Suhteellinen hintavahvuus (RPS) - määritelmä, kaava, miten tulkita

Suhteellinen hintavahvuus (RPS), joka tunnetaan myös nimellä suhteellisena vahvuutena, on osakekurssin hintakehityksen suhde markkinoiden hintakehitykseen. RPS: ää käytetään yleisesti teknisissä analyyseissä. Tekninen analyysi - Aloittelijan opas Tekninen analyysi on eräänlainen sijoitusarviointi, joka analysoi menneitä hintoja ennustamaan tulevia hintatoimia. Tekniset analyytikot uskovat, että kaikkien markkinaosapuolten kollektiiviset toimet heijastavat tarkasti kaikkia asiaankuuluvia tietoja ja antavat siten arvopapereille jatkuvasti käyvän arvon. eikä sitä pidä sekoittaa suhteelliseen hintaindeksiin.

Suhteellinen hintalujuus

Nopea yhteenveto:

  • Suhteellinen hintavahvuus (RPS) vertaa osakkeen hintakehitystä markkinoihin.
  • RPS> 1 osoittaa, että osakkeilla oli parempi tulos kuin markkinoilla, RPS <1 osoittaa, että osakkeilla ei saavutettu markkinoita, ja RPS = 1 osoittaa, että osakkeet toimivat markkinoiden parilla.
  • RPS voi olla harhaanjohtava, koska se käyttää historiallisia tietoja eikä ota huomioon riskejä.

Kaava suhteelliseen hintalujuuteen

RPS: n kaava on seuraava:

Suhteellinen hintavahvuus - kaava

Missä:

  • Osakkeen trendi on osakekurssin prosentuaalinen muutos tietyllä ajanjaksolla; ja
  • Markkinoiden trendihinta on prosentuaalinen markkinoiden muutos tietyllä ajanjaksolla.

Vaihtoehtoisesti muita nimittäjän mittareita, kuten toimialan trendihintaa tai toisen osakkeen trendihintaa, voidaan käyttää sen mukaan, mihin sijoittaja haluaa verrata.

Esimerkki suhteellisesta hintavoimasta

John on vauhdikassijoittaja Momentum Investing Momentum-sijoitus on sijoitusstrategia, jonka tarkoituksena on ostaa arvopapereita, joiden hintakehitys on osoittanut nousua tai arvopapereita on myyty lyhyeksi, ja joka etsii osaketta, joka kasvaa markkinoihin verrattuna nopeimmin. Annetaan kolmen eri osakkeen trendihinta markkinoiden trendihinnan lisäksi. Pelkästään RPS: n perusteella, minkä osakkeen John todennäköisesti valitsisi?

Näytetiedot - YTD-suorituskyky

Varaston 1 RPS on 47% / 33% = 1.42.

Varaston 2 RPS on 12% / 33% = 0.36.

Varaston 3 RPS on 54% / 33% = 1.64.

Pelkästään RPS: n perusteella John todennäköisesti valitsisi Stock 3.

Suhteellisen hintavahvuuden tulkinta

Suhteellinen hintavoimakkuus on indikaattori hintakehityksestä. Suurempi RPS on aina toivottavaa. Yli 1,0: n RPS-arvo osoittaa, että osakkeet olivat parempia kuin markkinat. RPS, joka on yhtä suuri kuin 1,0, osoittaa, että osakekanta toimi samalla tavalla kuin markkinat. Alhaisempi kuin 1,0: n RPS osoittaa, että osakekanta oli markkinoiden heikompi.

Suhteellisen hintavoiman rajoitukset

1. Historialliset tiedot

Suhteellinen hintavahvuus käyttää historiallisia tietoja - aikaisempi kehitys ei osoita tulevaa kehitystä. Siksi kalusto, jolla on korkeampi RPS verrattuna toiseen varastoon, ei osoita, että osakkeella olisi parempi valinta eteenpäin.

2. Ei riskitekijöitä

Suhteellinen hintavahvuus voi olla harhaanjohtava indikaattori, koska siinä ei oteta huomioon riskiä. RPS on puhdas vertailu tuottojen välillä, eikä siinä oteta huomioon tuoton tuottamiseen liittyviä riskejä.

RPS ei saisi olla ainoa määräävä tekijä, jota käytetään varastojen poiminnassa. Muita teknisiä indikaattoreita, mukaan lukien liikkuvan keskiarvon konvergenssihajonta (MACD) MACD-oskillaattori - tekninen analyysi MACD-oskillaattoria käytetään lyhyen aikavälin liukuvan keskiarvon lähentymisen ja divergenssin tutkimiseen. MACD-oskillaattori on kaksiteräinen tekninen indikaattori, koska se tarjoaa kauppiaille ja analyytikoille mahdollisuuden seurata markkinoiden trendejä sekä mitata hintamuutosten vauhtia. , yksinkertainen liukuva keskiarvo (SMA) ja suhteellinen vahvuusindeksi (RSI) sekä perustanalyysi Perusanalyysi Laskentatoimessa ja rahoituksessa perusanalyysi on menetelmä arvopaperin sisäisen arvon arvioimiseksi analysoimalla erilaisia ​​makrotaloudellisia ja mikrotaloudellisia tekijöitä. Perusanalyysin perimmäisenä tavoitteena on kvantifioida arvopaperin sisäinen arvo. tulisi käyttää yhdessä RPS: n kanssa.

Sijoittaminen perustuu RPS: ään

Huolimatta RPS: n käyttökelpoisuudesta - miksi sijoittajat käyttävät sitä?

Sijoittajat käyttävät RPS: ää, koska heidän mielestään se antaa käsityksen tulevasta hintaprosessista. RPS: n hyödyllisyys perustuu lähtökohtaan - varastojen, joiden RPS kasvaa, oletetaan kasvavan edelleen. Lisäksi sijoittajat uskovat, että yritykset, joilla on korkea RPS, houkuttelevat muita sijoittajia sijoittamaan osakkeisiin (mikä nostaa osakekurssia).

Lisää resursseja

Finance tarjoaa Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® -sertifikaatin. Liity 350 600+ opiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari -sertifikaattiohjelmassa, niille, jotka haluavat viedä uransa seuraavalle tasolle. Seuraavat resurssit ovat hyödyllisiä oppimisen jatkamiseksi ja urasi edistämiseksi:

  • McClellan-oskillaattori McClellan-oskillaattori - tekninen analyysi McClellan-oskillaattori on eräänlainen impulssioskillaattori. McClellan-oskillaattori lasketaan käyttämällä eksponentiaalisia liukuvia keskiarvoja, ja se on suunniteltu osoittamaan hintaliikkeen vahvuutta tai heikkoutta sen suunnan sijaan.
  • Suhteellinen voimakkuusindeksi (RSI) Suhteellinen voimakkuusindeksi (RSI) Suhteellinen voimakkuusindeksi (RSI) on yksi suosituimmista ja yleisimmin käytetyistä impulssioskillaattoreista. Sen kehitti alun perin kuuluisa mekaanikoninsinööri, tekninen analyytikko J. Welles Wilder. RSI mittaa sekä hinnanmuutoksen nopeutta että nopeutta
  • Nopeusviivat Nopeusviivat - tekninen analyysi Nopeusviivat ovat analyysityökalu, jota käytetään tuki- ja vastustasojen määrittämiseen. Niitä ei ole tarkoitettu käytettäväksi erillisenä teknisenä indikaattorina.
  • Kolmion kuviot Kolmion kuviot - tekninen analyysi Kolmion kuviot ovat yleisiä kaavioita, jotka jokaisen elinkeinonharjoittajan tulisi tietää. Kolmion kuviot ovat tärkeitä, koska ne auttavat osoittamaan nousevan tai laskevan markkinan jatkumista. Ne voivat myös auttaa elinkeinonharjoittajaa havaitsemaan markkinoiden kääntyminen.

Uusimmat viestit