Asset Base - Yleiskatsaus, omaisuuserään perustuva arvostus, milloin sitä käytetään

Omaisuusperustalla tarkoitetaan kaikkia yrityksen hallussa olevia varoja, jotka antavat arvoa liiketoiminnalle. Varoihin sijoitettu arvo ei ole kiinteä ja voi vaihdella, kun yritys ostaa ja myy uusia omaisuuseriä. Vaikka tällaiset arvostusmuutokset ovat normaaleja, analyytikot ja ulkopuoliset sidosryhmät pitävät varojen arvon suurta vaihtelua punaisena lippuna. Sidosryhmä Liiketoiminnassa sidosryhmä on kuka tahansa henkilö, ryhmä tai osapuoli, joka on kiinnostunut organisaatiosta ja toiminnan tuloksista. Yleisiä esimerkkejä.

Omaisuusperusta

Yrityksen omaisuuserä voi toimia vakuudeksi Vakuus Vakuus on omaisuus tai omaisuus, jonka yksityishenkilö tai yhteisö tarjoaa lainanantajalle lainan vakuudeksi. Sitä käytetään tapana saada laina, joka toimii suojana lainanantajan mahdollisilta menetyksiltä, ​​jos lainanottaja laiminlyö maksunsa. pankkilainaa tai muuta luottoa varten.

Mikä on omaisuuserään perustuva arvostus?

Omaisuusperusteinen lähestymistapa on yleisimmin käytetty arvostusmenetelmä, koska se on luonteeltaan kattava ja sisältää perusteellisen analyysin siitä, mitä yritys omistaa. Siihen sisältyy taseen varojen ja velkojen arvojen käyttö:

  • Omaisuusperusteinen arvostus perustuu taseessa olevien varojen ja velkojen arvoon, ei kirjattuun saldoon. Käytetyt vakioarvot ovat käypä arvo Käypä arvo Käypä arvo viittaa omaisuuden - tuotteen, osakkeen tai arvopaperin - todelliseen arvoon, josta sekä myyjä että ostaja sopivat. Käypää arvoa sovelletaan tuotteeseen, jota myydään tai jolla käydään kauppaa markkinoilla, joille se kuuluu, tai normaaleissa olosuhteissa - eikä selvitystilaan. ja käypä markkina-arvo.
  • US GAAP GAAP GAAP -standardeihin tai yleisesti hyväksyttyihin kirjanpitoperiaatteisiin perustuvat taseet ovat yleisesti tunnustettuja sääntöjä ja menettelyjä, jotka on suunniteltu hallitsemaan yritysten kirjanpitoa ja taloudellista raportointia. GAAP on kattava joukko kirjanpitokäytäntöjä, jotka on kehittänyt yhdessä Financial Accounting Standards Board (FASB) ja joissa yleensä suljetaan pois suurin osa sisäisistä aineettomista hyödykkeistä, vaikka ne voivatkin olla merkittävä arvonlähde yritykselle. Omaisuusperusteisessa lähestymistavassa otetaan kuitenkin huomioon kaikki yrityksen varat (sekä aineelliset että aineettomat) että velat (sekä kirjatut että ehdolliset).

Milloin omaisuuserään perustuvaa arvostusmenetelmää käytetään?

Omaisuusperusteinen arvostusmenetelmä on yleisesti hyväksytty menetelmä yrityksen arvostamiseen. Analyytikko tarkastelee yritystä arvostamalla neljä tekijää:

1. Yrityksen tyyppi

Yritystyypin osalta omaisuusperusteista lähestymistapaa voivat käyttää yritykset, jotka omistavat sekä aineellisia että aineettomia hyödykkeitä. Aineettomat hyödykkeet IFRS-standardien mukaan aineettomat hyödykkeet ovat tunnistettavissa, ei-monetaariset varat ilman fyysistä sisältöä. Kuten kaikki varat, myös aineettomat hyödykkeet ovat sellaisia, joiden odotetaan tuottavan taloudellista tuottoa yritykselle tulevaisuudessa. Pitkäaikaisena omaisuuseränä tämä odotus ulottuu yli vuoden. . Siksi arvostusta voidaan käyttää omaisuudenhoitoyhtiöt ja omaisuudenhoitoyhtiöt. Lähes kaikki yritykset kuuluvat yhteen näistä kahdesta ryhmästä.

2. Yhtiön liiketoiminnan edut

Liiketoiminnan edut voivat myös vaikuttaa arvostamiseen. Omaisuusperusteista lähestymistapaa käytetään koko liiketoiminnan arvostamiseen, ja se suoritetaan yleensä liiketoiminnan oston tai fuusion tai yrityskaupan aikana. Sitä käytetään myös silloin, kun yrityksen hinta liittyy suoraan sen aineelliseen ja aineettomaan omaisuuteen eikä sen osakkeen arvoon.

3. Yritystapahtumien tyypit

Omaisuusperusteista arvostusmenetelmää käytetään verotettavissa liiketoimissa rahoituksen turvaamiseksi, koska useat velkojat asettavat eri arvon yrityksen varoille.

4. Tietojen saatavuus

Lopuksi käytettävissä olevien tietojen määrä voi vaikuttaa myös analyytikoiden kykyyn käyttää tätä arvostusmenetelmää. Jos omaisuuseräkohtaisia ​​tietoja ei ole saatavana tai jos aineellisten tai aineettomien hyödykkeiden arvossa on tapahtunut merkittäviä muutoksia niiden arvostuspäivän jälkeen, se voi estää analyytikon kykyä käyttää menetelmää.

Omaisuusperusteinen lähestymistapa vs. kustannusperusteinen lähestymistapa

Omaisuusarvopohjaista arvostusta käytetään yleisesti yritysten arvostamiseen, kun taas kustannusperusteista arvostusta käytetään omaisuuden arvostamiseen. Ensimmäisessä lähestymistavassa mitataan liiketoiminnan pääomaa, kun taas jälkimmäisessä lähestymistavassa arvioidaan aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden yksilöllinen arvo.

kustannuksiin perustuva lähestymistapa voidaan käyttää erilaisten aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvostamiseen, mutta yritykselle, joka odottaa toimivan pitkään tulevaisuuteen, on usein vaikea arvostaa tiettyjä aineettomia hyödykkeitä, kuten liikearvo Liikearvo Kirjanpidossa liikearvo on aineeton hyödyke. Liikearvon käsite tulee esiin, kun yritys, joka haluaa ostaa toisen yrityksen, on valmis maksamaan hinnan, joka on huomattavasti korkeampi kuin yrityksen nettovarallisuuden käypä arvo. Elementit, jotka muodostavat liikearvon ja taloudellisen vanhentumisen aineettoman hyödykkeen.

omaisuusperusteinen lähestymistapa, toisaalta, sisältää kaikki muut arvostusmenetelmät ja sitä voidaan käyttää tiettyjen aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvostamiseen, joita ei voida arvostaa kustannusperusteisen lähestymistavan mukaisesti.

Johtopäätös

Analyytikko voi päättää käyttää omaisuuserään perustuvaa lähestymistapaa erikseen tai yhdessä muiden arvostusmenetelmien kanssa. Eri tekijät otetaan huomioon päätettäessä, arvostetaanko yritystä tällä menetelmällä, mukaan lukien käytettävissä olevan tiedon laatu, markkinaosapuolten hyväksyntä lähestymistapaan ja analyytikon luottamus liiketoimintaan kohdistuvaan arvostukseen.

Omaisuusperustaisen lähestymistavan mukaan aineelliset ja aineettomat hyödykkeet arvostetaan olettaen, että arvostettavan yrityksen toiminta jatkuu. Lähestymistapa on hyvin kattava, eikä ole mikään yllätys, että se on yleisesti hyväksytty arvostusstandardi useiden viranomaisten keskuudessa.

Liittyvät lukemat

Finance tarjoaa Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® -sertifikaatin. Liity 350 600+ opiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari -sertifikaattiohjelmassa, niille, jotka haluavat viedä uransa seuraavalle tasolle. Seuraavat rahoitusresurssit ovat hyödyllisiä oppimisen jatkamiseksi ja urasi edistämiseksi:

  • Ehdollinen vastuu Ehdollinen vastuu Ehdollinen vastuu on mahdollinen vastuu, jota voi esiintyä tai ei. Ehdollisen velan merkitys riippuu todennäköisyydestä, että ehdollisuudesta tulee todellinen velka, sen ajoitus ja tarkkuus, jolla siihen liittyvä summa voidaan arvioida.
  • IB-käsikirja - Taseen varat IB-käsikirja - Taseen varat Taseen varat luetellaan tileinä tai erinä, jotka järjestetään likviditeetin mukaan. Likviditeetti on helppous, jolla yritys voi muuntaa omaisuuserän rahaksi. Likvidein omaisuuserä on käteinen (taseen ensimmäinen erä), jota seuraavat lyhytaikaiset talletukset ja myyntisaamiset. Tämä opas kattaa kaikki taseen varat, esimerkkejä
  • Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet (NTA) on kaikkien fyysisten ("aineellisten") varojen arvo, josta on vähennetty kaikki yrityksen velat. Toisin sanoen, NTA ovat yrityksen kokonaisvarat vähennettynä aineettomilla hyödykkeillä ja veloilla. Aineellisten nettovarojen kokonaisarvoa kutsutaan joskus yrityksen kirjanpitoarvoksi - kaava NTA: lle
  • Arvostusmenetelmät Arviointimenetelmät Kun arvostetaan yritystä jatkuvana yrityksenä, käytetään kolmea tärkeintä arvostusmenetelmää: DCF-analyysi, vertailukelpoiset yritykset ja ennakkotapahtumat. Näitä arvostusmenetelmiä käytetään sijoituspankkitoiminnassa, oman pääoman tutkimuksessa, pääomasijoituksissa, yritysten kehittämisessä, fuusioissa ja yritysostoissa, vipuvaikutteisissa yritysostoissa ja rahoituksessa

Uusimmat viestit