Nettoinvestointi - yleiskatsaus, kuinka laskea, analyysi

Nettosijoitus on niiden varojen kokonaismäärä, jotka yritys käyttää käyttöomaisuuden hankintaan, vähennettynä vastaavilla omaisuuserien poistoilla. Nettoinvestointiluku antaa tarkan kuvan siitä, kuinka paljon käytetään aineellisiin hyödykkeisiin, kuten aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin (PP&E) PP&E (Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet) PP&E (Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet) on yksi keskeisistä taseessa olevat lyhytaikaiset varat. PPX: ään vaikuttavat Capex, poistot ja käyttöomaisuuden hankinnat / luovutukset. Nämä varat ovat avainasemassa yrityksen toiminnan, tulevien menojen ja muiden pääomavarojen taloudellisessa suunnittelussa ja analyysissä.

Nettoinvestointi

Nettoinvestointi on hyvä osoitus siitä, kuinka paljon yrityksen tuotantokapasiteettiin investoidaan, varsinkin jos kyseessä on erittäin pääomavaltainen liiketoiminta. Jos bruttoinvestoinnit ovat korkeammat kuin poistot, nettoinvestointi on positiivinen, mikä osoittaa, että yrityksen tuotantokapasiteetti kasvaa.

Jos päinvastoin on totta, ja poistot ovat bruttoinvestointeja suuremmat. Investoinnit Investoinnit tarkoittavat varoja, joita yritys käyttää pitkäaikaisten varojen ostamiseen, parantamiseen tai ylläpitoon investointien tehokkuuden tai kapasiteetin parantamiseksi. yhtiö. Pitkäaikaiset varat ovat yleensä fyysisiä ja niiden taloudellinen vaikutusaika on useampi kuin yksi tilikausi. , silloin nettoinvestointi on negatiivinen, mikä osoittaa, että yrityksen tuotantokapasiteetti todella vähenee. Se voi mahdollisesti olla tärkeä asia yritykselle, koska se osoittaa, että kasvupotentiaali on rajallinen.

Kaava

Nettoinvestointiarvo lasketaan vähentämällä poistokustannukset ajanjakson bruttoinvestoinneista (capex).

Nettoinvestointi - kaava

Nettoinvestoinnin ymmärtäminen

Kuten mainittiin, nettoinvestoinnit lasketaan vähentämällä poistot bruttoinvestoinneista. Ostetut pääomat vähenevät yleensä niiden taloudellisen vaikutusajan kuluessa. Varojen heikkeneminen johtuu useista tekijöistä, kuten:

  • Varojen jakautuminen
  • Vanhentuminen
  • Korjaus

Kirjanpidossa arvonalentuminen on rahallisesti kirjattu poistotilille, mikä vähentää kirjanpitoarvoa Kirjanpitoarvo Kirjanpitoarvo on omaisuuserän arvo, joka näkyy yrityksen kirjassa tai taseessa vähennettynä omaisuuserän poistoarvolla. Sitä kutsutaan myös kirjanpitoarvoksi, eikä se välttämättä ole sama kuin omaisuuserän käypä arvo tai markkina-arvo. pääomasta sen taloudellisen vaikutusajan kuluessa. Poistot ovat kuitenkin muita kuin käteisvaroja. toisin sanoen siihen ei liity kassavirtaa, joten se vääristää investointien esitystä. Jotta pääomamenot olisivat tarkasti esillä, poisto ei-käteisellä tulisi poistaa.

Investoinnit sisältävät varoja, jotka ostetaan yrityksen uusien projektien ja investointien toteuttamiseksi. Se tapahtuu yleensä aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden muodossa. Se sisältää myös investoinnit lyhytaikaisen käyttöomaisuuden ylläpitämiseksi tai parantamiseksi. Investoinnit osoittavat, kuinka paljon varoja käytetään joko yrityksen toiminnan laajuuden ylläpitämiseen tai lisäämiseen.

Analyysi nettoinvestoinneilla

Nettoinvestointi voi olla mittari, jota käytetään mittaamaan yrityksen yksilöllistä suorituskykyä tai verrata sitä kilpailijoihin. Horisontaalisessa analyysissä nettoinvestoinnit voidaan analysoida ajan mittaan yksittäiselle yritykselle nähdäksesi kuinka nopeasti se on kasvanut historiallisesti.

  • Jos nettosijoitus on kasvaa ajan myötä kasvu onkiihtyvä
  • Jos nettosijoitus on vähenee ajan myötä kasvu hidastuu
  • Jos nettosijoitus on nolla, niin yritys on pysähtynyt ja ei kasva
  • Jos nettosijoitus on negatiivinen, niin yritys on kutistuu

Nettoinvestointeja voidaan verrata myös alan kilpailijoihin. Jos yrityksen nettoarvo on kilpailua korkeampi, se voi osoittaa, että yrityksen kasvupotentiaali on kilpailua korkeampi. Lisäksi jos yrityksen raportoima arvo on pienempi kuin kilpailijoidensa, sillä voi olla rajallinen kasvupotentiaali.

Pääoman kohdentaminen

Nettoinvestointeja voidaan käyttää yrityksen yksittäisten investointien mittaamiseen, mutta analyysi tulisi tehdä suhteessa liiketoiminnan kontekstiin. Yleensä yritys voi kohdentaa pääomaa kahdella tavalla: (1) se voi sijoittaa uudelleen liiketoimintaan tai (2) palauttaa pääomaa osakkeenomistajille. Se voidaan jakaa edelleen:

Pääoman kohdentaminen on tärkeää osakkeenomistajien ja velanhaltijoiden arvonluonnin edistämisessä. Yrityksen pääoman optimaalista käyttöä tulisi analysoida, ja investoinnit ovat tärkeä tekijä pääoman kohdentamisessa. Se, uskooko yritys tarpeeksi omaan tuotantokykyyn investoimaan edelleen itseensä investointien avulla, on tärkeä merkki vahvasta yrityksestä. Hyvin suuret investoinnit, jotka eivät heijastu sijoitetun pääoman vahvassa tuotossa (ROIC) Sijoitetun pääoman tuotto Sijoitetun pääoman tuotto - ROIC - on kuitenkin kannattavuus tai suorituskyvyn mittari pääoman tarjoajien tuottamalle tuotolle , yrityksen joukkovelkakirjojen haltijat ja osakkeenomistajat. Yrityksen ROIC-arvoa verrataan usein sen WACC-määritykseen sen selvittämiseksi, luo yritys vai tuhoako se arvoa. on osoitus huonosta pääoman kohdentamisesta.

Nettoinvestointi taloustieteessä

Taloustieteen näkökulmasta nettoinvestointeja ei sovelleta yksittäisen yrityksen investointeihin, vaan koko maahan tai alueelle. Se on luku, jota käytetään laskettaessa alueen bruttokansantuotetta (BKT). Se osoittaa yritysten ja hallitusten tekemät kotimaiset yksityiset investoinnit ja on ensisijainen indikaattori yleisestä talouskasvusta.

Lisäresurssit

Rahoitus on maailmanlaajuisen Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifikaatin virallinen toimittaja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -sertifikaatti on maailmanlaajuinen luottotietojen analyytikoiden standardi, joka kattaa rahoituksen, kirjanpidon, luottotutkimukset, kassavirta-analyysit , kovenanttimallinnus, lainojen takaisinmaksut ja paljon muuta. sertifiointiohjelma, joka on suunniteltu auttamaan kaikkia tulemaan maailmanluokan rahoitusanalyytikoiksi. Voit jatkaa urasi etenemistä alla olevista lisärahoitusresursseista:

  • Bruttokansantuote (BKT) Bruttokansantuote (BKT) Bruttokansantuote (BKT) on vakio mittari maan taloudellisesta terveydestä ja indikaattori maan elintasosta. Myös BKT: tä voidaan käyttää tuottavuuden vertaamiseen eri maiden välillä.
  • Poistomenetelmät Poistomenetelmät Yleisimpiä poistomenetelmiä ovat tasapoisto, kaksinkertainen lasku, tuotantoyksiköt ja vuosien summa. On olemassa useita kaavoja omaisuuserän poistojen laskemiseksi. Poistokuluja käytetään kirjanpidossa aineellisen hyödykkeen hankintamenon kohdistamiseen sen taloudelliseen vaikutusaikaan.
  • Omaisuuslajit Omaisuuslajit Yleisiä omaisuuseriä ovat lyhytaikaiset, pitkäaikaiset, fyysiset, aineettomat, toiminnalliset ja käyttämättömät. Oikea tunnistaminen ja
  • Käyttöpääoma vs sijoituspääoma Käyttöpääoma vs sijoituspääoma Tehtäviään hoitaessaan rahoitusanalyytikoiden on usein tehtävä ero käyttöpääoman ja sijoituspääoman välillä. Myös käyttöpääoma

Uusimmat viestit