Kasvupääoma - yleiskatsaus, käyttötavat ja ominaisuudet

Kasvupääoma (tunnetaan myös nimellä kasvupääoma tai laajennuspääoma) on eräänlainen sijoitusmahdollisuus suhteellisen kypsissä yrityksissä, jotka elinkaarensa aikana käyvät läpi jonkinlaisen muutostapahtuman, jolla on mahdollisuus dramaattiseen kasvuun.

Kasvupääoma

Kasvavan oman pääoman käyttö

Yritykset käyttävät kasvupääomaa toimintansa laajentamiseen, uusille markkinoille pääsylle ja yritysostoille. Sulautumiset Yritysostot Yritysjärjestelyt Tämä opas vie sinut läpi kaikki yritysjärjestelyvaiheet. Opi, miten fuusiot ja yritysostot toteutetaan. Tässä oppaassa hahmotellaan hankintaprosessi alusta loppuun, erityyppiset hankkijat (strategiset vs. taloudelliset ostot), synergioiden merkitys ja transaktiokustannukset yrityksen liikevaihdon ja kannattavuuden lisäämiseksi. Kasvupääomasijoittajat hyötyvät sijoitusten korkeasta kasvupotentiaalista ja maltillisesta riskistä.

Kasvun osakekaupat merkitsevät yleensä vähemmistösijoituksia. Tällaiset kaupat toteutetaan yleisesti käyttäen etuoikeutettuja osakkeita Etuosakkeet Etuosakkeet (etuoikeutetut osakkeet, etuoikeutetut osakkeet) ovat osakkeiden omistusluokka yrityksessä, jolla on etuoikeus yhtiön varoihin kantaosakkeisiin nähden. Osakkeet ovat vanhempia kuin kantaosakkeet, mutta ovat nuorempia suhteessa velkaan, kuten joukkovelkakirjoihin. . Huomaa, että kasvavat osakesijoittajat suosivat yleensä yrityksiä, joilla on matala vipuvaikutus tai joilla ei ole lainkaan velkaa.

Kasvupääoman tyypillisiä sijoittajaprofiileja ovat pääomasijoitusyhtiöt 10 parasta pääomasijoitusyhtiötä Kuka on 10 parasta pääomasijoitusyhtiötä maailmassa? Luettelomme kymmenestä suurimmasta PE-yrityksestä, lajiteltu kerätyn pääoman mukaan. Yhteiset strategiat P.E. sisältää vipuvaikutteiset yritysostot, riskipääoman, kasvupääoman, vaikeuksissa olevat investoinnit ja mezzanine-pääoman. , myöhäisen vaiheen pääomasijoittajat sekä sijoitusrahastot (sijoitusrahastot tai hedge-rahastot).

Kasvupääoma vs. riskipääoma

Vaikka kasvupääoma saattaa tuntua samanlaiselta kuin riskipääoma, nämä kaksi sijoitustyyppiä eroavat toisistaan ​​muutamalla tavalla. Keskeiset erot näiden kahden sijoitusmahdollisuuden välillä ovat seuraavat:

1. Pitoaika

Kasvupääomasijoituksilla on yleensä lyhyempi pitoaika (keskimäärin 3-7 vuotta) verrattuna pääomasijoituksiin (keskimäärin 5-10 vuotta). Sen taustalla on, että alkuvaiheen yritykset tarvitsevat vain enemmän aikaa potentiaalinsa hyödyntämiseen kypsempiin yrityksiin nähden.

2. Palautuslähde

Pääomasijoitusten ensisijainen tuoton lähde on yrityksen tuotteiden tai palvelujen kannattava tuonti markkinoille. Kasvupääomasijoitusten tuoton lähde on yrityksen kyky laajentaa toimintaansa, mikä johtaa merkittävään liikevaihdon ja kannattavuuden kasvuun.

3. Riskiprofiili

Toisin kuin korkean riskitason pääomasijoituksissa, kasvu-osakesijoituksia pidetään yleensä kohtuullisen riskisijoituksina. Riskipääomasijoitusten korkean riskin luonteen määrää riskitekijöiden määrä, erityisesti markkina- ja tuoteriskit. Tällaiset riskit liittyvät toimintaan uusilla markkinoilla (markkinariski) ja kaupallisesti kannattavan tuotteen puuttumiseen.

Sitä vastoin kasvu-osakekaupoissa kohteena olevat yritykset toimivat yleensä vakiintuneilla ja kypsillä markkinoilla kaupallisesti kannattavan tuotteen kanssa. Tällaisten kauppojen toteutus- ja hallintoriskit ovat kuitenkin edelleen korkeat.

Lisäresurssit

Rahoitus on virallinen rahoitusmallinnus- ja arvostusanalyytikon (FMVA) ™ FMVA® -sertifiointi. Liity 350 600+ opiskelijaan, jotka työskentelevät Amazonin, J.P.Morganin ja Ferrarin sertifiointiohjelmissa.

Suosittelemme alla olevia lisäresursseja oppimaan ja kehittämään taloudellisen analyysin tietämystäsi:

  • Liiketoiminnan elinkaari Liiketoiminnan elinkaari Liiketoiminnan elinkaari on yrityksen eteneminen vaiheittain ajan myötä, ja se jaetaan yleisimmin viiteen vaiheeseen: käynnistäminen, kasvu, vapauttaminen, maturiteetti ja taantuma.
  • Yhdistetty kasvunopeus Yhdistetyn kasvunopeus Yhdistetty kasvuvauhti on mittari, jota käytetään nimenomaan liike- ja sijoitusyhteyksissä ja joka osoittaa kasvunopeuden useiden ajanjaksojen ajan. Se mittaa datasarjan jatkuvaa kasvua. Yhdisteen kasvunopeuden suurin etu on, että mittari ottaa huomioon yhdistämisvaikutuksen.
  • Pessimist vs. optimistin sijoittajat Pessimist vs. optimistin sijoittajat Pessimistin ja optimistin sijoittajien erottaminen toisistaan ​​on parasta käyttämällä ilmaisua "pessimist on kokemukseltaan optimisti". Optimisti on toiveikas ja luottavainen siihen, että asiat menevät parempaan suuntaan. Toisaalta pessimisti pitää aina mielessä pahin lopputulos.
  • Osakesijoitukset: opas kasvuun Sijoittaminen osakesijoittamiseen: opas kasvuun sijoittamiseen Sijoittajat voivat hyödyntää uusia kasvusijoitusstrategioita voidakseen tarkentaa osakkeita tai muita keskimääräistä korkeamman kasvupotentiaalin tarjoavia sijoituksia.

Uusimmat viestit