Taloustieteessä brownfield-investointi (BI) on eräänlainen suorien ulkomaisten sijoitusten (FDI) ulkomaiset suorat sijoitukset (FDI) Suorat ulkomaiset suorat investoinnit (FDI) ovat yhden osapuolen sijoituksia toisen maan liikeyrityksiin tai yhtiöihin. aikomus luoda pysyvä kiinnostus. Pysyvä kiinnostus erottaa suorat ulkomaiset sijoitukset ulkomaisista sijoitussijoituksista, joissa sijoittajat pitävät passiivisesti vieraan maan arvopapereita. jossa yritys sijoittaa olemassa olevaan laitokseen aloittaakseen toimintansa ulkomailla. Toisin sanoen, brownfield-investointi on olemassa olevan laitoksen vuokraaminen tai ostaminen vieraassa maassa.
Ymmärtäminen Brownfield Investment
Brownfield-investointi tehdään usein, kun yritys haluaa sijoittaa ja aloittaa toimintansa uudessa maassa, mutta ei halua kärsiä vihreän kentän investointiin liittyviä korkeita käynnistyskustannuksia. Greenfield Investment Taloustieteessä greenfield-investointi (GI) tarkoittaa suorien ulkomaisten sijoitusten tyyppi, jossa yritys perustaa uusia toimintoja ulkomaille (greenfield-investointi on suoraa ulkomaista sijoitusta, jossa sijoittaja avaa ulkomailla olemassa olevan liiketoiminnan sijasta oman uuden liiketoimintansa - periaatteessa maasta ylöspäin -lähestymistapa). Brownfield-investoinnin taustalla on pääsy uusille ulkomaisille markkinoille niiden yritysten kautta, joilla jo on läsnä siellä.
Brownfield-investoinnissa yritys joko sijoittaa olemassa oleviin tiloihin ja infrastruktuureihin sulautumis- ja yrityskauppatapahtumien avulla. Sulautumiset Yritysostot Yritysjärjestelyt Tässä oppaassa perehdytään kaikkiin yritysjärjestelyjen vaiheisiin. Opi, miten fuusiot ja yritysostot toteutetaan. Tässä oppaassa hahmotellaan hankintaprosessi alusta loppuun, erityyppiset hankkijat (strategiset vs. taloudelliset ostot), synergioiden merkitys ja transaktiokustannukset tai ulkomailla olemassa olevat toimitilat.
Brownfield Investmentin edut
Brownfield-investointi tarjoaa useita etuja, mukaan lukien seuraavat:
- Kyky päästä nopeasti uusille ulkomaisille markkinoille
- Pienemmät kiinteät kustannukset Kiinteät ja muuttuvat kustannukset Kustannukset voidaan luokitella monin tavoin sen luonteesta riippuen. Yksi suosituimmista menetelmistä on luokittelu kiinteiden ja muuttuvien kustannusten mukaan. Kiinteät kustannukset eivät muutu tuotantomäärän lisääntyessä / vähentyessä, kun taas muuttuvat kustannukset ovat yksinomaan riippuvaisia jo perustettujen tilojen, infrastruktuurin ja verkon käytöstä
- Pienemmät henkilöstö- ja koulutuskustannukset johtuen jo työskentelevien työntekijöiden läsnäolosta laitoksessa
- Voi sisältää hallituksen tai sääntelyviranomaisten olemassa olevat hyväksynnät ja lisenssit
- Riippuen siitä, tehdäänkö laitos sopivaksi, onko muutoksia olemassa vai voidaanko laitosta hyödyntää ilman suuria muutoksia ja parannuksia, ruskealle sijoittaminen voi olla erittäin kustannustehokas vaihtoehto verrattuna vihreän kentän investointiin
Brownfield Investmentin haitat
Brownfield-investoinnilla on muutamia mahdollisia haittoja, muun muassa seuraavat:
- Laitos tai infrastruktuuri saattaa vaatia suuria päivityksiä, mikä lisäisi ulkomaisia investointikustannuksia
- Laitos voi olla vanha ja sen vuoksi vaatia korkeita huolto- ja ylläpitokustannuksia
- Toiminnassa voi olla tehottomuutta, jos laitosta ei voida mukauttaa uusiin tuotantotarpeisiin
- Skaalautuvuus voi olla skaalautuvuus Skaalautuvuus voi pudota sekä taloudellisissa että liiketoimintastrategioissa. Molemmissa tapauksissa se tarkoittaa yhteisön kykyä kestää jo rakennettujen tilojen käyttöön liittyviä paineita ja laajentumiskysymyksiä
- Sijaintirajoitukset
- Voi olla ennakoimattomia vero- ja sääntelykysymyksiä
Esimerkki Brownfield Investmentistä
Yritys A sijaitsee tällä hetkellä Yhdysvalloissa ja aikoo laajentaa toimintaansa Intiaan. Tuotteiden ulkomarkkinoilla vallitsevan epävarmuuden takia toimitusjohtaja päätti tehdä laitosalueen investoinnin vesien testaamiseksi.
Lisäksi Intiassa on hankittavissa lukuisia hyväksyntöjä ja lisenssejä, ja on todettu, että tällainen aikaa vievä toiminta voidaan eliminoida hankkimalla paikallinen yritys, jolla on jo hyväksytyt lisenssit.
Yritys A tunnistaa sitten potentiaalisen kohdeyrityksen Intiassa. Yritys A voi laajentua markkinoille nopeasti investoimalla kohdeyrityksen hankkimalla laitosalueen investoinnit. Lisäksi se pystyy välttämään merkittäviä ulkomaisia investointeja, kuten omien tilojen rakentaminen tai uusien työntekijöiden palkkaamisesta ja kouluttamisesta.
Todellisia esimerkkejä Brownfield-investoinneista
1. Vodafone Intiassa
Vodafone on teleyritys, jonka pääkonttori sijaitsee Lontoossa ja Newbury, Berkshire. Vuonna 2007 teleyritys saattoi päätökseen Intian Mumbaissa sijaitsevan Hutchison Essarin enemmistöosuuden hankinnan 10,9 miljardin dollarin käteisellä. Kaupan avulla Vodafone pystyi tunkeutumaan Intian nopeasti kasvavaan teleteollisuuteen, joka tuolloin lisäsi lähes kuusi miljoonaa tilaajaa kuukausittain.
2. Tata Motors Yhdistyneessä kuningaskunnassa
Tata Motors oli Intian suurin autoyhtiö vuosina 2007–2008. Tuolloin intialainen autovalmistaja oli johtava hyötyajoneuvojen tuotannossa ja oli maailman toiseksi ja neljänneksi suurin linja-autojen ja kuorma-autojen valmistaja.
Kesäkuussa 2008 Tata osti Jaguar Land Roverin liiketoiminnot käteisostolla, jonka arvo oli 2,3 miljardia dollaria. Intian autovalmistaja osti yrityskaupan kautta hankkia immateriaalioikeudet, tuotantolaitokset, kaksi suunnittelukeskusta Yhdistyneessä kuningaskunnassa ja maailmankuulun kansallisten myyntiyhtiöiden verkoston.
Liittyvät lukemat
Finance tarjoaa Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® -sertifikaatin. Liity yli 350 600 yliopiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari -sertifiointiohjelmassa, niille, jotka haluavat viedä uransa seuraavalle tasolle. Seuraavat rahoitusresurssit ovat hyödyllisiä oppimisen jatkamiseksi ja urasi edistämiseksi:
- Investoinnit Investoinnit Investoinneilla tarkoitetaan varoja, joita yritys käyttää pitkäaikaisten varojen ostamiseen, parantamiseen tai ylläpitoon yrityksen tehokkuuden tai kapasiteetin parantamiseksi. Pitkäaikaiset varat ovat yleensä fyysisiä ja niiden taloudellinen vaikutusaika on useampi kuin yksi tilikausi.
- PP&E (Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet) PP&E (Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet) PP&E (Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet) on yksi taseen ydinmateriaalista. PPX: ään vaikuttavat Capex, poistot ja käyttöomaisuuden hankinnat / luovutukset. Nämä varat ovat avainasemassa yrityksen toiminnan ja tulevien menojen taloudellisessa suunnittelussa ja analysoinnissa
- Projektirahoitus Projektirahoitus - pohjamaali Projektirahoituksen pohjamaali. Projektirahoitus on projektin koko elinkaaren taloudellinen analyysi. Tyypillisesti kustannus-hyötyanalyysi on tottunut
- Sääntelyriski Sääntelyriski Sääntelyriski on riski, että sääntelyn tai lainsäädännön muutos vaikuttaa arvopaperiin, yritykseen tai teollisuuteen. Säännökset voivat lisätä toimintakustannuksia, asettaa oikeudellisia ja hallinnollisia esteitä ja joskus jopa estää yritystä harjoittamasta liiketoimintaa.
