Liikearvo on kirjanpidossa aineeton hyödyke Aineettomat hyödykkeet IFRS-standardien mukaan aineettomat hyödykkeet ovat yksilöitävissä olevia, ei-monetaarisia varoja, joilla ei ole fyysistä sisältöä. Kuten kaikki varat, myös aineettomat hyödykkeet ovat sellaisia, joiden odotetaan tuottavan taloudellista tuottoa yritykselle tulevaisuudessa. Pitkäaikaisena omaisuuseränä tämä odotus ulottuu yli vuoden. . Liikearvon käsite tulee esiin, kun yritys, joka haluaa ostaa toisen yrityksen, on valmis maksamaan hinnan, joka on huomattavasti korkeampi kuin yrityksen nettovarallisuuden käypä arvo.
Liikearvon aineettoman hyödykkeen muodostavat elementit tai tekijät koostuvat muun muassa yrityksen hyvä maine, vankka (uskollinen) asiakas- tai asiakaskunta, brändin identiteetti ja tunnettuus, erityisen lahjakas työvoima ja oma teknologia. Nämä asiat ovat itse asiassa yrityksen arvokkaita omaisuuseriä, mutta ne eivät ole aineellisia (fyysisiä) varoja, eikä niiden arvoa voida määrittää tarkasti.
Yhdysvaltain GAAP- ja IFRS-standardien mukaan IFRS-standardit ovat kansainvälisiä tilinpäätösstandardeja (International Financial Reporting Standards, IFRS), jotka koostuvat joukosta kirjanpitosääntöjä, jotka määrittelevät, miten liiketoimet ja muut kirjanpitotapahtumat on raportoitava tilinpäätöksessä. Ne on suunniteltu ylläpitämään uskottavuutta ja läpinäkyvyyttä rahoitusmaailmassa, liikearvo on aineeton hyödyke, jolla on rajoittamaton käyttöikä, joten sitä ei tarvitse poistaa. Liikearvon arvon alentuminen on kuitenkin arvioitava liikearvon arvonalentuminen Liikearvon arvonalentuminen tapahtuu, kun yrityksen taseen liikearvon arvo ylittää tilintarkastajien testaaman kirjanpitoarvon, mikä johtaa alaskirjaukseen tai arvonalentumiseen. Kirjanpitostandardien mukaan liikearvo tulisi kirjata omaisuuseränä ja arvioida vuosittain. Yritysten tulisi arvioida, onko arvonalentuminen vuotuinen, ja monet yritykset päättävät poistaa liikearvon 10 vuoden aikana.
Lähde: amazon.com
Kirjanpito vs. taloudellinen liikearvo
Liikearvo luokitellaan toisinaan erikseen taloudelliseksi tai liikeyritykseksi, liikearvoksi ja liikearvoksi kirjanpidossa, mutta puhua ikään kuin nämä olisivat kaksi erillistä asiaa, on keinotekoinen ja harhaanjohtava rakenne. Se, mitä kutsutaan "kirjanpidolliseksi liikearvoksi", on oikeastaan vain yrityksen "taloudellisen liikearvon" tunnustaminen kirjanpidossa.
Kirjanpitoarvo on joskus määritelty aineettomaksi hyödykkeeksi, joka syntyy, kun yritys ostaa toisen yrityksen hintaan, joka on korkeampi kuin kohdeyrityksen nettovarallisuuden käypä arvo. Mutta aineettoman hyödykkeen viittaaminen "luotavaksi" on harhaanjohtavaa - kirjanpitopäiväkirjamerkintä luodaan, mutta aineeton hyödyke on jo olemassa. Liikearvon merkitseminen yrityksen tilinpäätökseen - se näkyy yrityksen taseessa olevien varojen luettelossa - ei oikeastaan ole luominen omaisuuden, mutta vain tunnustamista sen olemassaolosta.
Taloudellinen tai liike-elämän liikearvo määritellään kuten aiemmin todettiin: aineeton hyödyke - esimerkiksi vahva brändi-identiteetti tai ylivoimainen asiakassuhde - joka tarjoaa yritykselle kilpailuetuja Kilpailuetu Kilpailuetu on ominaisuus, jonka avulla yritys voi ylittää kilpailijansa . Kilpailuedut antavat yrityksen saavuttaa markkinoita. Sekä tämän aineettoman hyödykkeen olemassaolo että viite tai arvio sen arvosta otetaan usein tarkastelemalla yrityksen varojen tuottoprosenttia.
Warren Buffett käytti Kaliforniassa toimivaa See's Candiesia esimerkkinä tästä. See on jatkuvasti ansainnut noin kahden miljoonan dollarin vuotuisen nettotuloksen aineellisilla käyttöomaisuushyödykkeillä. Aineelliset hyödykkeet. Netto aineelliset hyödykkeet (NTA) on kaikkien fyysisten ("aineellisten") hyödykkeiden arvo vähennettynä yrityksen kaikilla vastuilla. Toisin sanoen, NTA ovat yrityksen kokonaisvarat vähennettynä aineettomilla hyödykkeillä ja veloilla. Aineellisten nettovarojen kokonaisarvoa kutsutaan joskus yrityksen kirjanpitoarvoksi - NTA: n kaava on vain kahdeksan miljoonaa dollaria. Koska 25%: n varojen tuotto on poikkeuksellisen korkea, päätellään, että osa yhtiön kannattavuudesta johtui huomattavien liikearvon aineettomien hyödykkeiden olemassaolosta. Myönnetyn aineettoman omaisuuden päätelma todettiin perustuvan tosiasiallisesti, koska See's tunnettiin toimialalla laajalti sillä, että sillä oli merkittävä etu kilpailijoihinsa nähden yleisen suotuisan maineensa ja erityisesti erinomaisen asiakaspalvelusuhteensa ansiosta.
Seuraava ote Warren Buffettin Berkshire Hathawayn osakkeenomistajien kirjeestä vuodelta 1983 selittää ja ilmaisee arvion liikearvon arvosta:
“Yritysten arvo on loogisesti paljon enemmän kuin aineelliset nettovarallisuudet, kun niiden voidaan odottaa tuottavan sellaisista hyödykkeistä huomattavasti enemmän kuin markkinoiden tuottoprosentit. Tämän ylituoton aktivoitu arvo on taloudellinen liikearvo.”
Liikearvon kirjanpito (päiväkirjamerkinnät)
Päiväkirjamerkintä on seuraava:
Yrityksen osto:
Katsotaanpa esimerkki ymmärtääksemme sitä perusteellisemmin.
Esimerkki kirjanpidosta
Yritys A ilmoittaa seuraavat määrät:
Käypä arvo eroaa kirjanpitoarvosta yllä olevassa esimerkissä, koska:
- Käyvän arvon myyntisaamiset ovat alhaisemmat kuin kirjanpitoarvot perimättömien tilien takia.
- Käyvän arvon vaihto-omaisuus on vanhentumisesta johtuen pienempi kuin kirjanpitoarvo.
- Käyvän arvon henkilönsuojaimet ovat kirjanpitoarvoa korkeammat, koska poistot ovat suurempia kuin henkilönsuojainten käyvän arvon lasku.
Jos yritys B ostaa yrityksen A 250 000 dollaria, "luodun" taloudellisen liikearvon määrä olisi kauppahinta vähennettynä nettovarallisuuden käypä arvo: $250,000 – $209,000 = $41,000.
Ostavan yrityksen, yritys B, päiväkirjamerkintä olisi seuraava:
Liikearvo taloudellisessa mallinnuksessa
Taloudellisessa mallinnuksessa Mikä on taloudellinen mallinnus Taloudellinen mallinnus suoritetaan Excelissä yrityksen taloudellisen suorituskyvyn ennustamiseksi. Katsaus taloudelliseen mallintamiseen, miten ja miksi malli rakennetaan. fuusioihin ja yritysostoihin (Yritysjärjestelyjen ja sulautumien hankinnat M & A-prosessi Tässä oppaassa perehdytään kaikkiin yritysjärjestelyjen vaiheisiin. Opi, miten sulautumiset ja yrityskaupat toteutetaan. Tässä oppaassa hahmotellaan hankintaprosessi alusta loppuun, erityyppiset hankkijat (strategiset vs. taloudelliset ostot), synergioiden merkitys ja transaktiokustannukset) on tärkeää heijastaa tarkasti liikearvon arvoa, jotta koko rahoitusmalli olisi tarkka. Alla on kuvakaappaus siitä, kuinka analyytikko tekisi analyysin, joka vaaditaan taseeseen menevien arvojen laskemiseksi.
Tämä kuvakaappaus on otettu Finance's M&A Financial Modeling Course -kurssilta.
Vaiheet liikearvon laskemiseksi yritysjärjestely- ja yritysmallissa
Paras omaisuuserien kirjanpitoarvo
Ensinnäkin hanki kaikkien varojen kirjanpitoarvo kohteen taseen taseesta Tase on yksi kolmesta perustilinpäätöksestä. Nämä lausunnot ovat avainasemassa sekä taloudellisessa mallinnuksessa että kirjanpidossa. Tase näyttää yrityksen taseen loppusumman ja sen, miten nämä varat rahoitetaan joko velalla tai omalla pääomalla. Varat = velat + oma pääoma. Tämä sisältää lyhytaikaiset varat, pitkäaikaiset varat, käyttöomaisuus ja aineettomat hyödykkeet. Voit saada nämä luvut yhtiön viimeisimmistä tilinpäätöksistä.
2. varojen käypä arvo
Anna seuraavaksi kirjanpitäjä määrittää omaisuuden käypä arvo. Tämä prosessi on jonkin verran subjektiivinen, mutta kirjanpitoyritys pystyy suorittamaan tarvittavan analyysin perustellakseen kunkin omaisuuserän käyvän markkina-arvon.
# 3 Säädöt
Laske oikaisut yksinkertaisesti ottamalla kunkin omaisuuserän käyvän arvon ja kirjanpitoarvon ero.
# 4 Ylimääräinen ostohinta
Laske seuraavaksi ylimääräinen ostohinta ottamalla kohdeyrityksen hankkimisesta maksetun tosiasiallisen ostohinnan ja yhtiön varojen nettovarallisuuden (varat vähennettynä veloilla) välinen ero.
# 5 Laske liikearvo
Kun kaikki yllä olevat luvut on laskettu, viimeinen vaihe on ottaa ylimääräinen kauppahinta ja vähentää käyvän arvon oikaisut. Tuloksena on liikearvo, joka menee hankkijan taseeseen, kun kaupat käsittelevät kaupankäynnin resursseja ja opastavat ymmärtämään kauppoja ja liiketoimia investointipankkitoiminnassa, yrityskehityksessä ja muilla yritysrahoituksen alueilla. Lataa malleja, lue esimerkkejä ja tutustu tarjousten rakenteeseen. Salassapitosopimukset, osakekauppasopimukset, omaisuuserien ostot ja muut yritysjärjestelyresurssit päättyvät.
Lisää resursseja
Finance on johtava rahoitusanalyysikurssien tarjoaja, mukaan lukien rahoitusmallinnus- ja arvostusanalyytikko (FMVA) ™ FMVA® -sertifikaatti. Liity yli 350 600 opiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, JP Morgan ja Ferrari. Voit auttaa urasi etenemisessä tutustumalla seuraaviin lisärahoitusresursseihin:
- Yritysjärjestelyihin liittyvät näkökohdat ja vaikutukset Yritysjärjestelyihin liittyvät näkökohdat ja vaikutukset Yritysjärjestelyjä toteuttaessaan yrityksen on tunnustettava ja tarkasteltava kaikki fuusioihin ja yritysostoihin liittyvät tekijät ja monimutkaisuudet. Tässä oppaassa hahmotellaan tärkeää
- Takeover Premium Takeover Premium Takeover on yrityksen markkina-arvon (tai arvioidun arvon) ja hankinnan todellisen hinnan välinen ero. Ostopreemia on kaikkien fuusion ja osakkeiden hankinnan lisäkustannukset. Palkkio maksetaan (1) määräysvallan arvon ja (2) synergioiden arvon vuoksi
- Omaisuuslajit Omaisuuslajit Yleisiä omaisuuseriä ovat lyhytaikaiset, pitkäaikaiset, fyysiset, aineettomat, toiminnalliset ja käyttämättömät. Oikea tunnistaminen ja
- Arvostusmenetelmät Arviointimenetelmät Kun arvostetaan yritystä jatkuvana yrityksenä, käytetään kolmea tärkeintä arvostusmenetelmää: DCF-analyysi, vertailukelpoiset yritykset ja ennakkotapahtumat. Näitä arvostusmenetelmiä käytetään sijoituspankkitoiminnassa, oman pääoman tutkimuksessa, pääomasijoituksissa, yritysten kehittämisessä, fuusioissa ja yritysostoissa, vipuvaikutteisissa yritysostoissa ja rahoituksessa
