Tietohuone on turvallinen paikka, jota käytetään etuoikeutettujen tietojen tallentamiseen, yleensä oikeudenkäynteihin tai fuusioihin ja yrityskauppoihin. Sulautumiset Yrityskaupat Yritysjärjestely- ja yritysprosessi Tämä opas vie sinut läpi kaikki yritysjärjestelyjen vaiheet. Opi, miten fuusiot ja yritysostot toteutetaan. Tässä oppaassa hahmotellaan hankintaprosessi alusta loppuun, erityyppiset hankkijat (strategiset vs. taloudelliset ostot), synergioiden merkitys ja transaktiokustannukset. Tietohuoneita käytetään asiakirjojen tallentamiseen, tiedostojen jakamiseen, arkaluontoisten asiakirjojen suojaamiseen ja rahoitustapahtumien suorittamiseen. Tietotiloja on kahdenlaisia: fyysiset tietohuoneet ja virtuaaliset datahuoneet.
Sulautumisissa ja yrityskaupoissa tietohuone on yleensä sijoitettu myyjän toimitilaan tai toimistoon, jossa ostajat, myyjät ja liiketoimia käsittelevät asianajajat voivat tavata asiakirjoja.
Fyysiset tiedot huone
Fyysinen tietohuone tunnetaan myös due diligence due diligence due diligence -prosessina, joka on potentiaalisen kaupan tai sijoitusmahdollisuuden todentamis-, tutkinta- tai auditointiprosessi kaikkien asiaan liittyvien tosiseikkojen ja taloudellisten tietojen vahvistamiseksi ja kaiken muun esiin tuoman varmistamiseksi. yrityskaupan tai sijoitusprosessin aikana. Due diligence on saatettu päätökseen ennen sopimuksen päättymistä. datahuone. Se on fyysinen sijainti, jonka myyjä määrittää tallentamaan välttämättömät asiakirjat, joita vaaditaan yritysjärjestelyjen yhteydessä. Tietohuone on osa due diligence -prosessia; ostajat ja ostajaa edustavat asianajajat voivat käyttää sitä ennen kaupan päättämistä.
Ostajan on usein hankittava mahdollisimman paljon tietoa ostettavasta yrityksestä ennen kaupan päättämistä. Siksi myyjä säilyttää vaaditut asiakirjat yleensä keskeisessä paikassa, jota valvotaan ja suojataan jatkuvasti, jotta pääsy rajoitetaan vain valtuutettuihin henkilöihin. Myyjä antaa usein pääsyn yhdelle tarjoajalle / ostajalle kerrallaan yhdessä asiantuntijaryhmänsä kanssa tapana säilyttää asiakirjojen eheys.
Suurissa yritysjärjestelyissä, joihin osallistuu monia tarjoajia, myyjät vaativat ostajia lentämään maahan tai alueelle ja olemaan käytettävissä koko prosessin ajan. Koska prosessi sisältää suuren määrän korkean tason ostajia ja asiantuntijoita, fyysisen datahuoneen ylläpitokustannukset ovat usein korkeat. Kustannusten hallitsemiseksi paremmin, suurin osa myyjistä siirtyy virtuaalisiin tietohuoneisiin, joissa ostajat ja heidän asiantuntijamme pääsevät asiakirjoihin etäyhteyden kautta. Virtuaalidatahuone on ajan ja kustannusten kannalta huomattavasti halvempaa kuin fyysinen datahuone.
Virtuaalinen datahuone
Virtuaalidatahuone on pilviratkaisu luottamuksellisten tietojen suojaamiseen ja jakamiseen. Se voi helpottaa yritysjärjestelyjen tai riskipääoman due diligence -prosessia. Riskipääoma Riskipääoma on rahoitusmuoto, joka tarjoaa varoja varhaisessa vaiheessa oleville, nopeasti kasvaville yrityksille, joilla on suuri kasvupotentiaali, vastineeksi omasta pääomasta tai omistusosuudesta. Pääomasijoittajat ottavat riskin sijoittamisesta startup-yrityksiin toivoen, että ne ansaitsevat merkittävää tuottoa, kun yritykset menestyvät. mahdollisten ostajien pääsyn tietoihin suojatun Internet-yhteyden kautta. Virtuaalidatahuoneet korvaavat fyysiset datahuoneet nopeasti niiden kustannustehokkuuden, helppokäyttöisyyden ja turvatoimien vuoksi.
Virtuaalidatahuoneiden perusominaisuuksiin kuuluvat kysymys- ja vastaustyökalu, muistiinpanot, monivaiheinen todennus ja edistyneet käyttöoikeudet. Online-tietoturvaongelmien lisääntyessä virtuaalidatahuoneiden tarjoajat tarjoavat kehittyneempiä tietoturvaparannuksia tietojen eheyden varmistamiseksi.
Kuinka virtuaalisia datahuoneita käytetään
Yritysjärjestelyt
Virtuaalidatahuoneiden suosituin käyttö on fuusioita ja yritysostoja. Ostajat tarvitsevat usein pääsyn suuriin määriin luottamuksellisia asiakirjoja osana due diligence -prosessia. Monet näistä asiakirjoista ovat luottamuksellisia, ja ne on säilytettävä turvallisessa paikassa, johon tarjoajat pääsevät. Virtuaalidatahuoneiden avulla ostajien on helppo tarkistaa ja vaihtaa asiakirjoja matkustamatta myyjän toimistoihin. Se myös tekee tarkasteluprosessista halvemman, koska ostajan ei tarvitse käsitellä suuria paperiasiakirjoja tai maksaa useiden asiantuntijoiden matkasta asiakirjojen tutkimiseksi.
Oikeudenkäynnit
Oikeudenkäynneissä käsitellään usein suuria määriä asiakirjoja. Jotkut näistä asiakirjoista ovat erittäin luottamuksellisia ja voivat helposti kadota tai varastaa. Virtuaalidatahuoneiden avulla asianajajat, sääntelyviranomaiset ja muut asianomaiset osapuolet pääsevät asiakirjoihin etäyhteyden välityksellä huolimatta siitä, että asiakirjat varastetaan.
Virtuaalidatahuoneet tulevat esiin myös silloin, kun tapaukseen osallistuvat kansainväliset ryhmät työskentelevät saman asian parissa. Ryhmät pääsevät kaikkiin vaadittaviin asiakirjoihin keskitetysti ilman tarvetta lentää tutustumaan joihinkin asiakirjoihin. Jos näiden asiakirjojen eheys on uhattuna, myöntävä osapuoli voi asettaa asiakirjat "vain tarkasteltaviksi" rajoittamaan pääsyä.
Listautumisanti (IPO)
Kun yritys laskee liikkeeseen listautumisantia, julkinen listautumisanti (Initial Public Offering, IPO) on ensimmäinen yhtiön liikkeeseen laskemien osakkeiden myynti yleisölle. Ennen listautumisantia yritys katsotaan yksityiseksi yritykseksi, jolla on yleensä pieni määrä sijoittajia (perustajia, ystäviä, perhe- ja yrityssijoittajia, kuten pääomasijoittajia tai enkelisijoittajia). Opi, mitä listautumisanti on, mukana on huomattava määrä paperityötä, koska asianajajien, sijoituspankkiirien ja muiden osapuolten on allekirjoitettava ja tarkistettava asiakirjat. Näiden asiakirjojen säilyttäminen virtuaalisessa datahuoneessa varmistaa asiakirjojen turvallisuuden ja eheyden ja estää kolmansien osapuolten pääsyn tapahtumaan. Yritys voi myös varmistaa, että kilpailijat eivät pääse näihin asiakirjoihin estämällä asiakirjojen kopioinnin, tulostamisen ja muokkaamisen.
Fyysiset tietohuoneet vs. virtuaaliset tietohuoneet
Suuri määrä yrityksiä siirtyy fyysisistä datahuoneista virtuaalisiin datahuoneisiin seuraavista syistä:
Pienemmät asennus- ja käyttökustannukset
Virtuaalidatahuoneen pitäminen on usein halvempaa, koska ainoa asia, jota yritys tarvitsee, on turvallinen tietokonejärjestelmä ja pääsy online-asiakirjoihin. Fyysisen datahuoneen myötä yrityksen on vuokrattu fyysinen tila ja palkattava vartiointiyhtiö pitämään tilaa 24 tunnin valvonnassa.
Kun potentiaaliset ostajat ovat tulossa tutustumaan asiakirjoihin, yritykselle aiheutuu lisäkustannuksia heidän matkansa, majoituksensa ja aterioidensa maksamisesta. Virtuaalidatahuoneen toteuttaminen poistaa kaikki edellä mainitut kulut, joten toimintakustannukset ovat pienemmät.
Globaali saavutettavuus
Internetissä on virtuaalinen datahuone; kuka tahansa ympäri maailmaa voi tutustua asiakirjoihin. Se antaa sijoittajille kaikkialta maailmasta pääsyn tärkeisiin asiakirjoihin, jotka auttavat heitä tekemään tietoisen päätöksen. Maailmanlaajuinen saavutettavuus lisää myös kilpailua ostajien välillä, koska ostettava yritys voi hyötyä siitä, että saa korkeamman hinnan kuin saattaa olla mahdollista, kun kilpailu rajoittuu tiettyyn maantieteelliseen sijaintiin.
Säilytä asiakirjoja
Asiakirjojen säilyttäminen virtuaalisessa datahuoneessa varmistaa, että tiedot säilyvät turvallisesti niin kauan kuin yritys haluaa. Luonnolliset syyt, kuten tulipalo ja myrskyt, eivät vaikuta asiakirjoihin, kuten fyysisten tietohuoneiden tapauksessa. Asiakirjojen säilyttäminen perinteisissä datahuoneissa aiheuttaa asiakirjoille kulumista, ja asiakirjat kasaantuvat siihen pisteeseen, jolloin edellisten vuosien asiakirjoihin on vaikea päästä.
Lisäresurssit
Finance on maailmanlaajuisen finanssimallinnus- ja arvostusanalyytikon (FMVA) ™ virallinen toimittaja. FMVA®-sertifiointi . Voit jatkaa urasi etenemistä tutustumalla seuraaviin lisärahoitusresursseihin:
- Ulkoinen analyysi Ulkoinen analyysi Ulkoinen analyysi tarkoittaa yrityksen teollisuusympäristön tutkimista, mukaan lukien tekijät, kuten kilpailurakenne, kilpailuasema, dynamiikka
- Yritysjärjestelyihin liittyvät näkökohdat ja vaikutukset Yritysjärjestelyihin liittyvät näkökohdat ja vaikutukset Yritysjärjestelyjä toteuttaessaan yrityksen on tunnustettava ja tarkasteltava kaikki fuusioihin ja yritysostoihin liittyvät tekijät ja monimutkaisuudet. Tässä oppaassa hahmotellaan tärkeää
- Due diligence -tyypit due diligence -tyypit Yksi tärkeimmistä ja pitkimmistä prosesseista yritysjärjestelyissä on due diligence. Oikeudellisen huolellisuuden prosessi on ostaja, jonka ostaja suorittaa vahvistaakseen myyjän vaatimusten paikkansapitävyyden. Mahdolliseen yritysjärjestelyyn liittyy useita due diligence -tyyppejä.
- Yritysjärjestelyjen ja sanastojen sanastot Yritysjärjestelyjen ja sanastojen rahoituksen yritysjärjestelyjen sanasto sulautumis- ja yritysostotapahtumien termejä ja määritelmiä. Ehdot ovat peräisin Finanssin edistyneeltä taloudellisen mallinnuksen kurssilta, yritysjärjestelyjen ja mallintamisen mallinnuksesta
