Kassavirta - määritelmä, esimerkkejä, kassavirtatyypit

Kassavirta (CF) on yrityksen, laitoksen tai yksityishenkilön rahamäärän kasvu tai lasku. Rahoituksessa termiä käytetään kuvaamaan käteisen määrää (valuuttaa), joka syntyy tai kulutetaan tiettynä ajanjaksona. Rahastoja on monenlaisia, ja niillä on useita tärkeitä käyttötapoja yrityksen johtamiseen ja taloudellisen analyysin suorittamiseen. Tilinpäätöksen analyysi Kuinka tehdä tilinpäätöksen analyysi. Tämä opas opettaa sinua suorittamaan tuloslaskelman, taseen ja kassavirtalaskelman analyysin, mukaan lukien marginaalit, suhteet, kasvu, likviditeetti, vipuvaikutus, tuottoprosentit ja kannattavuus. . Tässä oppaassa tutkitaan kaikkia niitä yksityiskohtaisesti.

Kassavirran tyypit

Kassavirtaa on useita tyyppejä, joten on tärkeää ymmärtää vankasti kukin niistä. Kun joku viittaa CF: ään, se voi tarkoittaa mitä tahansa alla luetelluista tyypeistä, joten muista selvittää, mitä kassavirran termiä käytetään.

Kassavirran tyyppejä ovat:

1. Rahat liiketoiminnasta - Rahat, jotka syntyvät yrityksen ydinliiketoiminnasta - eivät sisällä CF: ää sijoittamisesta. Tämä löytyy yhtiön kassavirtalaskelmasta kassavirtalaskelma kassavirtalaskelma (jota kutsutaan myös kassavirtalaskelmaksi) on yksi kolmesta avainasemassa olevasta tilinpäätöksestä, jotka raportoivat tietyn ajanjakson aikana syntyneet ja käytetyt rahat. (esim. kuukausi, neljännes tai vuosi). Rahavirtalaskelma toimii siltana tuloslaskelman ja taseen välillä (ensimmäinen osa).
2. Vapaa kassavirta omaan pääomaan (FCFE) - FCFE edustaa rahaa, joka on käytettävissä uudelleeninvestoinnin jälkeen takaisin liiketoimintaan (investoinnit). Lue lisää FCFE: n vapaasta kassavirrasta omaan pääomaan (FCFE) Vapaa kassavirta omaan pääomaan (FCFE) on yrityksen tuottama rahamäärä, joka voidaan jakaa osakkeenomistajille. Se lasketaan liiketoiminnan rahana vähennettynä investoinneilla. Tämä opas antaa yksityiskohtaisen selvityksen siitä, miksi se on tärkeää ja kuinka se lasketaan, sekä useita.
3. Vapaa kassavirta yritykselle (FCFF) - Tämä on toimenpide, joka olettaa, että yrityksellä ei ole vipuvaikutusta (velkaa). Sitä käytetään taloudellisessa mallinnuksessa ja arvostuksessa. Lue lisää FCFF: n vapauttamattomasta vapaasta kassavirrasta Vapauttamaton vapaa kassavirta on yrityksen teoreettinen kassavirta, olettaen, että yritys on täysin velaton ilman korkokuluja. .
4. Käteisen nettomuutos - kassavirran määrän muutos tilikaudelta toiselle. Tämä löytyy kassavirtalaskelman alareunasta kassavirtalaskelma kassavirtalaskelma (virallisesti nimeltään kassavirtalaskelma) sisältää tietoja siitä, kuinka paljon rahaa yritys on tuottanut ja käyttänyt tiettynä ajanjaksona. Se sisältää 3 osaa: rahat toiminnasta, rahat investoinneista ja rahat rahoituksesta. .

Kassavirran käyttö

Kassavirralla on monia käyttötarkoituksia sekä liiketoiminnassa että taloudellisen analyysin tekemisessä. Itse asiassa se on yksi tärkeimmistä mittareista kaikessa taloudessa ja kirjanpidossa.

Yleisimmät kassamittarit ja CF: n käyttö ovat seuraavat:

• Nettonykyarvo - yrityksen arvon laskeminen rakentamalla DCF-malli DCF-mallikoulutuksen ilmainen opas DCF-malli on tietyntyyppinen rahoitusmalli, jota käytetään yrityksen arvostamiseen. Malli on yksinkertaisesti ennuste yrityksen vapaasta kassavirrasta, ja nettonykyarvon laskeminen (NPV Net Present Value (NPV) Net Present Value (NPV) on kaikkien tulevien kassavirtojen arvo (positiivinen ja negatiivinen) koko elinkaaren ajan NPV-analyysi on eräänlainen sisäinen arvostus, jota käytetään laajasti koko rahoituksessa ja kirjanpidossa yrityksen arvon määrittämiseksi, sijoitusvakuus)
• Sisäinen palautusaste - IRR: n sisäisen tuottoprosentin (IRR) määrittäminen Sisäinen tuottoprosentti (IRR) on diskonttokorko, joka tekee projektin nykyarvosta nollan. Toisin sanoen se on odotettu yhdistetty vuotuinen tuottoprosentti, joka ansaitaan projektista tai investoinnista. sijoittaja saavuttaa sijoituksen tekemisestä
• Likviditeetti - arvioidaan, kuinka hyvin yritys voi täyttää lyhytaikaiset taloudelliset velvoitteensa
• Kassavirran tuotto - mitataan kuinka paljon rahaa yritys tuottaa osaketta kohti suhteessa sen osakekurssiin ilmaistuna prosentteina
• Kassavirta / osake (CFPS) - liiketoiminnan rahavarat jaettuna ulkona olevien osakkeiden määrällä
• P / CF-suhde - osakkeen hinta jaettuna CFPS: llä (ks. Yllä), jota käytetään joskus vaihtoehtona hinta-ansio- tai P / E-suhteelle Hinnan ansio -suhde Hinnan voittosuhde (P / E-suhde) on suhde yhtiön osakekurssi ja osakekohtainen tulos. Se antaa sijoittajille paremman käsityksen yrityksen arvosta. P / E osoittaa markkinoiden odotukset ja on hinta, jonka sinun on maksettava nykyisten (tai tulevien) tulojen yksikköä kohti
• Käteisen muuntosuhde - aika, jolloin yritys maksaa varastostaan ​​(myytyjen tavaroiden kustannukset) ja saa maksun asiakkailtaan, on käteisen muuntosuhde. Käteisen muuntosuhde Käteisen muuntosuhde (CCR), joka tunnetaan myös nimellä käteisen muuntokurssi, on taloushallinnon työkalu, jolla määritetään yrityksen kassavirran suhde sen nettotulokseen. Toisin sanoen se on nopeus, jolla yritys voi muuttaa käteisvirran kassavirraksi. Yritykset käyttävät CCR: ää selvittääkseen, ovatko ne
• Rahoitusvaje - mitta yrityksen puutteesta (kuinka paljon enemmän rahaa se tarvitsee)
• Osingonmaksut - Rahastoa voidaan käyttää osingon rahoittamiseen. Osingonjako on osuus voitoista ja voittovaroista, jotka yritys maksaa osakkeenomistajilleen. Kun yritys tuottaa voittoa ja kertyä voittovoittoja, nämä voitot voidaan joko sijoittaa uudelleen liiketoimintaan tai maksaa osakkeenomistajille osinkona. maksut sijoittajille
• Pääomamenot - Rahastoa voidaan käyttää myös uudelleeninvestointien ja kasvun rahoittamiseen. Liiketoiminnan tulojen kasvun taloudellinen mallinnus

Kassavirta vs tuotot

Sijoittajat ja liike-elämän toimijat välittävät syvästi CF: stä, koska se on yrityksen elinehto. Saatat miettiä, "Kuinka CF eroaa yrityksen tuloslaskelmassa ilmoitetusta tuloslaskelmasta Tuloslaskelma on yksi yrityksen ydintilinpäätöksistä, joka osoittaa niiden voiton ja tappion tietyllä ajanjaksolla. Voitto tai tappio määritetään ottamalla kaikki tuotot ja vähentämällä kaikki kulut sekä operatiivisesta että muusta toiminnasta. Tämä lausunto on yksi kolmesta lausunnosta, joita käytetään sekä yritysrahoituksessa (mukaan lukien taloudellinen mallinnus) että kirjanpidossa. ? ” Tulot ja voitot perustuvat suoriteperusteiseen suoriteperusteiseen kirjanpitoon Taloudellisessa laskennassa tai suoriteperusteisessa kirjanpidossa suoriteperusteisella tarkoitetaan tulojen kirjaamista, jotka yritys voi ansaita mutta ei ole vielä saanut, tai kulujen kirjanpitoperiaatteisiin, jotka tasoittavat menoja Menot Menot edustavat maksu käteisellä tai luotolla tavaroiden tai palvelujen ostamiseksi. Menot kirjataan yhteen ajankohtaan (ostohetkellä) verrattuna kustannuksiin, jotka kohdistetaan tai kertyvät tietyn ajanjakson aikana. Tässä oppaassa tarkastellaan kirjanpidon erityyppisiä menoja ja sovitetaan tulot ajankohtaan, jolloin tuotteet / palvelut toimitetaan. Tulojen kirjaamisperiaatteiden ja vastaavuusperiaatteen vuoksi yrityksen nettotulos tai nettotulos voi tosiasiallisesti poiketa olennaisesti sen kassavirrasta.

Yritykset kiinnittävät erityistä huomiota CF: äänsä ja pyrkivät hallitsemaan sitä mahdollisimman huolellisesti. Talouden, kirjanpidon sekä rahoitussuunnittelun ja -analyysin (FP&A) ammattilaiset FP & A-rooli Taloussuunnittelun ja -analyysin (FP&A) rooli on kasvamassa nykyään, koska se auttaa esittämään ratkaisevan tärkeän analyysin liiketoiminnan tuloksellisuudesta. FP & A-rooli ei enää rajoitu johdon raportointiin, mutta se vaatii myös paljon liiketoimintatietoja, jotta yrityksen ylimmän johdon toiminnot viettävät paljon aikaa arvioidessaan varojen kulkua liiketoiminnassa ja tunnistamalla mahdolliset ongelmat.

Täältä saat lisätietoja Harvardilta kassavirran ja nettotulojen välisestä erosta.

Kassavirran luomisen strategiat

Koska CF: llä on niin paljon merkitystä, on luonnollista, että yritysten johtajat tekevät kaikkensa sen lisäämiseksi. Seuraavassa osiossa tutkitaan, miten yritysten toimijat voivat yrittää lisätä käteisvirtaa yrityksessä. Alla on infografiikka, joka osoittaa, kuinka CF: tä voidaan lisätä käyttämällä erilaisia ​​strategioita.

Yritysjohtajat voivat lisätä CF: ää käyttämällä mitä tahansa yllä luetelluista vipoista. Strategiat CF: n parantamiseksi jaetaan kolmeen luokkaan: liikevaihdon kasvu, liikevoittomarginaalit ja pääoman tehokkuus. Kukin näistä voidaan sitten jakaa suurempaan volyymiin, korkeampiin hintoihin, alhaisempiin myytyjen tuotteiden kustannuksiin, alhaisempiin myynti-, hallinto- ja yleiskustannuksiin, tehokkaampiin kiinteistölaitteisiin ja varastonhallintaan.

Lisäresurssit

Rahoitus on virallinen rahoitusmallinnus- ja arvostusanalyytikon (FMVA) ™ FMVA® -sertifiointi. Liity 350 600+ opiskelijaan, jotka työskentelevät Amazonin, J.P.Morganin ja Ferrarin sertifiointiohjelmissa. Jotta voisit oppia ja kehittää taloudellisen analyysin tietosi, suosittelemme alla olevia lisärahoitusresursseja:

• Mikä on taloudellinen mallintaminen? Mikä on taloudellinen mallinnus Taloudellinen mallinnus suoritetaan Excelissä yrityksen taloudellisen suorituskyvyn ennustamiseksi. Katsaus taloudelliseen mallintamiseen, miten ja miksi malli rakennetaan.
• Rahoitusmallien tyypit Rahoitusmallien tyypit Yleisimpiä rahoitusmalleja ovat: 3 lausuntomalli, DCF-malli, yritysjärjestelymalli, LBO-malli, budjettimalli. Löydä 10 parasta tyyppiä
• Arvostusmenetelmät Arvostusmenetelmät Kun arvostetaan yritystä jatkuvana yrityksenä, käytetään kolmea tärkeintä arvostusmenetelmää: DCF-analyysi, vertailukelpoiset yritykset ja ennakkotapahtumat. Näitä arvostusmenetelmiä käytetään sijoituspankkitoiminnassa, oman pääoman tutkimuksessa, pääomasijoituksissa, yritysten kehittämisessä, fuusioissa ja yritysostoissa, vipuvaikutteisissa yritysostoissa ja rahoituksessa
• Tilinpäätösanalyysi Tilinpäätöksen analyysi Kuinka tehdä tilinpäätöksen analyysi. Tämä opas opettaa sinua suorittamaan tuloslaskelman, taseen ja kassavirtalaskelman analyysin, mukaan lukien marginaalit, suhteet, kasvu, likviditeetti, vipuvaikutus, tuottoprosentit ja kannattavuus.