Likviditeettisuhde on eräänlainen taloudellinen suhde, jota käytetään määrittämään yrityksen kyky maksaa lyhytaikaiset velkasitoumukset. Metriikan avulla voidaan selvittää, voiko yritys käyttää lyhytaikaisia tai likvidejä varojaan lyhytaikaisten velkojensa kattamiseen Lyhytaikaiset velat Lyhytaikaiset velat ovat liike-elämän taloudellisia velvoitteita, jotka erääntyvät ja maksetaan vuoden kuluessa. Yritys näyttää nämä taseessa. Velka syntyy, kun yritykselle on tehty liiketoimi, joka on aiheuttanut odotuksen käteisen tai muiden taloudellisten resurssien tulevasta ulosvirtauksesta. .
Kolme likviditeettisuhdetta käytetään yleisesti - nykyinen suhde, pikasuhde ja kassasuhde. Kussakin likviditeettisuhteessa lyhytaikaisten velkojen määrä sijoitetaan yhtälön nimittäjään ja likvidien varojen määrä osoittajaan.
Suhteen rakenteen perusteella, kun varat ovat ylhäällä ja velat alhaalla, yli 1,0 vaaditaan. Suhde 1 tarkoittaa, että yritys voi täsmällisesti maksaa kaikki lyhytaikaiset velkansa lyhytaikaisilla varoillaan. Alle 1 (esim. 0,75) suhde merkitsisi sitä, että yritys ei pysty täyttämään nykyisiä velkojaan.
Yli 1 (esim. 2,0) suhde merkitsisi sitä, että yritys pystyy tyydyttämään nykyiset laskunsa. Itse asiassa suhde 2,0 tarkoittaa, että yritys voi kattaa nykyiset velkansa kaksi kertaa. Suhde 3,0 tarkoittaisi, että he voisivat kattaa nykyiset velkansa kolme kertaa enemmän ja niin edelleen.
Yhteenveto
- Likviditeettisuhdetta käytetään määrittämään yrityksen kyky maksaa lyhytaikaiset velkasitoumukset.
- Kolme päälikviditeettisuhdetta ovat nykyinen suhdeluku, pikasuhde ja kassasuhde.
- Yritystä analysoitaessa sijoittajat ja velkojat haluavat nähdä yrityksen, jonka maksuvalmiusaste on yli 1,0. Yritys, jolla on hyvät maksuvalmiusasteet, hyväksytään todennäköisemmin luotoksi.
Likviditeettisuhteiden tyypit
1. Nykyinen suhde
Lyhytaikainen suhde = lyhytaikaiset varat / lyhytaikaiset velat
Nykyinen suhdeluku on yksinkertaisin likviditeettisuhde laskettaessa ja tulkittaessa. Kuka tahansa löytää helposti lyhytaikaiset varat Lyhytaikaiset varat Lyhytaikaiset varat ovat kaikki omaisuuserät, jotka voidaan kohtuudella muuntaa rahaksi vuoden kuluessa. Niitä käytetään yleisesti yrityksen likviditeetin mittaamiseen. ja lyhytaikaisten velkojen erät yrityksen taseessa. Jaa lyhytaikaiset varat lyhytaikaisilla veloilla, niin pääset nykyiseen suhteeseen.
2. Nopea suhde
Nopea suhde = (Käteinen + myyntisaamiset + jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit) / lyhytaikaiset velat
Nopea suhde on tiukempi likviditeettitesti kuin nykyinen suhde. Molemmat ovat samanlaisia siinä mielessä, että lyhytaikaiset varat ovat osoittaja ja lyhytaikaiset velat ovat nimittäjä.
Pikasuhteessa otetaan kuitenkin huomioon vain tietyt lyhytaikaiset varat. Se pitää likvidejä varoja, kuten käteistä, myyntisaamisia, myyntisaamisia ja myyntisaamisia yrityksen luottomyynnissä, jota sen asiakkaat eivät ole vielä maksaneet kokonaan, taseen lyhytaikaiseksi omaisuudeksi. Yritykset antavat asiakkaidensa maksaa maksaa kohtuullisella, pitkällä aikavälillä, edellyttäen, että ehdoista on sovittu. ja jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit. Se jättää pois lyhytaikaiset varat, kuten varastot ja ennakkomaksut, koska nämä kaksi ovat vähemmän likvidejä. Joten nopea suhde on enemmän todellinen testi yrityksen kyvystä kattaa lyhytaikaiset velvoitteensa.
3. Käteissuhde
Käteissuhde = (Käteinen + jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit) / lyhytaikaiset velat
Käteissuhde vie maksuvalmiustestin vielä pidemmälle. Tämä suhde ottaa huomioon vain yrityksen likvidimmät varat - käteisvarat ja jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit. Ne ovat varoja, jotka ovat yrityksen käytettävissä helpoimmin lyhytaikaisten velvoitteiden maksamiseen.
Likviditeettitestien tiukkuuden suhteen voit tarkastella nykyistä suhdelukua, pikasuhdetta ja käteissuhdetta helposti, keskitasona ja vaikeana.
Tärkeät muistiinpanot
Koska nämä kolme suhdetta vaihtelevat sen mukaan, mitä yhtälön osoittajassa käytetään, hyväksyttävä suhde eroaa näiden kolmen välillä. Se on loogista, koska käteissuhteessa otetaan huomioon vain käteisvarat ja jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit. Jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit markkinakelpoiset arvopaperit ovat rajoituksettomia lyhytaikaisia rahoitusinstrumentteja, jotka lasketaan liikkeeseen joko oman tai julkisesti noteeratun yrityksen oman pääoman ehtoisiin arvopapereihin. Liikkeeseenlaskijayritys luo nämä välineet nimenomaan tarkoitukseen kerätä varoja liiketoiminnan ja laajentumisen edelleen rahoittamiseksi. osoittaja, kun taas nykyinen suhde ottaa huomioon kaikki lyhytaikaiset varat.
Siksi hyväksyttävä virtasuhde on suurempi kuin hyväksyttävä nopea suhde. Molemmat ovat korkeammat kuin hyväksyttävä käteissuhde. Esimerkiksi yrityksellä voi olla nykyinen suhdeluku 3,9, pikasuhde 1,9 ja kassasuhde 0,94. Analyytikot ja sijoittajat voivat pitää kaikkia kolmea terveinä yhtiöstä riippuen.
Likviditeettisuhteiden merkitys
1. Määritä kyky kattaa lyhytaikaiset velvoitteet
Likviditeettisuhteet ovat tärkeitä sijoittajille ja velkojille määritettäessä, pystyykö yritys kattamaan lyhytaikaiset velvoitteensa ja missä määrin. Suhde 1 on parempi kuin suhde alle 1, mutta se ei ole ihanteellinen.
Luotonantajat ja sijoittajat haluavat nähdä korkeammat likviditeettisuhteet, kuten 2 tai 3. Mitä korkeampi suhde on, sitä todennäköisemmin yritys pystyy maksamaan lyhytaikaiset laskunsa. Alle 1 tarkoittaa, että yrityksen käyttöpääoma on negatiivinen ja sillä voi olla likviditeettikriisi.
2. Selvitä luottokelpoisuus
Luotonantajat analysoivat likviditeettisuhteita päättäessään, pitäisikö heidän myöntää luottoa yritykselle. He haluavat olla varmoja siitä, että yritys, jolle ne lainaa, pystyy maksamaan takaisin. Kaikki taloudellisen epävakauden vihjeet voivat estää yritystä saamasta lainoja.
3. Selvitä sijoituskelpoisuus
Sijoittajille he analysoivat yrityksen käyttämällä likviditeettisuhdetta varmistaakseen, että yritys on taloudellisesti terve ja sijoituksensa arvoinen. Käyttöpääoma-asiat asettavat rajoituksia myös muulle liiketoiminnalle. Yrityksen on kyettävä maksamaan lyhytaikaiset laskunsa jonkin verran liikkumavaraa.
Alhaiset likviditeettisuhteet nostavat punaisen lipun, mutta "mitä korkeampi, sitä parempi" on totta vain jossain määrin. Jossain vaiheessa sijoittajat kyseenalaistavat, miksi yrityksen maksuvalmiusaste on niin korkea. Kyllä, yritys, jonka maksuvalmiusaste on 8,5, pystyy luottavaisin mielin maksamaan lyhytaikaiset laskunsa, mutta sijoittajat voivat pitää tällaista suhdetta liian suurena. Poikkeuksellisen korkea suhde tarkoittaa, että yhtiöllä on suuri määrä likvidejä varoja.
Jos esimerkiksi yrityksen kassasuhde oli 8,5, sijoittajat ja analyytikot saattavat pitää sitä liian suurena. Yrityksellä on liikaa käteistä, mikä ei ansaitse mitään muuta kuin korko, jonka pankki tarjoaa käteisvarojensa pitämiseen. Voidaan väittää, että yrityksen tulisi kohdistaa käteissumma muihin aloitteisiin ja investointeihin, joilla voidaan saavuttaa korkeampi tuotto.
Likviditeettisuhteiden avulla on tasapaino yrityksen kykenemisen kattamaan laskut turvallisesti ja väärän pääoman kohdentamisen välillä. Pääoma olisi kohdennettava parhaalla tavalla yrityksen arvon kasvattamiseksi osakkeenomistajille.
Lisää resursseja
Rahoitus on maailmanlaajuisen Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifikaatin virallinen toimittaja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -sertifikaatti on maailmanlaajuinen luottotietojen analyytikoiden standardi, joka kattaa rahoituksen, kirjanpidon, luottotiedot, kassavirta-analyysit , kovenanttimallinnus, lainojen takaisinmaksut ja paljon muuta. sertifiointiohjelma, joka on suunniteltu auttamaan kaikkia tulemaan maailmanluokan rahoitusanalyytikoiksi. Voit jatkaa urasi etenemistä alla olevista lisärahoitusresursseista:
- Lyhytaikainen velka Lyhytaikainen velka Taseen lyhytaikainen velka on velkaa, joka on maksettava yhden vuoden (12 kuukauden) kuluessa tai vähemmän. Se on lueteltu lyhytaikaisena velkana ja osana nettokäyttöpääomaa. Kaikilla yrityksillä ei ole nykyistä velkariviä, mutta yrityksillä, jotka käyttävät sitä nimenomaisesti alle vuoden maturiteettilainoihin.
- Nopea suhde Nopea suhde Nopea suhde, joka tunnetaan myös nimellä happotesti, mittaa yrityksen kykyä maksaa lyhytaikaiset velkansa helposti rahaksi vaihdettavilla varoilla
- Tase-erien ennustaminen Tase-erien ennustaminen Tase-rivikohtien ennustaminen käsittää käyttöpääoman, osto- ja myyntitulojen, vieraan pääoman ja nettotulojen analysoinnin. Tämä opas kertoo kuinka lasketaan
- Ratioanalyysi Ratioanalyysi Ratioanalyysi viittaa erilaisten taloudellisten tietojen analysointiin yrityksen tilinpäätöksessä. Ulkoiset analyytikot käyttävät niitä pääasiassa määrittämään liiketoiminnan eri näkökohtia, kuten sen kannattavuuden, maksuvalmiuden ja vakavaraisuuden.
