Tilastollisesta näkökulmasta tietojoukon keskihajonta mittaa aineistoon sisältyvien havaintojen arvojen välisten poikkeamien suuruutta. Taloudellisesta näkökulmasta keskihajonta voi auttaa sijoittajia määrittelemään sijoituksen riskialttiuden ja määrittämään heidän vaaditun vähimmäistuoton. Riski ja tuotto Sijoittamisessa riski ja tuotto korreloivat voimakkaasti. Potentiaalisen sijoitetun pääoman tuoton nousu liittyy yleensä lisääntyneeseen riskiin. Erilaisia riskejä ovat projektikohtainen riski, toimialakohtainen riski, kilpailuriski, kansainvälinen riski ja markkinariski. investoinnista.
Lasketaan keskihajonta
Voimme löytää tietojoukon keskihajonnan seuraavan kaavan avulla:
Missä:
- Ri - yhden jakson aikana havaittu tuotto (yksi havainto tietojoukossa)
- Ravg - Rahoituksen perustilastokäsitteiden aritmeettinen keskiarvo Tilastojen vahva tuntemus on ensiarvoisen tärkeää, jotta voimme paremmin ymmärtää taloutta. Lisäksi tilastokonseptit voivat auttaa sijoittajia seuraamaan havaittua tuottoa
- n - tietojoukon havaintojen lukumäärä
Edellä olevaa kaavaa käyttämällä laskemme myös Varianssivarianssianalyysin Varianssianalyysi voidaan tiivistää analyysinä suunnitellun ja todellisen lukumäärän erosta. Kaikkien varianssien summa antaa kuvan tietyn raportointijakson yleisestä yli- tai alituloksesta. Yritykset arvioivat kunkin yksittäisen erän suotuisuuden vertaamalla todellisia kustannuksia, mikä on keskihajonnan neliö. Varianssin laskemisen yhtälö on sama kuin yllä annettu, paitsi että emme ota neliöjuuria.
Esimerkki keskihajonnasta
Sijoittaja haluaa laskea keskihajontakokemuksen sijoitussalkunsa perusteella viimeisten neljän kuukauden aikana. Alla on joitain historiallisia tuottolukuja:
Ensimmäinen vaihe on laskea Ravg, joka on aritmeettinen keskiarvo:
Palautusten aritmeettinen keskiarvo on 5.5%.
Seuraavaksi voimme syöttää numerot kaavaan seuraavasti:
Palautusten keskihajonta on 10.34%.
Siten sijoittaja tietää nyt, että hänen salkunsa tuotot vaihtelevat noin 10% kuukaudesta. Tietoja voidaan käyttää salkun muokkaamiseen siten, että sijoittaja suhtautuu paremmin riskiin.
Jos sijoittaja on riskinhaluinen ja mukava sijoittaa korkeamman riskin, korkeamman tuoton arvopapereihin ja sietää korkeamman keskihajonnan, hän voi harkita joidenkin pienikokoisten osakkeiden tai korkotuottoisten joukkovelkakirjojen lisäämistä. Sitä vastoin sijoittaja, joka on enemmän riskin välttävä, ei välttämättä ole tyytyväinen tähän keskihajontaan ja haluaisi lisätä turvallisempia sijoituksia, kuten suurikapasiteettisia osakkeita tai sijoitusrahastoja.
Normaali tuotonjako
Normaalijakaumateorian mukaan sijoituksen tuotto putoaa pitkällä aikavälillä käänteisen kellomaisen käyrän päälle. Normaalit jakaumat osoittavat myös, kuinka suuri osa havaituista tiedoista putoaa tietylle alueelle:
- 68% tuotoista laskee yhden keskihajonnan alle aritmeettisesta keskiarvosta
- 95% tuotoista laskee aritmeettisen keskiarvon kahden keskihajonnan sisään
- 99% tuotoista laskee aritmeettisen keskiarvon 3 keskihajonnan sisään
Alla oleva kuva kuvaa tätä käsitettä:
Siksi keskihajonnat ovat erittäin hyödyllinen työkalu arvioitaessa kuinka riskialtista sijoitus on. Salkun keskihajonnan aktiivinen seuraaminen ja oikaisujen tekeminen antavat sijoittajille mahdollisuuden räätälöidä sijoituksensa henkilökohtaiseen riskiasenteeseensa.
Lisää resursseja
Finance tarjoaa Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® -sertifikaatin. Liity 350 600+ opiskelijaan, jotka työskentelevät Amazonin, J.P.Morganin ja Ferrarin sertifiointiohjelmissa, niille, jotka haluavat viedä uransa seuraavalle tasolle. Saat lisätietoja aiheeseen tutustumalla seuraaviin resursseihin:
- Ylhäältä alas -analyysi Ylhäältä alas -analyysi Ylhäältä alas -analyysi alkaa analysoimalla makrotaloudellisia indikaattoreita ja suorittamalla sitten tarkempi sektorianalyysi. Vasta sen jälkeen he sukeltavat yksilöön
- Tekninen analyysi: Aloittelijan opas Tekninen analyysi - Aloittelijan opas Tekninen analyysi on eräänlainen sijoitusarviointi, joka analysoi aiempia hintoja ennustamaan tulevia hintatoimia. Tekniset analyytikot uskovat, että kaikkien markkinaosapuolten kollektiiviset toimet heijastavat tarkasti kaikkia asiaankuuluvia tietoja ja antavat siten arvopapereille jatkuvasti käyvän arvon.
- Geometrinen keskiarvo Geometrinen keskiarvo Geometrinen keskiarvo on investoinnin keskimääräinen kasvu, joka lasketaan kertomalla n muuttujaa ja ottamalla sitten n neliöjuuri. Se on keskimääräinen tuotto
- Rahoituksen perustilastokäsitteet Rahoituksen perustilastokäsitteet Tilastojen vahva tuntemus on ensiarvoisen tärkeää, jotta voimme paremmin ymmärtää taloutta. Lisäksi tilastokonseptit voivat auttaa sijoittajia seuraamaan
