Luottoanalyysi - perusteet ja merkitys eri tilanteissa

Luottoanalyysi on prosessi, jolla määritetään yrityksen tai henkilön kyky maksaa takaisin velkasitoumuksensa. Toisin sanoen, se on prosessi, joka määrittää potentiaalisen lainanottajan luottoriskin. Luottoriski Luottoriski on tappioriski, joka voi aiheutua siitä, että osapuoli ei noudata minkään rahoitussopimuksen ehtoja, pääasiassa tai maksukyvyttömyysriskiä. Velan laiminlyönti Velan laiminlyönti tapahtuu, kun lainanottaja ei maksa lainaansa eräpäivänä. Aika, jolloin maksukyvyttömyys tapahtuu, vaihtelee luotonantajan ja luotonsaajan sopimien ehtojen mukaan. Jotkut lainat laiminlyövät yhden maksun puuttumisen jälkeen, kun taas toiset laiminlyövät vasta, kun kolme tai useampi maksu on jäänyt maksamatta. . Se sisältää sekä laadulliset että määrälliset tekijät. Lainanalyysiä käytetään yrityksille, jotka laskevat liikkeeseen joukkovelkakirjoja. Joukkovelkakirjat ovat kiinteäkorkoisia arvopapereita, jotka yritykset ja hallitukset laskevat liikkeeseen pääoman saamiseksi. Lainan liikkeeseenlaskija lainaa pääomaa joukkovelkakirjan haltijalta ja suorittaa kiinteitä maksuja kiinteällä (tai muuttuvalla) korolla määrätyn ajanjakson ajan. ja osakkeet Kantaosakkeet Kantaosakkeet ovat eräänlainen arvopaperi, joka edustaa yrityksen oman pääoman omistusta. On muita ehtoja - kuten kantaosakkeet, kantaosakkeet tai äänivallat - jotka vastaavat kantaosaketta. , samoin kuin henkilöille, jotka ottavat lainaa Laina Laina on rahasumma, jonka yksi tai useampi henkilö tai yritys lainaa pankeilta tai muilta rahoituslaitoksilta hallinnoidakseen suunniteltuja tai suunnittelemattomia tapahtumia. Tällöin luotonsaajalla on velka, joka hänen on maksettava takaisin korkoineen tietyn ajan kuluessa. . Saat lisätietoja tutustumalla Finance's Credit Analyst -sertifiointiin CBCA ™ -sertifikaatti Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -sertifikaatti on maailmanlaajuinen luottotietojen analyytikoiden standardi, joka kattaa rahoituksen, kirjanpidon, luottoanalyysin, kassavirran analyysin, kovenanttimallinnuksen, lainojen takaisinmaksun, ja enemmän. ohjelmoida.

Luottoanalyysin kuva - Luottoraportti suurennuslasilla

Nopea yhteenveto

  • Luottoanalyysi on prosessi, joka määrittää yrityksen tai yksityishenkilön kyvyn täyttää taloudelliset velvoitteensa.
  • Prosessi sisältää sekä laadullisia että määrällisiä tekijöitä, kuten velkasummat, luonne ja maksukyky.
  • Luottoanalyysiä käytetään määrittämään, onko yritys tai yksityishenkilö oikeutettu lainaan vai kiinnitykseen. Sitä käytetään myös sidoksen laadun määrittämiseen.

Käyttää luottoanalyysiä

Luottoanalyysi on tärkeää pankeille, sijoittajille ja sijoitusrahastoille. Yhtiöosakeyhtiönä yhtiö on oikeushenkilö, jonka yksityishenkilöt, osakkeenomistajat tai osakkeenomistajat ovat perustaneet voittoa varten. Yritykset voivat tehdä sopimuksia, nostaa kanne ja nostaa kanne, omistaa omaisuuttaan, maksaa liittovaltion ja osavaltion veroja ja lainata rahaa rahoituslaitoksilta. yrittää laajentua, he etsivät tapoja kerätä pääomaa. Tämä saavutetaan laskemalla liikkeeseen joukkovelkakirjoja, osakkeita tai ottamalla lainoja. Sijoittaessasi tai lainatessasi rahaa sijoittamisen kannattavuus riippuu usein yrityksen luotosta. Esimerkiksi konkurssissa konkurssi Konkurssi on sellaisen oikeudellisen aseman henkilö tai muu kuin ihminen (yritys tai valtion virasto), joka ei pysty maksamaan takaisin velkojaan velkojille. , lainanantajien on arvioitava, maksetaanko heille takaisin.

Vastaavasti joukkovelkakirjojen haltijat, jotka lainaavat yritykselle rahaa, arvioivat myös mahdollisuuksia saada lainansa takaisin. Lopuksi osakkeenomistajat, joilla on alhaisin etuoikeus pääsy pääomarakenteeseen Pääomarakenne Pääomarakenne viittaa yrityksen käyttämän velan ja / tai oman pääoman määrään toiminnan rahoittamiseksi ja varojen rahoittamiseksi. Yrityksen yrityksen pääomarakenne yrityksen mahdollisuuden saada palkkoja. Luottoanalyysiä käytetään tietysti myös henkilöihin, jotka haluavat ottaa lainaa tai kiinnelainaa.

Luottoanalyysiä käyttävät:

  • Luotonantajat määrittämään yrityksen kyvyn maksaa lainoja takaisin
  • Luotonantajat selvittääkseen yksilön kyvyn maksaa takaisin laina tai kiinnelaina Asuntolaina Asuntolaina on asuntolainanantajan tai pankin antama laina, jonka avulla henkilö voi ostaa asunnon. Vaikka on mahdollista ottaa lainaa kattamaan koko kodin kustannukset, on yleisempää lainata noin 80% kodin arvosta.
  • Sijoittajat määrittämään yrityksen taloudellisen vakauden
  • Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) -sertifiointi CBCA ™ -sertifikaatti Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -sertifikaatti on maailmanlaajuinen luottotietojen analyytikoiden standardi, joka kattaa rahoituksen, kirjanpidon, luottoanalyysin, kassavirran analyysin, kovenanttimallinnuksen, lainojen takaisinmaksut ja lisää.

Lainojen luottoanalyysi

Kun yritys tarvitsee pääomaa, se voi pyytää pankilta lainaa. Pankit tai velkojat voivat olla vakuudellisia tai vakuudettomia. Kuten aiemmin lyhyesti mainittiin, konkursseja koskevissa vaatimuksissa on etusijajärjestys. Vakuudellisilla luotonantajilla on ensimmäinen vaatimus vakuudeksi käytetyistä varoista Vakuus Vakuus on omaisuus tai omaisuus, jonka yksityishenkilö tai yhteisö tarjoaa lainanantajalle lainan vakuudeksi. Sitä käytetään tapana saada laina, joka toimii suojana lainanantajan mahdollisilta menetyksiltä, ​​jos lainanottaja laiminlyö maksunsa. . Niitä seuraavat vakuudettomat velkojat. Luotonantajat haluavat tietysti välttää konkurssiskenaarion, minkä vuoksi he käyttävät luottotietojen analysointiprosessia määrittääkseen yrityksen kyvyn maksaa laina takaisin. Lainoja voidaan myöntää myös yksityishenkilöille, ja henkilöt myös käyvät läpi luottotarkastuksen.

Yrityslainojen osalta luottoluokituksen määrittämiseen käytetään usein luottoluokitusta 5:

  • Merkki
  • Kapasiteetti
  • Iso alkukirjain
  • Ehdot
  • Vakuus

Yksittäisten lainojen luottopisteet Luottopisteet Luottopisteet ovat luku, joka edustaa yksilön taloudellista ja luottokelpoisuutta ja kykyä saada taloudellista apua luotonantajilta. Luotonantajat käyttävät luottopisteitä arvioidakseen mahdollisen lainanottajan pätevyyttä lainalle ja lainan erityisehtoja. käytetään, joihin kuuluvat:

  • Maksuhistoria
  • Velat
  • Luottohistorian pituus
  • Luotto-sekoitus
  • Uusi luotto

Joukkovelkakirjat

Lainanhaltijat tarkastelevat yrityksen joukkolainasijoitusta selvittääkseen maksukyvyttömyysriskin. Suosittuja luokitusjärjestelmiä Joukkolainasijoitukset Joukkolainan luokitukset kuvaavat yritysten tai valtion joukkovelkakirjalainojen luottokelpoisuutta. Luottoluokituslaitokset julkaisevat luokitukset, ja niissä arvioidaan joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskijan taloudellinen vahvuus ja kyky maksaa takaisin joukkovelkakirjalainan pääoma ja korko sopimuksen mukaisesti. luottoanalyysin suorittaneita ovat Moody's ja S&P. Korkealle luokitellut joukkovelkakirjat ovat sijoitusluokkaa ja niillä on pieni maksuriski. Niitä, jotka eivät ole sijoitusluokan, kutsutaan korkotuottoisiksi tai roskapohjaisiksi joukkolainoiksi Roskapostilainat Roskapostilainat, jotka tunnetaan myös nimellä korkotuottoisina joukkovelkakirjoina, ovat joukkolainoja, jotka kolme suurta luottoluokituslaitosta luokittelevat alle sijoitusluokan (katso kuva alla). Roskapaperilainoilla on suurempi maksukyvyttömyysriski kuin muilla joukkovelkakirjoilla, mutta ne maksavat suurempaa tuottoa saadakseen ne houkutteleviksi sijoittajille. . Ne ovat riippuvaisia ​​suotuisista liiketoiminta-, rahoitus- ja taloudellisista olosuhteista taloudellisten sitoumusten täyttämiseksi.

Yrityksellä, jolla on jo korkea velka, on matalampi joukkolainaluokitus, koska niiden katsotaan olevan korkeamman riskitason. Lainanhaltijat ovat yleensä velkojien takana saatavien prioriteeteista. Joten konkurssissa heillä on vähemmän saatavia yrityksen varoista. Tämä on toinen syy siihen, miksi nykyisten velkojen suuri määrä on riski.

Oma pääoma

Osakesijoittajat ostavat yrityksen osakkeita ja hyötyvät osakekurssin noususta Osakekurssi Termillä osakekurssi tarkoitetaan nykyistä hintaa, jolla osakkeella käydään kauppaa markkinoilla. Jokainen julkisesti kaupankäynnin kohteena oleva yhtiö, kun sen osakkeet ovat ja osinkoja, osinkovakuusosinko Osinkoosinko, menetelmä, jota yritykset käyttävät varojen jakamiseen osakkeenomistajille, on osinkomaksu, joka suoritetaan osakkeiden eikä käteisen muodossa. Osinko-osingot lasketaan ensisijaisesti käteisosinkojen sijasta, kun yhtiöllä on vähän likvidejä käteisvaroja. . Yrityksen luotto vaikuttaa sijoittajiin kahdella tavalla: (1) osakkeen arvo; (2) saamiset omaisuudesta.

Ensinnäkin osakkeen arvo riippuu yrityksen kasvusta ja vakaudesta. Kasvun ja vakauden tasapainottaminen on tärkeää ja velalla on merkitystä. Velka voi vauhdittaa investointeja ja kasvua, mutta liikaa velkaa heikentää yrityksen vakautta. Jos yrityksellä on liikaa velkaa, osakkeen arvo laskee heikentyneen vakauden vuoksi. Suurempi velka voi tarkoittaa, että on olemassa suurempi riski, että yritys ei pysty täyttämään taloudellisia sitoumuksiaan ja että osakekurssi laskee.

Toisaalta, jos yrityksellä ei ole lainkaan velkaa, sijoittajat ihmettelevät, onko yrityksellä kykyä laajentua ja kasvaa. Jos ei, osakekurssit eivät nouse. Luottoanalyysi auttaa määrittämään sekä yrityksen kasvupotentiaalin että vakauden.

Toinen osakkeenomistajien huolenaihe luoton laadusta on saaminen varoista. Osakkeenomistajilla on konkurssin tapauksessa vähiten saatavia yrityksen varoista. Jos yritys menee konkurssiin, osakkeenomistajat saavat saatavansa vain, jos vakuudettomat ja vakuudettomat velkojat eivät jo ole ottaneet kaikkia jäljellä olevia varoja. Siksi olemassa olevan velan taso on tärkeä myös osakkeenomistajille.

Lisäresurssit

Kiitos, että lukit Finance-artikkelin luottoanalyyseistä. Oppimisen jatkamiseksi ja urasi edistämiseksi suosittelemme seuraavia rahoitusresursseja:

  • Luottotapahtuma Luottotapahtuma Luottotapahtuma viittaa negatiiviseen muutokseen luotonsaajan luottokelpoisuudessa, joka laukaisee ehdollisen maksun luottoriskinvaihtosopimuksessa (CDS). Se tapahtuu, kun henkilö tai organisaatio laiminlyö velkansa eikä kykene noudattamaan tehdyn sopimuksen ehtoja ja laukaisee luottojohdannaisen, kuten luottoriskinvaihtosopimuksen.
  • Viputetut lainat Viputetut lainat Lainat, jotka myönnetään yrityksille, joiden (1) kirjanpidossa on jo lyhytaikaisia ​​tai pitkäaikaisia ​​velkoja tai (2) joilla on huono luottoluokitus / historia. Viputetut lainat ovat merkittävästi riskialttiimpia kuin perinteiset lainat, ja lainanantajat vaativat sellaisenaan korkeamman koron
  • Luottoanalyysisuhteet Luottoanalyysisuhteet Luottoanalyysisuhteet ovat työkaluja, jotka auttavat luottoanalyysiprosessia. Nämä suhteet auttavat analyytikkoja ja sijoittajia selvittämään, pystyvätkö yksityishenkilöt tai yritykset täyttämään taloudellisia velvoitteita. Luottoanalyysiin sisältyy sekä laadullisia että määrällisiä näkökohtia.
  • Talousanalyytikko vs. luottoanalyytikko Talousanalyytikko vs. luottoanalyytikko

Uusimmat viestit