Toimintasuhde - yleiskatsaus, komponentit, puutteet

Toimintasuhde on tehokkuuden mittari, jota johto käyttää päivittäisen operatiivisen suorituskyvyn määrittämiseen. Tämä mittari vertaa käyttökustannuksia, joka tunnetaan myös nimellä OPEX, liikevaihtoon. Haluttu tulos on alhaisempi toimintakulujen suhde.

Toimintasuhde

Toimintasuhdemittari arvioi, kuinka tehokas organisaatio tai tiimi ylläpitää alhaisempia toimintakustannuksia samalla, kun se tuottaa tietyn tason myyntiä ja tuloja. Pienempi suhde osoittaa, että organisaatio tuottaa enemmän tuloja verrattuna kokonaismenoihin. Kiinteät ja muuttuvat kustannukset Kustannukset voidaan luokitella monella tavalla sen luonteesta riippuen. Yksi suosituimmista menetelmistä on luokittelu kiinteiden ja muuttuvien kustannusten mukaan. Kiinteät kustannukset eivät muutu tuotantomäärän yksiköiden kasvaessa / vähentyessä, kun taas muuttuvat kustannukset ovat yksinomaan riippuvaisia.

Toimintasuhteen tulkinta

Sijoitusanalyytikko käyttää erilaisia ​​työkaluja organisaation suorituskyvyn määrittämiseen. Koska siinä painotetaan yrityksen ydinliiketoimintaa, toimintasuhde on erinomainen työkalu kuvaamaan yrityksen suorituskykyä ja tehokkuutta. Yhdessä yrityksen myynnin tuoton ja oman pääoman tuoton kanssa operatiivinen suhde auttaa analyytikkoja mittaamaan työn tehokkuutta. Suhde auttaa analysoimaan trendejä ja seuraamaan suorituskykyä tietyllä ajanjaksolla.

Jos suhde kasvaa, organisaatio ei toimi yhtä tehokkaasti. Tällöin käyttökustannukset nousevat suhteessa liikevaihtoon tai myyntiin. Toisaalta, jos suhde pienenee, se tarkoittaa, että yritys vähentää tehokkaasti kulujaan ja luo lisää myyntiä.

Organisaatio voidaan joutua toteuttamaan kustannussäästötoimenpiteitä katteidensa parantamiseksi, jos sen toimintasuhde kasvaa jatkuvasti. Käyttökustannusten lasku suhteessa myyntituloihin nähdään positiivisena merkkinä.

Toimintasuhteen osat

Toimintakulut sisältävät kaikki kulut lukuun ottamatta korkomaksuja. Korkokulut Korkokulut syntyvät yrityksestä, joka rahoittaa velka- tai pääomaleasingillä. Korko on tuloslaskelmassa, mutta se voidaan laskea myös velka-aikataulun kautta. Aikataulussa tulisi hahmotella kaikki yrityksen taseessa olevat suurimmat velat ja korko laskea kertomalla verot ja verot. Organisaatiot eivät huomioi operatiivisia kuluja, kuten valuuttakurssikustannuksia, operatiivisessa suhteessa, koska nämä ovat ydinliiketoimintaan liittymättömiä lisäkustannuksia.

Toimintakulut sisältävät yleiskustannuksia, kuten yleiset myynti- tai hallintokulut. Esimerkkejä yleiskustannuksista ovat kulut, jotka ovat kertyneet yrityksen toimiston omistamisesta, koska vaikka se onkin välttämätöntä, ne eivät liity tuotantoprosessiin. Liiketoiminnan kulut sisältävät:

  • Laki- ja kirjanpitomaksut
  • Pankkikulut
  • Markkinointi- tai myyntikustannukset
  • Toimistokulut
  • Palkat

Joissakin tapauksissa toimintakustannukset sisältävät myytyjen tuotteiden kustannukset (COGS). Tällaiset kulut liittyvät suoraan tuotantoprosessiin. Jotkut yritykset pitävät mieluummin toimintakustannukset ja suorat tuotantokustannukset erillään. Tuotteen välittömiin kustannuksiin voi sisältyä:

  • Materiaalikustannukset
  • Työvoimakustannukset
  • Tuotantotyöntekijöiden palkat ja edut
  • Koneiden korjaus- ja ylläpitokustannukset

Kokonaismyynti tai -tulot näkyvät yleensä tuloslaskelman yläosassa Tuloslaskelma Tuloslaskelma on yksi yrityksen ydintilinpäätöksistä, joka osoittaa niiden voitot ja tappiot tietyllä ajanjaksolla. Voitto tai tappio määritetään ottamalla kaikki tuotot ja vähentämällä kaikki kulut sekä operatiivisesta että muusta toiminnasta. Tämä lausunto on yksi kolmesta lausunnosta, joita käytetään sekä yritysrahoituksessa (mukaan lukien taloudellinen mallinnus) että kirjanpidossa. organisaation tuottamana kokonaissummana.

Toimintasuhdemittarin puutteet

Yksi toimintasuhteen haittapuoli on sen laiminlyönti. Monilla organisaatioilla on valtava määrä velkaa. Tämä tarkoittaa yleensä korkojen korkokustannusten maksamista, joita ei koskaan sisälly lukuihin, joita käytetään toimintasuhteen määrittämiseen. Kaksi organisaatiota voi ilmoittaa samanlaisen toimintasuhteen, mutta velka on huomattavasti erilainen. Siksi velkakorkoja tulisi myös arvioida yritystä arvostettaessa.

Kuten useimpien muiden taloudellisten mittareiden kohdalla, on tärkeää seurata toimintasuhdetta useilla raportointijaksoilla selvittääkseen, onko suuntaus havaittavissa.

Sijoittajien tulisi seurata yrityksen kustannuskustannuksia muutosten varalta samalla kun näitä tuloksia verrataan voittoon ja tuloihin. Lisäksi organisaation toimintasuhdetta tulisi verrata saman alan vastaavien yritysten toimintasuhteeseen saadakseen paremman käsityksen siitä, kuinka positiivinen tai negatiivinen suhde on.

Viimeinen sana

Sijoittajan, joka haluaa ostaa osuuden yrityksestä, olisi hyvä harkita sen toimintasuhdetta. Sitä on kuitenkin tarkasteltava varoen, koska useimmat yritykset eivät sisälly velkoja suhdelaskelmaan.

Liittyvät lukemat

Finance on maailmanlaajuisen finanssimallinnus- ja arvostusanalyytikon (FMVA) ™ virallinen toimittaja. FMVA®-sertifiointi . Taloudellisen mallinnuksen kurssien, koulutuksen ja harjoitusten avulla kuka tahansa maailmassa voi tulla upeaksi analyytikoksi.

Voit jatkaa urasi etenemistä alla olevista lisärahoitusresursseista:

  • Investoinnit Investoinnit Investoinneilla tarkoitetaan varoja, joita yritys käyttää pitkäaikaisten varojen ostamiseen, parantamiseen tai ylläpitoon yrityksen tehokkuuden tai kapasiteetin parantamiseksi. Pitkäaikaiset varat ovat yleensä fyysisiä ja niiden taloudellinen vaikutusaika on useampi kuin yksi tilikausi.
  • Myytyjen tavaroiden kustannukset (COGS) Myytyjen tavaroiden kustannukset (COGS) Myytyjen tavaroiden kustannukset (COGS) mittaavat minkä tahansa tavaran tai palvelun tuotannosta aiheutuvia ”suoria kustannuksia”. Se sisältää materiaalikustannukset, välittömät työvoimakustannukset ja suorat tehtaan yleiskustannukset, ja se on suoraan verrannollinen tuloihin. Kun tulot kasvavat, tavaroiden tai palvelujen tuottamiseen tarvitaan enemmän resursseja. COGS on usein
  • Tehokkuussuhteet Tehokkuussuhteet Tehokkuussuhteet ovat mittareita, joita käytetään analysoimaan yrityksen kykyä käyttää tehokkaasti resurssejaan, kuten pääoma ja varat,
  • Vähimmäisomavaraisuusasteet Vähimmäisomavaraisuusasteet Vakavaraisuussuhde ilmaisee liikeyritykselle aiheutuneen velan määrän useissa muissa taseissa, tuloslaskelmassa tai kassavirtalaskelmassa. Excel-malli

Uusimmat viestit