Akkreditoidulla sijoittajalla tarkoitetaan yksityishenkilöä tai institutionaalista sijoittajaa, joka on täyttänyt tietyt Yhdysvaltain arvopaperimarkkinakomission (SEC) asettamat vaatimukset Securities and Exchange Commission (SEC) Yhdysvaltain arvopaperimarkkinakomissio (SEC) on Yhdysvaltojen riippumaton virasto. liittohallitus, joka vastaa liittovaltion arvopaperilakien täytäntöönpanosta ja arvopaperisääntöjen ehdottamisesta. Se vastaa myös arvopaperiteollisuuden sekä osake- ja optiopörssien ylläpidosta. Akkreditoidut sijoittajat saavat ostaa arvopapereita, joita ei ole muiden sijoittajien saatavilla ja joita ei ole rekisteröity missään sääntelyviranomaisessa.
SEC vaatii tällaista sijoittajaa täyttämään tietyt vaatimukset, joihin sisältyy nettovarallisuus, vuositulot Vuosituotto Vuositulo on tilikauden aikana ansaittujen tulojen kokonaisarvo. Bruttovuosituotto viittaa kaikkiin tuloihin ennen vähennysten tekemistä ja nettovuosituotto viittaa määrään, jotka jäävät kaikkien vähennysten jälkeen. Käsite koskee sekä yksityishenkilöitä että yrityksiä tai työkokemusta. Akkreditoituja sijoittajia ovat tyypillisesti korkean nettovarallisuuden omaavat henkilöt, sijoituspankit jne.
Yhdysvalloissa julkiset arvopaperit Julkiset arvopaperit tai jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit ovat sijoituksia, joilla käydään avoimesti tai helposti kauppaa markkinoilla. Arvopaperit ovat joko osake- tai velkapohjaisia. on rekisteröitävä SEC: ssä, ennen kuin niitä voidaan tarjota myytäväksi yleisölle. SEC tarjoaa poikkeuksen tietyille arvopapereille, joita liikkeeseenlaskijat aikovat myydä akkreditoiduille sijoittajille. Tällaisia arvopapereita ei ole rekisteröity, mutta liikkeeseenlaskijan on varmistettava, että mahdolliset akkreditoidut sijoittajat täyttävät SEC: n asettamat vaatimukset.
Arvopapereiden rekisteröintiprosessi on yleensä kallista. Vapautuessaan rekisteröintiprosessista yritykset voivat säästää paljon rahaa. Rekisteröimättömiin yksityisiin sijoitteluihin liittyvän suuren riskin vuoksi SEC: n kaltaisten rahoitusviranomaisten on tarkistettava tällaiset liiketoimet ja varmistettava, että sijoittajat ovat riittävän kokeneita ja taloudellisesti vakaa osallistumaan tällaisiin sijoituksiin.
Edellytykset tulla akkreditoiduksi sijoittajaksi
Yksityishenkilöiden tai laitosten erityisvaatimukset akkreditoiduksi sijoittajaksi vaihtelevat maittain. Esimerkiksi Yhdysvallat, Kanada ja Iso-Britannia asettavat erilaiset vaatimukset.
Vaatimukset määrittelee paikallinen finanssivalvontaviranomainen. Yhdysvalloissa SEC asettaa vaatimukset, jotka on esitetty säännön D säännössä 501.
Yhdysvaltojen vaatimukset ovat seuraavat:
1. Vuotuiset tulot
Henkilön vuotuisen tulon on oltava yli 200 000 dollaria (300 000 dollaria yhteistuloista) kahden viime vuoden aikana. Henkilön on myös odotettava samoja tai suurempia tuloja kuluvalla tilikaudella. Tilikausi (FY) on 12 kuukauden tai 52 viikon ajanjakso, jota hallitukset ja yritykset käyttävät kirjanpitotarkoituksiin vuosikertomusten laatimisessa. Tilikausi (FY) ei välttämättä seuraa kalenterivuotta. Se voi olla ajanjakso, kuten 1. lokakuuta 2009 - 30. syyskuuta 2010..
2. Nettovarallisuus
Henkilön nettovarallisuuden on oltava vähintään miljoona dollaria joko yksityishenkilönä tai yhdessä (jos naimisissa) ostohetkellä. Nettovarallisuuden laskennassa ei oteta huomioon henkilön ensisijaisen asuinpaikan arvoa. Rekisteröimättömien arvopapereiden liikkeeseenlaskijan pääkumppani, johtaja tai toimitusjohtaja voi olla myös akkreditoitu sijoittaja.
3. Yhteisön nettovarallisuus
Yhteisö voi olla akkreditoitu, jos se on organisaatio, jonka varojen arvo on vähintään 5 miljoonaa dollaria. Yhteisöä voidaan myös pitää akkreditoituna sijoittajana, jos sen omistajat ovat akkreditoituja sijoittajia.
Yhteisölle ei kuitenkaan myönnetä akkreditoitua asemaa, jos se perustettiin yksinomaan rekisteröimättömien arvopapereiden ostamiseen. Yhdysvaltain kongressi muutti akkreditoidun sijoittajan määritelmää vuonna 2016 sisällyttämään siihen sijoitusneuvojat ja välittäjät.
Kuinka tulla akkreditoituksi
Ei ole muodollista prosessia, jota yksilön tai laitoksen on noudatettava voidakseen tulla akkreditoiduksi sijoittajaksi. Rekisteröimättömien arvopapereiden myyjän käsissä on tarkistaa, täyttääkö henkilö tai laitos vaatimukset.
Myyjän on tarkistettava kaikkien arvopapereiden ostamisesta kiinnostuneiden henkilöiden tai laitosten tila. Syyskuussa 2013 SEC teki arvopapereiden liikkeeseenlaskijoille pakollisen toteuttaa useita toimenpiteitä varmistaakseen arvopapereita ostavien henkilöiden aseman akkreditoituna sijoittajana.
Yleensä sijoittajan on täytettävä kyselylomake, jossa on yksityiskohtaiset tiedot, kuten vuositulot ja nettovarallisuus. Heidän on liitettävä myös tositteet, kuten tilinpäätös kahdelta viime vuodelta, tilitiedot ja veroilmoitukset.
Jotkut arvopaperien liikkeeseenlaskijat saattavat tarvita lisätietoja. Tähän voi sisältyä esimerkiksi luottoraportti tai taloudellisten neuvonantajien tai asianajajien tarkastuskirjeet.
Akkreditoitujen sijoittajien sääntely
Yksi syy siihen, miksi finanssialan sääntelyviranomaiset asettavat vaatimuksia akkreditoiduille sijoittajille, on suojata sijoittajia, jotka eivät ehkä tunne investointejaan, joihin he sijoittavat, ja siksi heillä on suuri riski menettää rahansa.
Asettamalla tällaiset tiukat vaatimukset sääntelyviranomainen varmistaa, että sijoittajat, jotka ansaitsevat halutun akkreditoidun sijoittajanimen, ovat niitä, jotka ovat perehtyneitä riskialttiisiin sijoituksiin ja riittävän taloudellisesti vakaa ottamaan vastaan sääntelemättömistä arvopapereista mahdollisesti aiheutuvia tappioita. Yksinkertaisesti sanottuna sääntöjen tarkoituksena on suojata sijoittajia eikä sääntelemättömien arvopapereiden liikkeeseenlaskijoita.
Sen sijaan, että rajoitettaisiin riskialttiiden arvopapereiden kauppaa, sääntelyviranomaiset asettivat rajoituksia, jotta vain kaikkein pätevimmät ja taloudellisesti vakaimmat sijoittajat voivat sijoittaa rekisteröimättömiin arvopapereihin. Tällaiset sijoittajat voivat tuottaa valtavia tuottoja, jos sijoitukset onnistuvat, tai kestää tappioita, jos arvopaperit eivät tuota odotettua tuottoa.
Liittyvät lukemat
Finance on maailmanlaajuisen finanssimallinnus- ja arvostusanalyytikon (FMVA) ™ virallinen toimittaja. FMVA®-sertifiointi . Alla olevista lisäresursseista on hyötyä urasi jatkamiseksi:
- Varojen kohdentaminen Varojen kohdentaminen Varojen kohdentamisella tarkoitetaan strategiaa, jossa yksilöt jakavat sijoitussalkunsa eri luokkiin sijoittamisen minimoimiseksi
- Sijoittaminen: Aloittelijan opas Sijoittaminen: Aloittelijan opas Talouden sijoittaminen aloittelijoille -opas opettaa sinulle sijoittamisen perusteet ja miten pääset alkuun. Tutustu erilaisiin kaupankäynnin strategioihin ja tekniikoihin sekä eri rahoitusmarkkinoihin, joihin voit sijoittaa.
- Osakesijoitusstrategiat Osakesijoitusstrategiat Osakesijoitusstrategiat liittyvät erityyppisiin osakesijoituksiin. Nämä strategiat ovat nimittäin arvo, kasvu ja indeksiinvestointi. Sijoittajan valitsemaan strategiaan vaikuttavat monet tekijät, kuten sijoittajan taloudellinen tilanne, sijoitustavoitteet ja riskinsietokyky.
- Vuoden 1933 arvopaperilaki Vuoden 1933 arvopaperilaki Vuoden 1933 arvopaperilaki oli ensimmäinen merkittävä liittovaltion arvopaperilaki, joka hyväksyttiin vuoden 1929 osakemarkkinoiden kaatumisen jälkeen. Lakia kutsutaan myös nimellä Truth in Securities Act, Federal Securities Act tai vuoden 1933 laki. . Se annettiin 27. toukokuuta 1933 suuren laman aikana. ... lain tarkoituksena oli korjata joitakin väärinkäytöksiä
