Etujen yhdistämisellä tarkoitetaan sulautumisen tai yrityskaupan kirjaamismenetelmää, jossa kahden yrityksen varat ja velat lasketaan yhteen ja nettoutetaan. Historiallisesti yritykset voisivat käyttää joko kahta lähestymistapaa konsolidoinnin tai yhteenliittymien kirjanpidossa. Yhdistyminen Yritysrahoituksessa yhdistyminen on kahden tai useamman yrityksen yhdistäminen yhdeksi suuremmaksi yritykseksi. Yhdistämisellä tai yhdistelyllä tarkoitetaan kirjanpidossa tilinpäätöksen yhdistelmää. - ostomenetelmä ja etujen yhdistäminen.
Ennen kuin Financial Accounting Standards Board (FASB) lopetti toimintansa vuonna 2001, etujen yhdistäminen oli suosituin tekniikka, koska se johti yleensä suuriin tuloihin eloonjääneelle yritykselle.
Etujen yhdistämisen hajottaminen
Pohjimmiltaan korkojen yhdistämismenetelmään sisältyy taseen yhdistäminen Tase Tase on yksi kolmesta perustilinpäätöksestä. Nämä lausunnot ovat avainasemassa sekä taloudellisessa mallinnuksessa että kirjanpidossa. Tase näyttää yrityksen taseen loppusumman ja sen, miten nämä varat rahoitetaan joko velalla tai omalla pääomalla. Varat = velat + kahden yrityksen oma pääoma yhteen. Varat ja velat kirjataan taseeseen merkittyjen vastaavien tilien mukaan. Tätä seuraa yleensä historiallisen tilinpäätöksen uudelleenarvostus.
Yksi asia on huomata, että aineettomat hyödykkeet Aineettomat hyödykkeet IFRS-standardien mukaan aineettomat hyödykkeet ovat tunnistettavissa olevia, ei-monetaarisia varoja, joilla ei ole fyysistä sisältöä. Kuten kaikki varat, myös aineettomat hyödykkeet ovat sellaisia, joiden odotetaan tuottavan taloudellista tuottoa yritykselle tulevaisuudessa. Pitkäaikaisena omaisuuseränä tämä odotus ulottuu yli vuoden. ei sisälly konsernitaseeseen. Ainoa kerta, kun tällaiset varat sisällytetään, on, jos ne on jo kirjattu jommankumman yrityksen taseeseen. Tämän seurauksena ei liikearvoa Liikearvo Liikearvo on kirjanpidossa aineeton hyödyke. Liikearvon käsite tulee esiin, kun yritys, joka haluaa ostaa toisen yrityksen, on valmis maksamaan hinnan, joka on huomattavasti korkeampi kuin yrityksen nettovarallisuuden käypä arvo. Liikearvon aineettoman hyödykkeen muodostavat tekijät kirjataan suhteessa liiketoimintojen yhdistämiseen. Yhdistämisen aikana mahdollisesti syntyneet kulut on sisällytettävä yrityksen laajaan tuloslaskelmaan.
Etujen yhdistämisen menetelmän edut
Ennen etujen yhdistämisen menetelmän lopettamista oli joitain aloja, jotka suosivat tekniikkaa ostohintaan. Etujen yhdistämisestä tuli erityisen suosittua vuonna 1998, jolloin se muodosti 52% kaupan kokonaismäärästä, mikä vastasi 852 miljardia dollaria.
Yksi sektori, jossa lähestymistapaa käytettiin laajasti, oli tekniikka. Suurin osa teknologiayrityksistä käytti etujen yhdistämistekniikkaa, joten niiden ei tarvinnut kirjata hankinnasta aiheutuvia kuluja. Tämä lähestymistapa sai myös tuloksen näyttämään paremmalta, koska liikearvon vähennyksiä ei kirjattu. Tämä puolestaan auttoi kasvattamaan taloudellisia tunnuslukuja, kuten oman pääoman tuotto (ROE) ja varojen tuotto (ROA).
Etujen yhdistämisen poistaminen
Kuten jo mainittiin, FASB, organisaatio, joka vahvistaa ja tulkitsee yleisesti hyväksytyt kirjanpitoperiaatteet, lopetti etujen yhdistämismenetelmän käytön vuonna 2001. Kirjanpitoelin päätti, että kaikki liiketoimintojen yhdistämiset olisi kirjattava kauppahinnalla. Muutos oli osa laskentatoimen muutosta, joka johti käyvän arvon kirjanpidon käyttöönottoon. Liiketoiminta kuitenkin vastustaa sitä suuresti.
Laskentamenetelmien muutoksen merkitys samoin kuin syy liike-elämän vastustamiseen muutokseen johtui tavasta, jolla liikearvoa kohdeltiin kunkin lähestymistavan mukaisesti, ja sen seurauksena raportoitaviin tuloihin. Etujen yhdistämisen yhteydessä näiden kahden yrityksen taloudelliset asemat laskettiin yhteen vain yksittäin. Varojen todellisen markkinahinnan yläpuolella maksettuja kustannuksia ei kirjattu liiketoimintojen yhdistämiseen, eikä niitä sen vuoksi tarvinnut maksaa tai maksaa kuluja.
Päinvastoin, ostohintamenetelmän mukaan mahdollinen vakiohinnan yläpuolella maksettu vakuutusmaksu on kirjattava hankkijan ostajan taseeseen liikearvona, joka sitten poistetaan ja kirjataan kuluksi 20 vuoden aikana. Joten, vaikka korkojen yhdistämistekniikalla ei ollut vaikutusta raportoituihin tuloksiin, kauppahinta-lähestymistapa tarkoitti liikearvon poistoja.
FASB: n päätös korvata korkojen yhdistäminen ostohintatekniikalla johtui tarpeesta parantaa sijoittajien ja muiden tilinpäätöksen käyttäjien saataville asetettujen tietojen laatua. FASB väitti, että muutetun ostohintamenetelmän mukaan liiketoimintojen yhdistämisen taustalla olevat näkökohdat heijastuisivat tarkemmin sijoittajille. Ilman mainittuja tärkeitä yksityiskohtia sijoittajat jäivät usein pimeään, koska he eivät pystyneet selvittämään toisen yrityksen todellisia kustannuksia.
Etujen yhdistäminen vs. ostohinta -menetelmä
- Etujen yhdistämistä sovelletaan pääasiassa silloin, kun yritysten yhdistäminen on luonteeltaan sulautumista. Jos prosessi on kuitenkin oston muodossa, käytetään ostohintamenetelmää.
- Korkojen yhdistämisessä taseessa varat ja velat esitetään niiden kirjanpitoarvoina. Kauppahinnan lähestymistapa kirjaa kuitenkin varojen ja velkojen käyvät markkina-arvot.
- Korkojen yhdistämisen yhteydessä näiden kahden yrityksen varat ja velat yhdistetään. Kauppahinnan lähestymistavan mukaan vain hankkijaosapuolen varat ja velat merkitään ylös.
Yhteenveto
Korkojen yhdistäminen on kirjanpitomenetelmä, jossa kahden yhdistyvän liiketoimintayksikön varat, velat ja varaukset summataan ja kirjataan sitten niiden alkuperäisiin arvoihin. Se eroaa ostohintatekniikasta, jossa luovuttajayrityksen varat ja velat kirjataan niiden markkina-arvoon. Fuusioissa käytetään usein etujen yhdistämistä, kun taas yritysostojen yhteydessä käytetään ostomenetelmää.
Liittyvät lukemat
Finance tarjoaa Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® -sertifikaatin. Liity yli 350 600 yliopiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari -sertifiointiohjelmassa, niille, jotka haluavat viedä uransa seuraavalle tasolle. Seuraavat rahoitusresurssit ovat hyödyllisiä oppimisen jatkamiseksi ja urasi edistämiseksi:
- Yritysjärjestelyihin liittyvät näkökohdat ja vaikutukset Yritysjärjestelyihin liittyvät näkökohdat ja vaikutukset Yritysjärjestelyjä toteuttaessaan yrityksen on tunnustettava ja tarkasteltava kaikki fuusioihin ja yritysostoihin liittyvät tekijät ja monimutkaisuudet. Tässä oppaassa hahmotellaan tärkeää
- Sulautumiset ja yritysostoprosessit Sulautumiset Yrityskaupat Yritysjärjestely- ja yritysprosessi Tässä oppaassa perehdytään kaikkiin yritysjärjestelyjen vaiheisiin. Opi, miten fuusiot ja yritysostot toteutetaan. Tässä oppaassa hahmotellaan hankintaprosessi alusta loppuun, erityyppiset hankkijat (strategiset vs. taloudelliset ostot), synergioiden merkitys ja transaktiokustannukset
- Synergioiden tyypit Synergioiden tyypit Yritysjärjestelyjen ja yritysostojen synergioita voi syntyä kustannussäästöistä tai tulojen noususta. Fuusioissa ja yrityskaupoissa on erityyppisiä synergioita. Tässä oppaassa on esimerkkejä. Synergia on mikä tahansa vaikutus, joka nostaa sulautuneen yrityksen arvon yli kahden erillisen yrityksen yhteenlasketun arvon. Synergioita voi syntyä yritysjärjestelyissä
- Vertikaalinen integraatio Vertikaalinen integraatio Vertikaalinen integraatio on silloin, kun yritys laajentaa toimintaansa toimitusketjussaan. Se tarkoittaa, että vertikaalisesti integroitu yritys tuo aikaisemmin mukaan
