Chandelier Exit (CE) on volatiliteettiin perustuva indikaattori, joka tunnistaa stop loss -tappiot pitkille ja lyhyille kaupankäyntiasemille. tai alas (kun lyhyt). Varojen kaupassa sijoittaja voi ottaa kahden tyyppisiä positioita: pitkiä ja lyhyitä. Sijoittaja voi joko ostaa omaisuuden (menee pitkään) tai myydä sen (menee lyhyeksi). . Chuck Le Beau, tunnustettu poistumisstrategioiden asiantuntija, kehitti CE-indikaattorin. Alexander Elder esitteli kuitenkin strategian kauppiaille kirjassaan “Come into My Trading Room”, joka julkaistiin vuonna 2002. Kattokruunun uloskäynnit lainaa nimensä kattokruunuista, jotka roikkuvat talon katosta.
Kattokruunun ulostulo perustuu keskimääräisen todellisen alueen (ATR) indikaattoriin. Se on suunniteltu pitämään kauppiaat trendissä, kunnes trendi muuttuu. Elinkeinonharjoittajat käyttävät CE: tä maksimoidakseen tuotonsa kaupassa ja tehdäkseen stop loss -tilauksen stop-loss -tilauksen Stop-loss order on väline, jota kauppiaat ja sijoittajat käyttävät tappioiden rajoittamiseen ja riskialttiuden vähentämiseen. Lisätietoja stop-loss-tilauksista on tässä artikkelissa. . Se perustuu periaatteeseen, jonka mukaan trendin kääntyminen on erittäin todennäköistä, kun omaisuuserän hinta liikkuu olemassa olevaa kehitystä vastaan, jopa kolminkertainen keskimääräiseen volatiliteettiin nähden. Se käyttää korkeita ja matalia hintoja määritetyn ajanjakson ajan laskemaan CE-arvon.
Kuinka käyttää kattokruunua
Kattokruunun poistumisen käytön päätavoitteena on varoittaa elinkeinonharjoittajaa mahdollisesta trendin kääntymisestä laajennetun trendin jälkeen. Alhaisempien volatiliteettikauppojen aikana kauppiaat asettavat pienet lopetustappiot. Tämä antaa heille mahdollisuuden sulkea kauppansa huipun lähellä ja saada maksimaalisen tuoton sijoituksistaan. Trendin kääntymisen mahdollisuus on pieni heikon volatiliteetin kaupankäynnin aikana. Suuremmassa volatiliteettikaupassa kauppiaat asettavat kuitenkin suuremman jälkitappion suojautuakseen heikosta kaupasta.
Koska stop loss ja volatiliteetti ovat läheisessä yhteydessä, kauppiaat käyttävät kattokruunu Exit-mallia peräkkäisenä stop-loss-ominaisuutena ja keinona suojautua trendin kääntymisestä johtuvilta tappioilta. Useimmat ammattimaiset kauppiaat suosittelevat kattokruunun käyttämistä stop loss -työkaluna pikemminkin kuin kaupankäyntisignaalien tuottamisen työkalua. Tämä johtuu siitä, että kaupankäyntisignaalina se on altis tuottamaan vääriä signaaleja.
Kun kattokruunun poistoa käytetään teknisiin analyyseihin, Charles Le Beau suositteli syöttöjakson asettamista 22 ja kerrannaiseksi 3 kertaa keskimääräinen todellinen alue. Syynä syöttöjakson 22 käyttämiseen on, että kuukaudessa on yleensä 22 kaupankäyntipäivää. 22 hintatason käyttö sallii lyhytaikaiset hintavaihtelut. Kokeneilla kauppiailla on kuitenkin vapaus valita erilaiset asetukset riippuen riskinsietokyvystä ja kaupankäyntityylistä.
Kaava ja laskelmat
Kattokruunun uloskäynnit osoittavat kahta riviä - kattokruunun ulostulo pitkä ja kattokruunun ulostulo lyhyt. Poistumistietä käytetään pitkien asemien sulkemiseen, kun taas lyhyitä poistumistietoja käytetään lyhyiden asemien sulkemiseen. Siksi indikaattorin sääntö on sulkea pitkät positiot, kun hinta laskee poistumispituuden alapuolelle, ja sulkea lyhyet positiot, kun hinta ylittää lyhyiden positioiden.
Pitkää ja lyhyttä kattokruunua käytetään ATR: n arvon laskemiseen. Sitten, käyttämällä suositeltua 22 jakson asetusta, kattokruunun ulostulo laskee korkeimman korkeimman tai matalin matalimman saman ajanjakson ajan, jota käytettiin ATR: n laskemiseen. Lopuksi vähennä moninkertainen ATR korkeimmalle korkeudelle saadusta luvusta ja lisää useita ATR matalimman matalan arvoon.
Kahden rivin kaavat ovat seuraavat:
Kattokruunu Exit Long: n päivän korkein korkein - ATR (n) x kerroin
Lyhyt kattokruunu: n päivän matalin matala + ATR (n) x kerroin
Missä:
- N on oletusarvo 22 tai elinkeinonharjoittajan valitsema numero.
- Kertoja on oletusarvo 3,0 Keskimääräinen todellinen alue.
Kattokruunu ylöspäin
Ylösnousu tapahtuu, kun arvopaperin hinta liikkuu ylöspäin ja jokainen peräkkäinen huippu ja kouru on korkeampi kuin muut sen alapuolella. Nousutrendin avulla elinkeinonharjoittajat voivat maksimoida tuotonsa arvopaperilta ennen trendin kääntymistä. Kattokruunun ulostuloa käytetään nousutrendin tunnistamiseen ja peruspysäytyksen asettamiseen matalalle. Havaittuaan mahdollisen trendin kääntymispisteen kauppias voi löytää toisen teknisen analyysin indikaattorin, joka laukaisee ostosignaalit trendin sisällä.
Alla oleva kaavio osoittaa ETN Eaton Corporationin puhkeamisen ja nousutrendin aloittamisen. Indikaattori tunnisti yhtiön osakkeiden nousutrendin ja seurasi hintatoimia sen noustessa tasaisesti.
Lähde: Stockcharts.com
Kattokruunu alaspäin
Lasku tapahtuu, kun arvopaperin hinta laskee tietyn ajanjakson aikana. Sille on ominaista alemmat huiput ja kourut. Elinkeinonharjoittajien tulisi nopeasti välttää laskusuuntauksia, koska jatkuva laskusuunta voi vaikuttaa negatiivisesti arvopaperin arvoon. Elinkeinonharjoittajat käyttävät teknisiä indikaattoreita, kuten Kattokruunu Exits, havaitsemaan ja vahvistamaan laskutrendit.
Kattokruunun ulostuloja voidaan käyttää suhteellisen lujuusindeksin (Relative Strength Index) suhteellisen voimakkuuden indeksin (RSI) rinnalla. Suhteellisen voimakkuuden indeksi (RSI) on yksi suosituimmista ja yleisimmin käytetyistä impulssioskillaattoreista. Sen kehitti alun perin kuuluisa mekaanikoninsinööri, tekninen analyytikko J. Welles Wilder. RSI mittaa sekä hinnanmuutoksen nopeutta että nopeutta, mikä osoittaa laskutrendin voimakkuuden ja auttaa elinkeinonharjoittajaa päättämään, astutaanko lyhyeen positioon vai ei. Seuraava kaavio näyttää HPQ Hewlett-Packard Co: n osakkeet, jotka ovat laskeneet vuonna 2012:
Lähde: Stockcharts.com
Tekniset osakkeet ovat yleensä epävakaampia kuin muut, ja tämä tarkoittaa, että kerrointa tulisi lisätä. Kaaviossa kattokruunun ulostulo, jonka syöttöaika on 22 ja 3: n kerroin, olisi aiheuttanut jonkin verran pysäytysmenetystä ennen trendin jatkumista. Kertojan lisääminen 3: sta 5: een lisää volatiliteettia. Yritys piti korotettua kerrointa, kunnes purkautuminen merkitsi laskutrendin loppua ja nousutrendin alkua.
Lisäresurssit
Finance tarjoaa Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® -sertifikaatin. Liity 350 600+ opiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari -sertifikaattiohjelmassa, niille, jotka haluavat viedä uransa seuraavalle tasolle. Seuraavat resurssit ovat hyödyllisiä oppimisen jatkamiseksi ja urasi edistämiseksi:
- Markkinariskipreemio Markkinariskipreemia Markkinariskipreemio on lisätuotto, jonka sijoittaja odottaa pitävänsä riskialtista markkinaportfoliota riskittömien omaisuuserien sijaan.
- Swing-kauppa Swing-kauppa Swing-kauppa on kaupankäyntitekniikka, jota kauppiaat käyttävät ostamaan ja myymään osakkeita, joiden indikaattorit viittaavat nousevaan (positiiviseen) tai alaspäin (negatiiviseen) suuntaukseen tulevaisuudessa, joka voi vaihdella yön yli muutamaan viikkoon. Swing-kauppojen tavoitteena on hyödyntää väliaikaisen alhaisen ja matalan tason ostamista ja myymistä
- Kaupankäyntimekanismit Kaupankäyntimekanismit Kaupankäyntimekanismit viittaavat eri menetelmiin, joilla omaisuuserät käydään kauppaa. Kaupankäyntimekanismien kaksi päätyyppiä ovat noteerattu ja toimeksiantopohjainen kauppamekanismi
- VIX VIX Chicago Board Options Exchange (CBOE) loi VIX: n (CBOE Volatility Index) mittaamaan Yhdysvaltojen osakemarkkinoiden odotettua 30 päivän volatiliteettia, jota kutsutaan joskus "pelkoindeksiksi". VIX perustuu S&P 500 -indeksin optioiden hintoihin
