan suorat sijoitukset.

Konglomeraatti: yritys hankkii etuyhteydettömän yrityksen ulkomaisessa maassa. Tämä on harvinaista, koska se edellyttää kahden markkinoille pääsyn esteen voittamista: pääsyä vieraaseen maahan ja uutta teollisuutta tai markkinoita. Esimerkki tästä olisi, jos Yhdistyneessä kuningaskunnassa toimiva Virgin Group hankkisi vaatetuslinjan Ranskasta.

Alusta: yritys laajenee ulkomaille, mutta ulkomaantoimintojen tuotos viedään kolmanteen maahan. Tätä kutsutaan myös vientialustan suoriksi suoriksi sijoituksiksi. Alustan suoria sijoituksia tapahtuu yleensä edullisissa paikoissa vapaakauppa-alueilla. Esimerkiksi, jos Ford osti tuotantolaitoksia Irlannista pääasiallisena tarkoituksena viedä autoja muihin EU-maihin.

FDI - alustan tyyppi

Lisäresurssit

Yritysrahoitusinstituutilla on muita resursseja, jotka auttavat sinua laajentamaan tietosi ja edistämään urasi. Katso alla olevat linkit:

  • Taloudellisen analyysin perusteet
  • Yritysjärjestelyjen ja yritysostojen mallinnus
  • Yritys- ja liiketoimintastrategia
  • Finanssipolitiikka Finanssipolitiikka Finanssipolitiikalla tarkoitetaan hallituksen finanssipolitiikkaa, johon hallitus manipuloi kulutus- ja verokantojaan taloudessa. Hallitus käyttää näitä kahta työkalua talouden seuraamiseen ja vaikuttamiseen. Se on rahapolitiikan sisarystrategia.

Uusimmat viestit