Amerikkalaisen kvantitatiivisen finanssiteoreetikon Perry J. Kaufman kehitti Kaufmanin adaptiivisen liikkuvan keskiarvon (KAMA) vuonna 1998. Tekniikka alkoi vuonna 1972, mutta Kaufman esitteli sen virallisesti yleisölle paljon myöhemmin kirjansa "Trading Systems and Methods" kautta. Toisin kuin muut liikkuvat keskiarvot, Kaufmanin adaptiivinen liukuva keskiarvo laskee paitsi hintatoiminnan myös markkinoiden volatiliteetin. Volatiliteetti Volatiliteetti mittaa arvopaperin hinnan vaihteluiden määrää ajan myötä. Se osoittaa arvopaperin hintamuutoksiin liittyvän riskin tason. Sijoittajat ja kauppiaat laskevat arvopaperin volatiliteetin arvioidakseen aikaisemmat hintavaihtelut.
Kaufman-etu
Kun markkinoiden volatiliteetti on pieni, Kaufmanin sopeutuva liikkuva keskiarvo pysyy lähellä nykyistä markkinahintaa, mutta kun volatiliteetti kasvaa, se jää jälkeen. Mitä KAMA-indikaattori pyrkii, on suodattaa pois "markkinamelu" - merkityksetön, väliaikainen hintahyökkäys. Yksi perinteisten liukuvien keskiarvojen ensisijaisista heikkouksista on se, että kun niitä käytetään kaupankäyntiin, ne pyrkivät tuottamaan monia vääriä signaaleja. KAMA-indikaattori pyrkii vähentämään tätä taipumusta - tuottamaan vähemmän vääriä signaaleja - olemalla reagoimatta lyhytaikaisiin, merkityksettömiin hintaliikkeisiin.
Elinkeinonharjoittajat käyttävät yleensä liukuvan keskiarvon indikaattoria markkinoiden trendien ja käännösten tunnistamiseen. Kuinka lukea osakekaavioita Jos aiot käydä aktiivista kauppaa osakkeilla osakemarkkinoiden sijoittajana, sinun on tiedettävä, kuinka voit lukea osakekaavioita. Jopa elinkeinonharjoittajat, jotka käyttävät ensisijaisesti perustutkimusta sijoittamiensa osakkeiden valitsemiseen, käyttävät silti usein osakekurssimuutosten teknistä analyysiä määrittääkseen erityiset osto- ja myyntitoiminnot, osakekartoitukset.
Kaufmanin adaptiivisen liikkuvan keskiarvon laskeminen
Laskettaessa Kaufmanin mukautuvaa liukuvaa keskiarvoa käytetään seuraavia vakioasetuksia:
- 10 - Tehokkuussuhteen jaksojen lukumäärä
- 2 - Nopeimpien eksponentiaalisten liukuvien keskiarvojen jaksojen lukumäärä
- 30 - Hitaimman eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon jaksojen lukumäärä
Saadaksesi KAMA-arvon, sinun on ensin laskettava hyötysuhteen ja tasoitusvakion arvo.
Vaihe 1: hyötysuhde (ER)
Hyötysuhde osoittaa hintamuutosten tehokkuuden. Se vaihtelee välillä 1 ja 0. Kun hinta pysyy muuttumattomana 10 jakson aikana, ER on nolla. Jos hinta kuitenkin liikkuu ylös tai alas 10 peräkkäistä jaksoa, ER siirtyy arvoon 1. Se lasketaan jakamalla nykyisen hinnan ja kauden alun hinnan absoluuttinen ero kunkin parin absoluuttisen eron summalla. sulkeutuu kauden aikana. ER-arvon laskentakaava on seuraava:
ER = Muutos / volatiliteetti
Muuta = Absoluuttinen arvo [Sulje - Sulje (viimeiset 10 jaksoa)]
Volatiliteettisumma = 10 jaksoa (Sulje - Edellinen Sulje)
Vaihe 2: Tasoittava vakio (SC)
Tasoitusvakio lasketaan jokaiselle jaksolle. Siinä käytetään hyötysuhteen arvoa ja kahta tasoitusvakiota seuraavasti:
SC = [ER x (nopein SC - hitain SC) + hitain SC] 2
SC = [ER x (2 / (2 + 1) - 2 / (30 + 1)) + 2 / (30 + 1)] 2
Yllä olevassa yhtälössä (2/30 + 1) on tasoitusvakio suositellulle 30 jakson EMA: lle. Hitain tasoitusvakio on myös hitaimman 30 jakson EMA: n SC, kun taas nopein tasoitusvakio on lyhyemmän 2 jakson EMA: n SC.
Vaihe 3: KAMA
Kun olet saanut tehokkuustoiminnon arvot ja tasoitusvakion, voit nyt laskea Kaufmanin adaptiivisen liikkuvan keskiarvon indikaattorin arvot. Kaava on seuraava:
KAMAi = KAMAi-1 + SC x (Hinta - KAMA i-1)
Missä:
- KAMAion kuluvan ajanjakson arvo
- KAMAi-1 on laskettavaa jaksoa edeltävän ajanjakson arvo.
- Hinta on laskettavan ajanjakson lähtöhinta.
Kuinka sopeutuva liikkuva keskiarvo toimii
Kun kauppiaat käyttävät Kaufmanin Adaptive Moving Average -indikaattoria, he saavat selkeän kuvan markkinoiden käyttäytymisestä, joiden avulla he voivat tehdä kaupankäynnin päätöksiä. Indikaattori käyttää historiallisia tietoja lopullisten arvojen saamiseksi. Elinkeinonharjoittajat tekevät päätöksen teorian perusteella, että tulevaisuuden trendit kehittyvät edelleen samaan suuntaan kuin aikaisemmat trendit.
KAMA-indikaattoria voidaan helposti käyttää kaavioon. Elinkeinonharjoittajalla on mahdollisuus mukauttaa indikaattoria määrittämällä sen parametrit ominaisuuksien valintaikkunassa. Tärkeimmät mukautettavat parametrit sisältävät laskentajaksot ja indikaattorin ulkonäön. Elinkeinonharjoittajat voivat määrittää laskentaparametriin ajanjaksojen lukumäärän, johon Kaufmanin mukautuva liukuva keskiarvo käytetään. Oletusjaksojen lukumäärä on 14, mutta kauppiaat voivat valita minkä tahansa arvon välillä 2 ja 1000.
Kun Kaufmanin Adaptive Moving Average -indikaattori on esitetty kaaviossa, elinkeinonharjoittajat voivat käyttää sitä analysoimaan markkinoiden käyttäytymistä ja ennustamaan tulevaa hintaliikettä. KAMA-indikaattoria voidaan käyttää tunnistamaan olemassa olevat trendit, viitteet mahdollisesta lähestyvästä trendimuutoksesta ja markkinoiden kääntymispisteet, joita voidaan käyttää kaupankäyntiin tai poistumiseen.
KAMA: n käyttö
Yksi Kaufmanin mukautuvan liikkuvan keskiarvon käyttötavoista on tunnistaa nykyisen markkinahintatoiminnan yleinen suuntaus. Periaatteessa, kun KAMA-indikaattoriviiva liikkuu matalammaksi, se osoittaa laskusuuntauksen olemassaolon. Toisaalta, kun KAMA-linja liikkuu korkeammalle, se osoittaa nousutrendiä. Verrattuna yksinkertaiseen liukuvaan keskiarvoon KAMA-indikaattori ei todennäköisesti tuota vääriä signaaleja, jotka voivat aiheuttaa kauppiaalle tappioita.
Kaufmanin mukautuvaa liukuvaa keskiarvoa voidaan käyttää myös uusien trendien alkamisen havaitsemiseen ja trendien kääntymispisteiden määrittämiseen. Yksi tapa tehdä tämä on piirtää kaksi KAMA-viivaa kaavioon - toisella on lyhyempi liukuva keskiarvo ja toisella pidemmän aikavälin liukuva keskiarvo. Kun nopeampi KAMA-viiva ylittää hitaamman KAMA-viivan, tämä tarkoittaa muutosta laskutrendistä nousutrendiksi. Elinkeinonharjoittaja voi ottaa pitkän sijainnin ja sulkea kaupan, kun nopeampi MA-linja ylittää takaisin hitaamman MA-linjan alle. Kaupankäyntisignaalit voidaan johtaa myös markkinahintojen muutoksesta suhteessa Kaufmanin mukautuvaan liukuvaan keskiarvoon. Jos hinta ylittää alhaalta KAMA-linjan yläpuolelle, se on nouseva (osta) -signaali. Vastaavasti hinta, joka putoaa KAMA-linjan yläpuolelta sen alapuolelle, on laskeva (myy) -signaali.
Liittyvät lukemat
Kiitos, että olet lukenut rahoituksen selityksen Kaufmanin mukautuvasta liukuvasta keskiarvosta. Finance tarjoaa Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® -sertifikaatin. Liity 350 600+ opiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari -sertifikaattiohjelmassa, niille, jotka haluavat viedä uransa seuraavalle tasolle. Seuraavat resurssit ovat hyödyllisiä oppimisen jatkamiseksi ja urasi edistämiseksi:
- Momentum Investing Momentum Investing Momentum sijoitus on sijoitusstrategia, jonka tarkoituksena on ostaa arvopapereita, joiden hintakehitys on ollut nousussa, tai lyhyeksi myyviä arvopapereita, jotka
- Tekninen analyysi - Aloittelijan opas Tekninen analyysi - Aloittelijan opas Tekninen analyysi on eräänlainen sijoitusarviointi, joka analysoi aiempia hintoja ennustamaan tulevia hintatoimia. Tekniset analyytikot uskovat, että kaikkien markkinaosapuolten kollektiiviset toimet heijastavat tarkasti kaikkia asiaankuuluvia tietoja ja antavat siten arvopapereille jatkuvasti käyvän arvon.
- Kaupankäyntimekanismit Kaupankäyntimekanismit Kaupankäyntimekanismit viittaavat eri menetelmiin, joilla omaisuuserät käydään kauppaa. Kaupankäyntimekanismien kaksi päätyyppiä ovat noteerattu ja toimeksiantopohjainen kauppamekanismi
- VIX VIX Chicago Board Options Exchange (CBOE) loi VIX: n (CBOE Volatility Index) mittaamaan Yhdysvaltojen osakemarkkinoiden odotettua 30 päivän volatiliteettia, jota kutsutaan joskus "pelkoindeksiksi". VIX perustuu S&P 500 -indeksin optioiden hintoihin
