Viivästysaste viittaa erääntyneiden lainojen prosenttiosuuteen. Se osoittaa lainanantajayrityksen tai pankin lainasalkun laadun.
Rikollisuuden koron ymmärtäminen
Analyytikot käyttävät lainarikollisuutta lainanantajayritysten tai pankkien lainasalkun laadun määrittämiseen. Ylin pankki Yhdysvalloissa Yhdysvaltain liittovaltion talletusvakuutusyhtiön mukaan helmikuussa 2014 Yhdysvalloissa oli 6799 FDIC-vakuutettua liikepankkia Maan keskuspankki on keskuspankki, joka syntyi keskuspankkilain antamisen jälkeen vuonna 1913. Se vertaa erääntyneiden lainojen prosenttiosuutta lainojen kokonaismäärään. Alempi korko on aina toivottava, koska se osoittaa, että luotonantajan lainasalkussa on vähemmän lainoja, jotka maksavat maksamatta olevaa velkaa myöhässä.
Alalla lainanantajat eivät yleensä merkitse lainaa rikolliseksi ennen kuin laina on erääntynyt 60 päivää. Luku ei kuitenkaan ole ehdoton ja vaihtelee luotonantajasta toiseen. Esimerkiksi yksi lainanantaja voi pitää 30 päivän erääntynyttä lainaa rikollisena, kun taas toinen lainanantaja voi pitää vain 45 päivän erääntynyttä lainaa rikollisena.
Kun laina on merkitty rikolliseksi, lainanantoyhtiöt työskentelevät yleensä kolmansien osapuolten perintätoimistojen kanssa lainan takaisin perimiseksi. Jos laiminlyötyä lainaa ei voida periä takaisin pitkän ajan kuluttua, lainanantaja poistaa sen.
Rikollisuuden koron kaava
Missä:
- Rikollisten lainojen määrä viittaa niiden maksamattomien lainojen määrään; ja
- Lainojen kokonaismäärä viittaa lainojen kokonaismäärään lainasalkussa.
Käytännön esimerkki
Lainasalkku koostuu tällä hetkellä 45 lainasta. Salkun 45 lainasta 15: llä on erääntyneitä maksuja. Seuraava on aikataulu, jossa esitetään erääntyneet lainat:
Jos lainasalkussa määritetään rikolliset lainat lainoiksi, joiden maksuviivästys on 60 päivää tai enemmän, mikä on lainasalkun viivästysaste?
Maksurikollisuus = (7/45) x 100 = 15,55% = 16%
Rikollisuuden koron tulkinta
Mitä alhaisempi laiminlyöntiaste, sitä korkeampi lainasalkun laatu. Korkoa tulisi verrata toimialan keskiarvoon tai kilpailijoiden lainasalkkuun, jotta voidaan määrittää, onko lainasalkussa "hyväksyttävä" korko.
Suurin haittapuoli on, että maksurikollisuuden laskennassa käytetään lainojen lukumäärää lainojen arvon sijaan. Analyytikoille on tärkeää ymmärtää rikollisten lainojen arvo ennen lainasalkun laadun arviointia.
Esimerkiksi, jos 100 lainaa sisältävässä 100 miljoonan dollarin arvopaperisalkussa on kymmenen lainaa, jotka ovat laiminlyötyjä ja joiden arvo on 1 000 dollaria, voidaan väittää, että rikollisilla lainoilla ei ole olennaista vaikutusta koko lainasalkkuun. Sellaisena laiminlyönnin määrän muutoksena on käyttää rikollisten lainojen arvoa lainasalkun arvoon. Muokattu rikosprosentti on esitetty seuraavasti:
Yllä olevassa esimerkissä miljoonan dollarin lainasalkun muokattu maksurikollisuus olisi (1000 dollaria / 1 000 000 dollaria) x 100 = 0,1%. Jos analyytikko olisi käyttänyt maksuviivästyneiden lainojen lukumäärää laiminlyötyjen lainojen arvon sijaan, analyytikko tuottaisi laiminlyöntiosuuden (10/100) x 100 = 10%.
Siksi lainariskiä tulisi käyttää vain sellaiselle lainasalkulle, jonka taustalla olevat lainat ovat samanarvoisia. Jos taustalla olevien lainojen arvo vaihtelee suuresti, on käytettävä muunnettua versiota.
Lisäresurssit
Finance tarjoaa Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® -sertifikaatin. Liity 350 600+ opiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari -sertifikaattiohjelmassa, niille, jotka haluavat viedä uransa seuraavalle tasolle. Tutki alla olevia asiaankuuluvia muita rahoitusresursseja jatkaaksesi oppimista ja tietopohjan kehittämistä:
- Velkakapasiteetti Velkakapasiteetti Velkakapasiteetilla tarkoitetaan yritykselle mahdollisesti aiheutuvan ja takaisin maksettavan velan kokonaismäärää velkasopimuksen ehtojen mukaisesti.
- Lainanhoito Lainanhoito Lainanhoito on tapa, jolla rahoitusyhtiö (lainanantaja) kerää erääntyneitä tai erääntyneitä pääoma-, korko- ja talletusmaksuja. Harjoitus
- Todennäköisyys laiminlyönnistä Todennäköisyys laiminlyönnistä Todennäköisyys laiminlyönnistä (PD) on todennäköisyys, että lainanottaja laiminlyö lainan takaisinmaksun, ja sitä käytetään laskemaan sijoituksesta odotettavissa olevat tappiot.
- Luottoriskin palautusprosentti, jota käytetään yleisesti luottoriskien hallinnassa, viittaa takaisin perityyn määrään lainan laiminlyönnin yhteydessä. Toisin sanoen takaisinperimisaste on prosentteina ilmaistu määrä, joka saadaan takaisin lainasta, kun lainanottaja ei pysty maksamaan koko jäljellä olevaa määrää. Suurempi korko on aina toivottavaa.
