Yritys voi käydä uudelleenjärjestelyjä tai uudelleenjärjestelyjä useista strategisista syistä, joko toiminnan tehostamiseksi tai kustannusten leikkaamiseksi. Uudelleenjärjestely voidaan tehdä voittojen lisäämiseksi. Veroton uudelleenjärjestely toteutetaan usein, jotta löydettäisiin lain alaisista tehokkuushyödykkeistä alennettua veroa. Tämäntyyppiset uudelleenjärjestelyt voivat laukaista tietyt taktiset toimet, kuten yritysostot, ostot, uudet hankinnat Omaisuuden osto vs Varaston osto Omaisuuden osto vs osakkeiden osto - kaksi tapaa ostaa yritys ulos, ja kukin menetelmä hyödyttää ostajaa ja myyjää eri tavoin . Tässä yksityiskohtaisessa oppaassa tarkastellaan ja luetellaan edut, haitat ja syyt joko omaisuuserän tai osakekaupan jäsentämiseen yritysjärjestelyissä. tai jopa 11 luvun uhka. Luku 11 Konkurssi Luku 11 on oikeudellinen prosessi, johon liittyy velallisen velkojen ja varojen uudelleenjärjestely. Se on yksityishenkilöiden, kumppanuuksien, yritysten käytettävissä
Nämä tekniikat toteutetaan yleensä ajattelutavalla, jonka mukaan myyjä pyrkii välttämään tuloveroja mahdollisista realisoituneista voitoista, kuten voitosta osakkeiden kaupasta toisessa yrityksessä. Vaikka on muitakin tapauksia, joissa myyjä haluaa välttää tuloveron kirjaamisen, tuloveron lykkääminen tapahtuu usein käyttämällä asianmukaista uudelleenjärjestelyä, joka noudattaa liittovaltion tuloverotunnuslakeja.
Verosäännöt
Verovapaan uudelleenjärjestelyn hallinta riippuu täysin veroalueesta. Lain 368 §: ssä 368 hahmotellaan uudelleenjärjestelyjen verokohtelun muoto, sellaisena kuin se on kuvattu vuoden 1986 sisäisessä tullikoodeksissa (IRC). Näiden tervehdyttämistoimien on kuitenkin täytettävä tietyt oikeudelliset vaatimukset luokitellakseen suotuisaa kohtelua varten. Lisäksi kodifioidun yrityksen ulkopuolella on ollut uusi ennakkotapaus. Verovapaata uudelleenjärjestelyä ei välttämättä tehdä verovapautuksen myöntämiseksi ja siten yrityksen paremman aseman saamiseksi. Tällä pyritään vähentämään jo lähestyvästä uudelleenjärjestelystä aiheutuvia verovaikutuksia. Toisin sanoen liiketoiminnan uudelleenjärjestely ei johdu tarpeesta suorittaa verovapaa uudelleenjärjestely. Verovapaa uudelleenjärjestely käynnistyy pikemminkin, kun odotetaan liiketoiminnan uudelleenjärjestelyä. Tulevan uudelleenjärjestelyn myötä yritys ei toivoa saavansa veroetua eikä haittaa.
Pohjimmiltaan termi "veroton" on harhaanjohtava, koska kustannuksia ei lievennetä kokonaan, mutta ne voidaan siirtää, siirtää tai minimoida.
Kaksi tekijää
Yritysjärjestelyn verohuolen vähentämiseksi on otettava huomioon kaksi tekijää. Uudelleenjärjestely tarkoittaa, että:
- Uudelleenjärjestelyn jälkeen verotettavat voitot emoyhtiöön liittyneessä yrityksessä (eli siirronsaajana) lasketaan emoyhtiön mittareiden avulla ennen uudelleenjärjestelyyn; ja,
- Rakenneuudistuksen aikana ei synny välittömästi veroa.
Tämä johtaa pikemminkin realisoitumattomien voittojen laskennalliseen veroon kuin vapautukseen näistä veroista. Joten uudelleenjärjestely on pohjimmiltaan verovapaata, koska veroa ei makseta välittömästi. Oikean termin tulisi kuitenkin olla veron lykkäys.
Uudelleenjärjestelyjen tyypit
Verovapaat uudelleenjärjestelyt voidaan jakaa seuraaviin neljään tyyppiin:
- Yritysjärjestelyt
- Erimieliset uudelleenjärjestelyt
- Yritysten uudelleenjärjestelyt
- Konkurssijärjestelyt
# 1 Hankinnalliset uudelleenjärjestelyt
Yritysjärjestelyt, kuten nimestä käy ilmi, sisältävät uudelleenjärjestelyjä, joissa yksi yritys hankkii toisen yrityksen. Tämä voi tapahtua osakehankinnan kautta. Osakkeiden hankinta Osakkeiden hankinnassa yksittäinen osakkeenomistaja (t) myyvät osuutensa yrityksestä ostajalle. Osakemyynnillä ostaja ottaa omaisuuden sekä varoista että veloista - mukaan lukien liiketoiminnan aikaisemmista toimista mahdollisesti aiheutuvat velat. Ostaja on vain astumassa edellisen omistajan tai omaisuuskaupan omaisuuteen. Omaisuuden hankinta Omaisuuskauppa on yrityksen ostaminen ostamalla sen varat sen osakkeen sijaan. Useimmilla lainkäyttöalueilla omaisuuserien hankintaan sisältyy tyypillisesti myös tiettyjen velkojen ottaminen. Koska osapuolet voivat kuitenkin neuvotella, mitkä varat hankitaan ja mitkä velat otetaan, liiketoimi voi olla paljon joustavampi. Nämä uudelleenjärjestelyt voidaan edelleen jakaa neljään alaluokkaan. Kuhunkin luokkatyyppiin liitetyt kirjaimet perustuvat niiden alakohtaan, joka löytyy IRC: n osasta 368.
- A-tyyppinen uudelleenjärjestely: sulautuminen tai yhdistäminen, kaikki asiaankuuluvat osavaltioiden tai liittovaltion verolakeihin. Tyypin A uudelleenjärjestelyssä kohdeyritys hajoaa sulautumisen jälkeen. Vastaanottava yritys tai emoyhtiö absorboi koko kohteen taseen (IRC § 368 (a) (1) (A)).
- Tyypin B uudelleenjärjestely: Yritysten uudelleenjärjestelymuoto, jossa hankittu kohde vaihtaa osakkeensa hankkijan yrityksen äänivallaksi. Ainoa vaatimus on, että hankkiva / emoyritys omistaa kaupan jälkeen hankitun kohteen enemmistöomistuksen. Tämä edellyttää, että kohdeyritys vaihtaa noin 75–85 prosentin omistusosuuden hankkivaan yritykseen (IRC § 368 (a) (1) (B)).
- Tyypin C uudelleenjärjestely: Osakekohtainen kauppa, jossa kohdeyritys “myy” kaikki kohteet emoyhtiölle vastineeksi äänivallasta. Tähän liiketoimeen sisältyy välttämätön vastike, joka ei ole omaa pääomaa. Tätä kutsutaan bootiksi. Kohdeyritys puretaan sitten (IRC § 368 (a) (1) (C)).
- Tyypin D yritysjärjestely: Kohdeyrityksen "olennaisesti kaiken" varojen siirtäminen hankkivaan yhteisöön edellyttäen, että kohdeyrityksellä tai sen osakkeenomistajilla (tai näiden kahden yhdistelmällä) on "määräysvalta" (yleensä 80%: n omistus). välittömästi siirtymän jälkeen. Kohdeyrityksen on myös selvitettävä ja jaettava osakkeenomistajillesa hankkiva yhtiökanta ja kaikki muut vastineet, jotka kohdeyritys on saanut hankkivalta yhtiöltä (samoin kuin kohteen muut kiinteistöt, jos sellaisia on) liiketoimessa, joka täyttää IRC: n 354 §: n vaatimukset ( IRC § 368 (a) (1) (D)). On myös tyypin D jakava uudelleenjärjestely, kuten jäljempänä kuvataan.
Tämäntyyppiset uudelleenjärjestelyt voidaan myös luokitella kolmion muotoisiksi uudelleenjärjestelyiksi (lukuun ottamatta uudelleenjärjestelytyyppiä D). Tyyppejä A, B ja C voidaan käyttää yhdessä kolmen osapuolen kanssa, mukaan lukien kohdeyritys, emoyritys ja tytäryhtiö.
# 2 Jakavat uudelleenjärjestelyt
Kuten nimestä voi päätellä, jakautuvaan uudelleenjärjestelyyn sisältyy yritys, joka jakautuu pienempiin yrityksiin. Tuloksena on kaksi tai useampia yrityksiä, ja sen on täytettävä vaatimukset IRC 368 (a) (1) (D): n mukaisessa jakautuvassa tyypin D uudelleenjärjestelyssä. Erottelevat uudelleenjärjestelyt ovat kolmessa eri muodossa:
- Irrotukset Spin-off Yrityksen spin-off on toimintastrategia, jota yritys käyttää uuden tytäryhtiön perustamiseen emoyhtiöstään. Spin-off tapahtuu, kun emoyritys erottaa osan liiketoiminnastaan toiseksi julkisesti noteeratuksi yksiköksi ja jakaa uuden yrityksen osakkeet nykyisille osakkeenomistajilleen. : Tytäryhtiö "jakautuu". Emoyhtiön osakkeenomistajat tarjoavat sitten emoyhtiön osakkeita vastineeksi tytäryhtiön määräysvaltaisista osakkeista.
- Spin-off: Spin-off Yrityksen spin-off on toimintastrategia, jota yritys käyttää uuden tytäryhtiön perustamiseen emoyhtiöstä. Spin-off tapahtuu, kun emoyritys erottaa osan liiketoiminnastaan toiseksi julkisesti noteeratuksi yksiköksi ja jakaa uuden yrityksen osakkeet nykyisille osakkeenomistajilleen. Emoyhtiö "irrottaa" osan varoistaan uudeksi tytäryhtiöksi. Tämä spin-off voi tyypillisesti sisältää tietyn toimialan tai divisioonan omaisuuden, ja se erotetaan joskus parempaan divisioonan hallintaan. Emoyhtiö vaihtaa nämä varat tai toimialat tytäryhtiölle vastineeksi uuden tytäryhtiön osakkeista ja osingoista.
- Jakaminen: Emoyhtiön varojen siirto kahdelle tai useammalle vastaperustetulle yhteisölle ja uusien osakeyhtiöiden osakkeiden osingot emoyhtiön osakkeenomistajille. Emoyhtiö purkautuu ja osakkeenomistajat omistavat kahden tai useamman uuden yrityksen osakkeita.
# 3 Uudelleenjärjestelyjen uudelleenjärjestely
Rakenneuudistus, vaikka sitä käytetään joskus synonyyminä uudelleenjärjestelyjen kanssa, on toinen uudelleenjärjestelymuoto. Tähän sisältyy yrityksen nykyisen rakenteen pitäminen ehjänä, mutta ehkä liikkuminen organisaatiokaaviossa. Uudelleenjärjestelyjä on kahta päätyyppiä:
- Tyyppi E: n uudelleenjärjestely: Rakenneuudistus, johon ei liity organisaatiorakennetta vaan yrityksen nykyinen pääomarakenne. Sellaisena tämä luokitellaan pääomapohjan vahvistamiseksi. Viputettu pääomapohjan vahvistaminen Vivutettu pääomapohjan vahvistaminen tapahtuu, kun liikkeeseenlaskija kääntyy velkamarkkinoiden puoleen myydäksesi joukkovelkakirjoja ja käyttää tuotot oman pääoman takaisinostoon. IRC § 368 (a) (1) (E)). Tämä voi tapahtua, kun yritys laskee liikkeeseen uuden osakelajin vastineeksi olemassa olevalle kantaosakkeelle tai etuoikeutetulle osakkeelle.
- Tyypin F uudelleenjärjestely: Yksinkertainen muodollisuuden muutos yhtiöön. Tähän liittyy yrityksen identiteetin, muodon tai sijainnin muutos IRC: n § 368 (a) (1) (F) mukaisesti. Esimerkiksi muutokset perustamisvaltiossa tai lainkäyttöalueessa ovat yleensä tyypin F uudelleenjärjestelyjä.
# 4 Konkurssijärjestelyt
Konkurssijärjestelyt ovat liiketoimia, joihin liittyy varojen siirtäminen yhdeltä yritykseltä toiselle yritykselle konkurssissa tai vastaavassa tapauksessa ja jotka luokitellaan tyypin G uudelleenjärjestelyiksi IRC 368 (a) (1) (G) -standardin mukaisesti.
Lisäresurssit
Kiitos, että luet tämän oppaan verovapaan uudelleenjärjestelyn toteuttamiseksi. Suosittelemme näitä lisäresursseja oppimisen jatkamiseksi ja urasi etenemiseksi:
- IRC 382 IRC 382 IRC 382 antaa ohjeet verotettavan tulon määrälle, joka voidaan korvata historiallisilla tappioilla, joka tunnetaan nimellä Tax Loss Carry Foward. Tämä tapahtuu sen jälkeen, kun yritys on muuttanut omistustaan. Ohjeissa on rajoituksia
- Yritysjärjestelyjen ja sulautumisten sulautumiset Yritysostojen ja yritysjärjestelyjen prosessi Tässä oppaassa perehdytään kaikkiin yritysjärjestelyjen vaiheisiin. Opi, miten fuusiot ja yritysostot toteutetaan. Tässä oppaassa hahmotellaan hankintaprosessi alusta loppuun, erityyppiset hankkijat (strategiset vs. taloudelliset ostot), synergioiden merkitys ja transaktiokustannukset
- IPO-prosessi IPO-prosessi IPO-prosessi on silloin, kun yksityinen yritys laskee liikkeeseen uusia ja / tai olemassa olevia arvopapereita ensimmäisen kerran. Viisi vaihetta, joista keskustellaan yksityiskohtaisesti
- Taloudellisen mallinnuksen opas Ilmainen taloudellisen mallinnuksen opas Tämä taloudellisen mallinnuksen opas sisältää Excel-vinkkejä ja parhaita käytäntöjä oletuksista, ohjaimista, ennusteista, kolmen lausunnon linkittämisestä, DCF-analyysistä ja muista
