Menestyneet hyödykekauppiaat tuntevat hyödykekaupan salaisuudet ja erottavat toisistaan erityyppiset rahoitusmarkkinat. Hyödykekauppa eroaa osakekannasta Osakkeet Mikä on osake? Henkilöä, joka omistaa osakkeita yrityksessä, kutsutaan osakkeenomistajaksi, ja hänellä on oikeus vaatia osaa yrityksen jäännösvaroista ja tuloksesta (jos yritys puretaan koskaan). Termejä "osake", "osakkeet" ja "oma pääoma" käytetään keskenään. . Se on erilainen peli, mutta peli, joka kannattaa oppia sijoittajille. Jokainen sijoitusinstrumentti Rahoitusvarat Rahoitusvaroilla tarkoitetaan varoja, jotka syntyvät tulevista kassavirroista tehdyistä sopimuksista tai toisen yhteisön oman pääoman ehtoisten instrumenttien omistamisesta. Avain on ainutlaatuinen sen suhteen, kuinka parhaiten tuottaa voittoa kaupankäynnillä.
Hyödykekaupan edut
Toisin kuin osakekauppa tai sijoitus sijoitusrahastoihin tai ETF: iin pörssiyhtiö (ETF), pörssissä käyvä rahasto (ETF) on suosittu sijoitusväline, jossa salkut voivat olla joustavampia ja hajautetumpia laajan valikoiman kaikkia saatavilla olevia omaisuusluokkia. Opi erilaisista ETF-tyypeistä lukemalla tämä opas. , hyödykekauppa tarjoaa valtavan vipuvaikutuksen. Kaupankäynnissä hyödykefutuureilla sinun on yleensä annettava vain noin 10% sopimuksen kokonaisarvosta. Tämän avulla voit saada paljon suurempia voittoja kaupankäyntipääomallasi. Voit esimerkiksi pitää yhden S&P 500 Index -futuurisopimuksen, jonka marginaalitalletus on hieman yli 20 000 dollaria, kun taas indeksiin sisältyvien varsinaisten osakkeiden ostaminen vie useita satoja tuhansia dollareita. Indeksin 20%: n nousu tuottaisi sinulle yli 100% voiton futuurisopimuksen ostamisesta - saisit suunnilleen saman absoluuttisen dollarin voiton kuin ostamalla kaikki indeksin osakkeet, mutta sinun tarvitsee vain sijoittaa paljon pienemmän sijoituksen saadakseen tuoton.
Hyödykefutuurikauppa voi myös tarjota alhaisemmat palkkiot ja kaupankäyntikulut, vaikka kaikkien nykyisten alennusvakuusvälitysten kohdalla asia ei ole yhtä suuri kuin 20 vuotta sitten.
Hyödykekaupalla on etu epälikvideihin sijoituksiin, kuten kiinteistöihin, koska kaikki tililläsi olevat rahat, joita ei käytetä hallitsemassasi markkina-asemassa, ovat helposti käytettävissäsi milloin tahansa.
Yksi todella tärkeä etu - kaksoisetu, tosiasiallisesti - että hyödykekaupalla on se, että se tarjoaa monipuolisuutta yksinkertaisuuden sisällä. Sijoitettavissa on hyödykefutuureja, jotka kattavat käytännöllisesti katsoen kaikki talouden alat - maatalouden futuurit, energiafutuurit, jalometallit, valuutta- ja osakeindeksit. Toisin kuin osakemarkkinoilla, joissa on tuhansia osakkeita, joista valita - usein satoja tietyllä alalla - on harkittava vain muutama kymmeni hyödykefutuurisopimusta. Joten esimerkiksi jos puuvillan hinnat nousevat, voit voittaa hyvinkin sijoittamalla puuvillan futuurisopimuksiin; Jos olisit käynyt kauppaa osakkeilla, on satoja yrityksiä valita, joiden omaisuuteen puuvillan hinta saattaa vaikuttaa, mutta myös muihin markkinatekijöihin. Saatat päätyä ostamaan osakkeita yrityksestä, jonka osakekurssi laskee muiden markkinatekijöiden vuoksi, huolimatta yrityksen suotuisasta muutoksesta puuvillan hinnoissa.
Hyödykekaupassa on yhtä helppoa voittaa lyhyellä myynnillä kuin pitkällä. Lyhytaikaiseen myyntiin ei ole asetettu rajoituksia, kuten osakemarkkinoilla. Mahdollisuus hyötyä yhtä helposti hintojen laskusta kuin nousevista hinnoista on sijoittajalle suuri etu.
Hyödykekaupan salaisuudet - Löydä markkinasi
Tässä on yksi vähän tunnetuista hyödykekauppasalaisuuksista: Jatkuvasti menestyvät hyödykekauppiaat ovat melkein aina erikoistuneet joko sisämarkkinoiden, kuten puuvillan, tai pienen markkinasegmentin, kuten jalometallien tai vilja futuurien, kauppaan.
Kukaan ei ole vielä esittänyt täysin tyydyttävää syytä tälle tosiasialle, mutta tosiasia on, että hyvin harvat kauppiaat näyttävät pystyvän käymään kauppaa kaikilla hyödykemarkkinoilla yhtä hyvin. 1980-luvulla oli melko tunnettu kauppias, jolla oli lähes virheetön kauppatietue puuvillamarkkinoilla. Hänen puuvillakauppojensa kopioiminen silloin olisi ollut lähinnä vain rahapinoiden tulostamista itsellesi. Vuodesta toiseen hän kutsui markkinoiden huippu- ja alamäkiä sekä trendimuutoksia melkein kuin hän olisi matkustanut tulevaisuuteen ja jo nähnyt niiden kaikkien kehittyvän.
Tällä samalla epäilemättä loistavalla puuvillakauppiaalla oli kuitenkin yksi kohtalokas virhe: Hän rakasti myös hopeamarkkinoiden kauppaa. Valitettavasti hän oli yhtä törkeästi huono kaupankäynnissä hopealla kuin törkeästi hyvällä puuvillakaupalla. Hänen heikkouttaan lisäsi se tosiasia, että vaikka hän tyypillisesti kävi kauppaa pitkäaikaisilla trendeillä puuvillamarkkinoilla, hän kävi kauppaa hopeamarkkinoilla, mikä tarjosi hänelle uusia mahdollisuuksia menettää rahaa viikon jokaisena kaupankäyntipäivänä.
Kuinka tämä kaikki pelasi häntä? No, yhden vuoden aikana, kun hän teki yli miljoona dollaria puuvillan futuureja, hän päätyi nettotappioon kaupasta vuodelta. Se on totta - hänen kauhistuttavan huono hopeakauppansa oli tuhonnut kaikki pienetkin valtavat voitonsa puuvillakaupasta.
(Onneksi tällä tarinalla on onnellinen loppu. Kahden tai kolmen vuoden ajan itsepäisen rahan menettämisen jälkeen hopeamarkkinoilla herrasmies lopulta hyväksyi tosiasian, että "en vain voi käydä kauppaa hopealla", ja lopetti sen viisaasti. Hän jatkoi omaisuuksien kaupankäyntiä seuraavien vuosien ajan ja lopulta vetäytyi kaupankäynnistä hyvin ytimekkäästi julistamalla: "Olen ansainnut tarpeeksi rahaa ja minulla on ollut tarpeeksi hauskaa.")
Ja niin sanomme: Etsi markkinat. Tämän tekeminen voi viedä jonkin aikaa - ja joillakin menettävillä kaupoilla - mutta ei ole kovinkaan vaikeaa määrittää kohtuullisen ajanjakson aikana, millainen kaupankäynnin näyttäisi olevan - ja mitä ei on taito kaupankäyntiin. Yksinkertaisen tarkastelun kaupoista esimerkiksi kuuden kuukauden jakson pitäisi näyttää melko selvästi, millä markkinoilla teillä usein menee hyvin ja millä markkinoilla ette ole. Kaupankäynnin yhteydessä luultavasti tunnet myös, mitkä markkinat tunnet itsesi luottavaisimmaksi kaupankäynnissä. Luota vaistoihisi tuohon pisteeseen. Jos öljy futuurien kaupankäynti on sinulle kannattavaa, pidä kiinni siitä, äläkä yritä vaikeuttaa elämääsi yrittämällä hallita kaupankäyntiä joillakin ilmeisesti vaikeilla markkinoilla. Miksi tehdä kaupankäynnistäsi vaikeampi kuin sen pitäisi olla? Menetät todennäköisesti paljon paremmin valitsemalla ensin vähitellen niihin liittyvät markkinat, kuten maakaasu tai lämmitysöljy.
Suuret institutionaaliset kauppiaat, kuten pankit, ovat oppineet tämän perustotuuden kaupankäynnistä. Pankin pisteistä löydät harvoin, jos koskaan, saman henkilön, joka on määrätty käymään kauppaa sekä kultamarkkinoilla että soijapapumarkkinoilla. Yhteinen järjestely on, että hyödykekauppa on hyvin erikoistunut, yleensä yhden elinkeinonharjoittajan tai yhden ryhmän kanssa, joka on määrätty käymään kauppaa vain yhdellä futuurimarkkinoiden segmentillä, kuten energiafutuureilla tai jalometallifutuureilla.
Hyödykekaupan salaisuudet - hintojen suuntaus
Perusraaka-aineiden kysynnän ja tarjonnan osuuteen kohdistuu yleensä paljon vähemmän vaihtelua kuin varastojen kohdalla. On tietysti joitain erittäin vaihtelevia kaupankäyntipäiviä, kuten päivät, jotka tapahtuvat suurten härkä- tai karhutrendien lopussa, kun markkinat ovat pitkällä aikavälillä kääntyneet tai seurauksena on satunnaisraportti, joka tulee yllättäen hyväksi tai huonoksi. Mutta yleisesti ottaen on yleensä kestäviä ajanjaksoja, jolloin suuri kysyntä tai vähäinen tarjonta hallitsee markkinoita, mikä nostaa hintoja tai kun ylitarjonta tai kysynnän puute ajaa hintoja.
Tämän vahvistamiseksi on etsittävä muutamia viime vuosia öljyn hinnoista. Kokenut monivuotiset härkämarkkinat, jotka nostivat öljyn hinnan yli 100 dollariin tynnyriltä, vuodesta 2014 eteenpäin öljyn hinta nousi jatkuvaan laskutrendiin, joka nosti hinnan takaisin alle 40 dollaria tynnyriltä.
Samanlaisia toimia tapahtui pitkittyneillä härkämarkkinoilla, jotka ajoivat viljan hinnat ennätyskorkealle tämän vuosisadan ensimmäisellä vuosikymmenellä, mitä seurasi yleinen hintojen lasku, joka on yleensä jatkunut vuodesta 2009. Jälleen, vaikka hyödykkeissä tapahtuu ajoittain jyrkkiä ja epävakaita muutoksia hinnat, hyödykkeillä on tyypillisesti yleinen sonni- tai karhutrendit, jotka kestävät useita vuosia. Joten yksi hyödykekaupan salaisuuksista on yksinkertaisesti vanha kaupankäynnin sanonta "Trendi on ystäväsi".
Siksi trendiä seuraavat kaupankäyntistrategiat - erityisesti käytettynä pidemmän aikavälin aikatauluihin, kuten päivittäisiin, viikoittaisiin tai kuukausittaisiin kaavioihin - toimivat yleensä hyödykekaupassa. Osoittaakseen trendin kanssa kaupankäynnin viisauden, eräs tekninen analyytikko kehitti hyvin yksinkertaisen kaupankäyntistrategian ja hienosääti sitä sitten sovittamalla sen pitkän aikavälin trendiin päivittäisen kaavion mukaan. Hänen suunnittelemansa kaupankäynnin perusstrategia oli seuraava: Osta uusi 10 päivän ylin ja myydä lyhyeksi uusi 10 päivän alin. Se ei ole paljon yksinkertaisempaa.
Perusstrategia toimi riittävän hyvin. Se ei ollut valtava rahankerääjä, mutta ainakin yleisesti kannattava. Päivittäisen kaavion osoittaman yleisen trendin mukaiseksi strategia toimi kuitenkin selvästi paremmin. Tehdyn oikaisun tarkoituksena oli ottaa vain kaupankäyntisignaalit, jotka olivat samansuuntaisia kuin pitkän aikavälin yleinen trendi. Toisin sanoen, jos päivittäinen kaavio osoitti yleistä nousutrendiä, hän seuraisi vain kaupankäyntisignaaleja "ostaakseen uuden 10 päivän korkean", mutta jättää huomiotta kaupankäyntisignaalit "myydä uusi 10 päivän alin". Päinvastoin, yleisillä karhumarkkinoilla hän ottaisi vain myyntisignaalit, jotka syntyvät nähdessään uuden 10 päivän matalan matalan, jättämättä kuitenkaan ostosignaaleja.
Molempia kaupankäyntistrategioita - perusstrategiaa ja versiota, joka on mukautettu ottamaan kaupat vain samaan suuntaan kuin nykyinen suuntaus - sovellettiin erillisiä kaupankäyntitilejä käyttäen saman vuoden ajan. Kaupankäyntistrategian hienosäätö paransi kannattavuutta merkittävästi. Strategian hienosäätöversio, joka kävi kauppaa vain nykyisen trendin kanssa, tuotti noin 180% enemmän voittoja kuin perusstrategia, joka otti sekä osto- että myyntisignaalit nykyisestä pitkän aikavälin trendistä riippumatta.
On toinenkin hyvä syy käyttää vankkaa, pitkän aikavälin trendikauppastrategiaa hyödykkeisiin sijoittamisen yhteydessä. Vaikka hyödykkeillä on taipumus nauttia pitkän aikavälin trendeistä, päivittäisessä kaupankäynnissä ne ovat yleensä päinvastoin - liian epävakaat. Päivän kaupankäynnin kohteena olevat raaka-ainefutuurit - käytettävissä olevan vipuvaikutuksen vuoksi, joka tekee jopa pienistä hintavaihteluista merkittäviä mahdollisten voittojen tai tappioiden suhteen tiettynä päivänä - tarjoaa todellakin valtavia mahdollisuuksia voittoon. Se on kuitenkin erittäin riskialtista. Jokainen hyödykekauppias, joka on ollut pelissä jonkin aikaa, voi kertoa sinulle tarinoita päivistä, jolloin tietyn hyödykkeen hinta on noussut rajoituksesta ylöspäin (pörssin sallima päivittäinen enimmäishintaennakko) rajoitukseen (päivittäinen enimmäishinta) sallittu lasku), ja sitten takaisin raja-arvoon uudelleen, joskus vain kolmen tai neljän tunnin kuluessa. Todennäköisyys sille, että pystyt navigoimaan menestyksekkäästi sellaisissa hintajuoksuissa, on ohut eikä mitään.
Hyödykekaupan salaisuudet - hyödynnä markkinoiden luonnetta
Toinen hyödykekauppasalaisuuksista on kiinnittää huomiota tekijään, joka on ainutlaatuinen hyödykkeille verrattuna muihin sijoitusvälineisiin ja jolla on taipumus ajaa merkittävästi hintoja - kausiluonteisuutta. Lähes kaikilla tärkeimmillä hyödykemarkkinoilla on taipumus noudattaa vakiintuneita kausiluonteisia hintamalleja. Yksinkertainen esimerkki on öljyn ja maakaasun futuurit. Molemmat hyödykkeet yleensä nousevat talvikuukausina, jolloin kysyntä on suurinta, ja laskeutuu kesään kysynnän laskiessa.
Epäilemättä voi olla erityisiä taloudellisia olosuhteita, jotka häiritsevät tätä yleistä mallia ajoittain, mutta minkä tahansa 10 vuoden jakson aikana voidaan kohtuudella odottaa, että tällaiset yleiset kausihintakehitykset toteutuvat ainakin seitsemän tai kahdeksan vuoden aikana kymmenestä.
Elinkeinonharjoittajat voivat tarkkailla ja hyödyntää hyödykekaupassa tiettyjä kausiluonteisia malleja. Vuosia sitten kuuluisa futuurikauppias Jake Bernstein laati vuodenajan trendit käsittelevän kirjan, jossa kerrotaan kymmenistä vuodenaikojen kuvioista, joita esiintyy ympäri vuoden eri hyödykemarkkinoilla, sekä historiallisen ennätyksen siitä, kuinka suuri osa markkinoista pysyi uskollisina kullekin kausiluonteinen kuvio. Viime aikoina on luotu kausittainen kaupankäynnin ohjelmisto, joka sisältää periaatteessa tällaisia tietoja, ja jota elinkeinonharjoittajat voivat käyttää.
Kausimallien kauppa ei ole taattu voitto - mikään kaupankäynnissä ei koskaan ole - mutta se tarjoaa ehdottomasti kauppiaille ylimääräisen edun. Kausikuvioita voidaan käyttää vahvistamaan olemassa olevan trendin indikaattoreita tai varoittavia päinvastaisia indikaattoreita, jotka saattavat tehdä elinkeinonharjoittajasta viisaasti valppaana tulevaan trendimuutokseen.
Ellei muuta, asianmukainen tietoisuus kausivaihteluista eri hyödykemarkkinoilla voi ainakin auttaa sinua välttämään kärsimästä suuria tappioita. Esimerkiksi vain rohkeimmilla kauppiailla on koskaan suuri lyhyt myynti positio appelsiinimehun futuureissa, jotka ovat talvella, kun vain yksi yön jäätyminen voi johtaa appelsiinimehun futuurihintojen äkilliseen nousuun. Turvallisempi toimintatapa on ehkä hankkia pieni osto-asema, josta voit hyötyä komeasti jäätymisestä, joka nostaa hintoja dramaattisesti, mutta se ei todennäköisesti kärsi katastrofaalisia tappioita heikommalle puolelle, vaikka ei säätä olosuhteet toteutuvat.
Hyödykekauppasalaisuuksia koskeva päätelmä
Hyödykekauppasalaisuuksien oppiminen tarjoaa sijoittajille merkittäviä etuja, kuten suuren määrän vipuvaikutuksia ja mahdollisuuden ajaa jatkuvaa sonni- tai karhutrendiä. Hyödykekauppa ei kuitenkaan ole hyväntekeväisyysjärjestö, joka vain jakaa matkalaukkuja täynnä rahaa kenelle tahansa, joka haluaa. Aivan kuten minkä tahansa muun sijoitusareenan kohdalla, tarvitaan kurinalaisuutta ja käytäntöä, jotta siitä tulee korkeasti koulutettu ja menestyvä hyödykekauppias. Yksi suurimmista haasteista on oppia hyödyntämään tarjottuja vipuvaikutuksia altistamatta itseäsi liian suurille riskeille ja mahdollisesti tuhoisille tappioille. Koska rehellisesti sanottuna, se on surullinen tarina monille, jotka kokeilevat kättään hyödykekauppapelissä - he häviävät.
Mutta sen ei tarvitse olla asia. Jos aloitat hyödykekaupan liiketoiminnan asianmukaisella varovaisuudella - tajuat, että sinun on opittava siirtymään täysin eri kaupankäynnin areenalle kuin osakkeiden, valuuttakauppojen tai muiden sijoitusten oma - silloin ei ole mitään syytä, ettet voi saada palkkioita erittäin kannattavia sijoituksia, jotka kaikki ansaitaan käyttämällä vähimmäismäärää kaupankäyntipääomaa. Pidä tässä paljastetut hyödykekaupan salaisuudet mielessä kaupankäynnin aikana, ja kuka tietää? - saatat oppia joitain omia hyödykesalaisuuksia.
Liittyvät kaupankäyntitiedot
- Kuinka käydä kauppaa valuuttamarkkinoilla Forex-kauppa - Kuinka käydä kauppaa Forex-markkinoilla Forex-kaupankäynti antaa käyttäjille mahdollisuuden hyödyntää eri valuuttojen arvostusta ja heikkenemistä. Forex-kaupankäyntiin kuuluu valuuttaparien ostaminen ja myyminen kunkin valuutan suhteellisen arvon perusteella suhteessa toiseen pariin muodostavaan valuutaan.
- Mestarikauppiaiden olennaiset taidot Mestarikauppiaiden kuusi perustaitoa Lähes kuka tahansa voi tulla kauppiaaksi, mutta mestarikauppiaiden joukkoon kuuluminen vaatii enemmän kuin sijoituspääomaa ja kolmiosaisen puvun. Muista: on olemassa joukko ihmisiä, jotka haluavat liittyä mestarikauppiaiden joukkoon ja tuoda kotiin sellaista rahaa, joka tälle nimikkeelle menee.
- Toimeksiannon toteutus Kauppatilausten ajoitus - Kauppa Kauppatilausten ajoitus viittaa tietyn kauppatilauksen säilyvyyteen. Yleisimmät kauppatilausten ajoitustyypit ovat markkinatilaukset, GTC-tilaukset ja tilausten täyttäminen tai tappaminen.
- Kaikki kaupankäynnin artikkelit Knowledge Finance -opinto-oppaat ovat erinomainen tapa parantaa teknistä tietämystä rahoituksesta, kirjanpidosta, rahoitusmallinnuksesta, arvostuksesta, kaupankäynnistä, taloustieteestä ja muusta.
