ADX-indikaattori - tekninen analyysi - Corporate Finance Institute

Kuuluisa tekninen analyytikko Welles Wilder kehitti keskimääräisen suuntaliikkeen indeksin (ADX) trendin voimakkuuden indikaattoriksi. Hyödykekauppiaana Knowledge Finance -opinto-oppaat ovat loistava tapa parantaa rahoituksen, kirjanpidon, finanssimallinnuksen, arvostuksen, kaupankäynnin, taloustieteen ja muun teknistä tietämystä. , Wilder kehitti indikaattorin hyödykefutuureille. Siitä lähtien tekniset analyytikot ovat soveltaneet sitä laajalti käytännössä kaikkiin muihin vaihdettavissa oleviin sijoituksiin osakkeista. Mikä on osake? Henkilöä, joka omistaa osakkeita yrityksessä, kutsutaan osakkeenomistajaksi, ja hänellä on oikeus vaatia osaa yrityksen jäännösvaroista ja tuloksesta (jos yritys puretaan koskaan). Termejä "osake", "osakkeet" ja "oma pääoma" käytetään keskenään. forex for ETFs Exchange Traded Fund (ETF) Pörssissä käyvä sijoitusrahasto (ETF) on suosittu sijoitusväline, jossa salkut voivat olla joustavampia ja hajautetumpia laajalla valikoimalla kaikkia saatavilla olevia omaisuusluokkia. Opi erilaisista ETF-tyypeistä lukemalla tämä opas. .

Mikä on ADX?

Keskimääräinen suuntaliikeindeksi lasketaan vastaamaan arvopaperin hintaluokan laajenemista tai supistumista tietyn ajanjakson ajan. ADX-indikaattorin perinteinen asetus on 14 ajanjaksoa, mutta analyytikot ovat yleisesti käyttäneet ADX-asetuksia niinkin alhaisina kuin 7 tai jopa 30. Pienemmät asetukset saavat keskimääräisen suuntaindeksin reagoimaan nopeammin hintaliikkeeseen, mutta tuottavat yleensä enemmän väärät signaalit. Korkeammat asetukset minimoivat vääriä signaaleja, mutta tekevät keskimääräisestä suuntaindeksistä viiveen ilmaisimen.

Wilder laski keskimääräisen suuntaluvun laskemalla ensin sekä positiivisen suuntaliikkeen indeksin (+ DMI) että negatiivisen suuntaliikkeen indeksin (-DMI), joissa verrataan nykyisiä korkeita ja matalia hintoja edellisen ajanjakson korkeisiin ja mataliin hintoihin. Itse ADX lasketaan sitten + DMI: n ja –DMI: n välisten erojen summana tietyllä ajanjaksolla.

Kaikki tarvittavat laskelmat ovat hieman monimutkaisia. Onneksi niitä ei tarvitse tehdä itse. Sinun tarvitsee vain soveltaa keskimääräistä suuntanumeroindikaattoria kaavioon ja tehdä kaikki tarvittavat laskelmat puolestasi valitsemasi ajanjakson mukaan. Jälleen oletusjaksojen lukumäärä on 14.

ADX kaaviossa

Keskimääräinen suuntaindeksi on, kuten momentti-indikaattorit, kuten MACD MACD-oskillaattori - tekninen analyysi. MACD-oskillaattoria käytetään lyhyen aikavälin liukuvan keskiarvon lähentymisen ja divergenssin tutkimiseen. MACD-oskillaattori on kaksiteräinen tekninen indikaattori, koska se tarjoaa kauppiaille ja analyytikoille mahdollisuuden seurata markkinoiden trendejä sekä mitata hintamuutosten vauhtia. tai RSI, joka näkyy yleensä erillisessä ikkunassa hintaa osoittavan pääkaavion ikkunan ylä- tai alapuolella. ADX näytetään viivana, joka edustaa arvoja, jotka vaihtelevat nollasta 100: een.

On tärkeää pitää mielessä, että keskimääräinen suuntaindeksi ei ole trendisuunnan indikaattori, vaan trendin voimakkuuden indikaattori. Voimakas nousutrendi tai voimakas laskusuunta johtavat molemmat korkeisiin keskimääräisiin suuntaindeksiarvoihin.

Jotkin keskimääräisen suuntaluvun versiot näyttävät myös + DMI- ja –DMI-viivat. Wilderin alkuperäisessä ADX-konseptissa hän kuvitteli + DMI- ja –DMI-viivojen avulla trendisuunnan ja keskimääräisen suuntahakemistolinjan määrittämisen trendin voimakkuuden määrittämiseksi. .

Siitä lähtien monet tekniset analyytikot ovat kuitenkin pitäneet parempana vain nähdä itse ADX-linjan kahdesta syystä: (1) sekoittuneet kolme riviä voivat joskus olla visuaalisesti hämmentäviä ja (2) + DMI- ja –DMI-linjojen ristikkäisten on havaittu usein tuottaa vääriä signaaleja. Lyhyesti sanottuna Wilderin suunnitteleman keskimääräisen suuntaavan indeksikauppajärjestelmän on todettu yleisesti olevan luotettavampi trendin vahvuusindikaattorina ja vähemmän luotettava trendin suuntaindikaattorina.

ADX-ilmaisimen käyttäminen

Keskimääräistä suuntaindeksiindikaattoria käytetään ensinnäkin määrittämään, ovatko osakepääomamarkkinat (ECM) osakepääomamarkkinat osa pääomamarkkinoita, joissa rahoituslaitokset ja yritykset ovat vuorovaikutuksessa rahoitusinstrumenttien kanssa, päinvastoin vain käydä kauppaa edestakaisin vaihteluvälillä ja toiseksi määrittää trendin vahvuus trendimarkkinoilla. Lopuksi, keskimääräistä suuntaindeksiä käytetään usein, kuten muutkin indikaattorit, osoittamaan potentiaalista markkinoiden kääntymistä tai trendimuutosta.

Kun keskimääräisen suuntahakemistorivin arvo on alle 25, markkinoiden katsotaan vaihtelevan eikä trendikkään. Jotkut analyytikot kiinnittävät vain keskimääräiset suuntaindeksilukemat alle 20 osoittamaan trendin puuttumista, ja lukemat 20-25: n välillä mahdollisuuksien mukaan, mutta eivät lopullisesti, mikä osoittaa trendin läsnäoloa.

Kaiken keskimääräisen suuntaindeksilukeman, joka on yli 25, tulkitaan osoittavan todellisen trendin olemassaoloa. Lukemat välillä 25 ja 50 osoittavat alku- tai kohtalaisen voimakkuuden kehityksen. 50–100 lukemat edustavat yhä vahvempia suuntauksia. Alla oleva kaavio näyttää keskimääräisen suuntaluvun, joka osoittaa yhä voimakkaampaa nousutrendiä, kun keskimääräiset suuntaindeksilukemat nousevat alle 10: stä lähes 50: een.

ADX-ilmaisin

ADX-ilmaisin

ADX-ilmaisin

Suuntauksen voimakkuuden suunta - yhä voimakkaammin tai laskevammin - voidaan helposti määrittää yksinkertaisesti katsomalla ADX-viivan kaltevuutta. Nouseva ADX-linja näyttää vahvistuvan, kun taas ADX-linja heikkenee. Jyrkempi kaltevuuskulma osoittaa vahvempaa suuntausta, kun taas matalampi kulma osoittaa vähemmän voimakasta suuntausta.

HUOMAUTUS: ADX-kaltevuuden suunnan muutos voi toimia varhaisena indikaattorina kehittyvälle trendille jo ennen kuin ADX-lukemat menevät yli 25. Viitaten yllä esitettyyn kaavioon voit nähdä, että ADX-kaltevuus kääntyi ylöspäin paljon ennen ADX-lukemaa nousi 25: een ja osoitti trendin olemassaolon. Mutta ennen kuin ostat arvopaperin joka kerta, kun ADX-kaltevuus kääntyy alaspäin ylöspäin, pidä mielessä, että ADX-linja on voinut yhtä helposti kääntyä takaisin negatiiviseen puoleen ennen kuin todellinen nousutrendit vahvistuvat - toisin sanoen saatat jäädä kiinni hyppäämällä asetta vähän.

Hinta ja ADX

Analyytikot ja sijoittajat käyttävät vain keskimääräistä suuntaviivaindikaattoria harvoin. Koska se ei osoita suuntauksen suuntaa, sitä käytetään yleisesti yhdessä suuntaindikaattoreiden, kuten liikkuvien keskiarvojen tai tuki- ja vastusalueiden, kanssa, joita käytetään hintaliikkeen analysointiin.

Esimerkiksi trendindikaattoreiden käyttö yhdessä ADX: n kanssa olisi ihanteellinen tapa, jossa arvopaperin hinta on käynyt kauppaa vaihteluvälillä, selkeästi määritellyillä tuen ja vastuksen hintatasoilla, mutta sitten irtautuu tältä kaupankäyntialueelta kaupankäynnillä tuen tai vastustason kautta. Jos hintamurtumiin liittyy nousevia ADX-lukemia, jotka osoittavat trendin esiintymisen, se merkitsisi vahvistavaa viitteitä purkauksen pätevyydestä ja analyytikko ennustaisi trendin jatkuvan purkautumisen suuntaan.

ADX divergenssi-indikaattorina

ADX: ää käytetään myös toisinaan, kuten muutkin indikaattorit, divergenssi-indikaattoreina, jotka voivat ilmoittaa lähestyvästä trendimuutoksesta tai markkinoiden kääntymisestä.

ADX-arvot nousevat yhä korkeammalle tasolle yhdessä hintojen kanssa voimakkaasti nousevilla markkinoilla. Mutta jos ADX-tasot alkavat laskea, vaikka hinta nousee korkeammalle, tämä hintaliikkeen ja ADX: n välinen ero voi ilmoittaa, että markkinat ovat menettämässä vauhtiaan ja saattavat siksi johtua kääntymisestä heikompaan suuntaan. Tällaisessa tilanteessa analyytikot seuraavat tarkkaan hintaliikettä mahdollisten trendimuutosten viitteiden varalta, kun ADX-lasku on toiminut eräänlaisena varhaisvaroituksena.

Johtopäätös - ADX: n arvo

Tekniset analyytikot ovat havainneet keskimääräisen suuntaindeksin erittäin hyödylliseksi indikaattoriksi, ja siitä on tullut yksi yleisimmin käytetyistä teknisen analyysin työkaluista. Se on yksi luotettavimmista trendin vahvuusindikaattoreista, ja se on auttanut monia analyytikkoja tunnistamaan vaihtelevat markkinat oikein ja välttämään siten houkuttelemasta ostamaan vääriä purkauksia tai ostamaan markkinoita, jotka ovat pohjimmiltaan vain tasaisia ​​ja menevät mihinkään.

Voit myös harkita keskimääräisen suuntaluvun lisäämistä tekniseen analyysiisi. MACD-oskillaattori - tekninen analyysi MACD-oskillaattoria käytetään lyhyen aikavälin liukuvan keskiarvon lähentymisen ja divergenssin tutkimiseen. MACD-oskillaattori on kaksiteräinen tekninen indikaattori, koska se tarjoaa kauppiaille ja analyytikoille mahdollisuuden seurata markkinoiden trendejä sekä mitata hintamuutosten vauhtia. arsenaali.

Lue lisää vastaavista indikaattoreista:

  • McClellan-oskillaattori McClellan-oskillaattori - tekninen analyysi McClellan-oskillaattori on eräänlainen impulssioskillaattori. McClellan-oskillaattori lasketaan käyttämällä eksponentiaalisia liukuvia keskiarvoja, ja se on suunniteltu osoittamaan hintaliikkeen vahvuutta tai heikkoutta sen suunnan sijaan.
  • MACD-indikaattori MACD-oskillaattori - tekninen analyysi MACD-oskillaattoria käytetään lyhyen aikavälin liukuvan keskiarvon lähentymisen ja divergenssin tutkimiseen. MACD-oskillaattori on kaksiteräinen tekninen indikaattori, koska se tarjoaa kauppiaille ja analyytikoille mahdollisuuden seurata markkinoiden trendejä sekä mitata hintamuutosten vauhtia.
  • Nopeusviivat Nopeusviivat - tekninen analyysi Nopeusviivat ovat analyysityökalu, jota käytetään tuki- ja vastustasojen määrittämiseen. Niitä ei ole tarkoitettu käytettäväksi erillisenä teknisenä indikaattorina.
  • TRIN-indikaattori TRIN-indikaattori - tekninen analyysi TRIN-indikaattori on lyhyt kaupankäynnin indeksiin. TRIN-indikaattori, joka tunnetaan myös nimellä ARMS-indeksi, koska sen on kehittänyt Richard Arms, on toiminnallisesti oskillaattorityyppinen indikaattori, jota käytetään ensisijaisesti lyhytaikaisten yliostettujen tai ylimyytyjen olosuhteiden tunnistamiseen osakemarkkinoilla.

Uusimmat viestit