Omaisuuden hankinta - yritysjärjestelyjen strategiat, omaisuus vs osakkeiden hankinnat

Omaisuushankinta on yrityksen ostaminen ostamalla sen varat osakekannan sijaan. Kanta Mikä on osake? Henkilöä, joka omistaa osakkeita yrityksessä, kutsutaan osakkeenomistajaksi, ja hänellä on oikeus vaatia osaa yrityksen jäännösvaroista ja tuloksesta (jos yritys puretaan koskaan). Termejä "osake", "osakkeet" ja "oma pääoma" käytetään keskenään. . Useimmilla lainkäyttöalueilla omaisuuserien hankintaan sisältyy tyypillisesti myös tiettyjen velkojen ottaminen. Koska osapuolet voivat kuitenkin neuvotella, mitkä varat hankitaan ja mitkä velat otetaan, liiketoimi voi olla rakenteeltaan ja lopputuloksellaan paljon joustavampi kuin sulautuminen, yhdistäminen tai osakkeiden osto.

omaisuuden hankinta

Mitkä tekijät otetaan huomioon?

Omaisuuden hankinnassa on otettava huomioon monia monimutkaisia ​​tekijöitä. Ostaja hankkii vain tunnistamansa varat ja velat ja suostuu hankkimaan ja ottamaan vastuun, jollei ostajalle lain nojalla asetettavista vastuista muuta johdu. Tämä eroaa olennaisesti osakekaupasta tai sulautumisesta, jossa ostaja hankkii kaikki kohdeyrityksen varat ja velat (mukaan lukien tuntemattomat tai julkistamattomat velat) lain nojalla.

Kyky valita ja valita tiettyjä varoja ja velkoja antaa ostajalle joustavuutta. Ostaja ei tuhlaa rahaa ei-toivottuihin varoihin, ja riski on pienempi. Riskin välttäminen Määritelmä Joku, joka on riskin välttämisessä, on ominai- nen tai ominaisuus mieluummin välttää tappiota kuin hyötyä. Tämä ominaisuus liitetään yleensä sijoittajiin tai markkinaosapuoliin, jotka suosivat sijoituksia, joilla on pienempi tuotto ja suhteellisen tunnetut riskit, verrattuna sijoituksiin, joilla on mahdollisesti korkeampi tuotto, mutta joilla on myös suurempi epävarmuus ja suurempi riski. ostaja ottaa vastuun tuntemattomista tai julkistamattomista vastuista. Tämä tekee kuitenkin myös omaisuuserien hankinnan monimutkaisemmaksi, koska ostajan on käytettävä aikaa yksilöimään varat ja velat, jotka hän haluaa hankkia ja ottaa vastaan.

Lisäksi hankkijaosapuolen ja kohdeyrityksen on sovittava siitä, kuinka kauppahinta jaetaan kauppaan kuuluvien varojen kesken. Yhdysvaltain sisäisen verotuksen säännöstön mukaan ostohinta kohdennetaan "jäännösmenetelmällä", joka jakaa kauppahinnan varojen kesken niiden käyvän markkina-arvon verran, kun liikearvoon sovelletaan jäljellä olevaa saldoa. Sekä hankkija että kohdeyritys ilmoittavat veroselvityksissään saman sovitun kauppahinnan kohdentamisen käyttäen lomaketta 8594.

Kuinka omaisuuden hankintastrategioita käytetään?

Omaisuushankintastrategian käyttö on yleistä, kun ostajat haluavat saada hallinnan konkurssiin joutuneen yrityksen omistuksessa, mutta eivät ole kiinnostuneita hankkimaan koko liiketoimintaa yrityksen taloudellisen tilanteen vuoksi. Sen sijaan, että heidän täytyisi hankkia koko liiketoiminta, sijoittajat voivat yksinkertaisesti valita houkuttelevat varat, ryhtyä toimenpiteisiin kyseisten varojen ostamiseksi eikä heidän tarvitse käsitellä muita osuuksia, jotka eivät ehkä kiinnosta heitä.

Konkurssissa olevaa yritystä ympäröivästä tilanteesta riippuen tämän lähestymistavan käyttäminen yrityksen ja sen omaisuuden ostamisen sijaan voi maksaa etukäteen vähemmän, mutta silti tarjota runsaasti palkkioita takana.

Harvemmin omaisuuserien hankintamenetelmää voidaan käyttää hallitsemaan asteittain kohdeyritystä. Tässä prosessissa tavallisesti saadaan hallintaan avaimet, jotka ovat tärkeitä yrityksen jatkuvalle toiminnalle. Prosessi vaatii usein tunnistamaan varat, jotka sijoittaja tai ostaja haluaa hankkia, ja asettamaan ne sitten etusijalle sellaisten tekijöiden perusteella kuin hankinnan helppous tai kunkin omaisuuden merkitys kohteelle.

Kun kohde tulee entistä riippuvaisemmaksi kyseisten omaisuuserien uudesta omistajasta, mahdollisuus hankkia loppuosa toiminnasta joko hankkimalla määräysvalta osakekaupoilla tai ostamalla yritys suoraan, voidaan usein saavuttaa suhteellisen pienellä vaivalla. Ajattele tätä pureskelevan pieniä paloja kakusta ajan mittaan, toisin kuin syöminen kerralla. Tämä tapahtumarakenne on usein yritysten talouden roolissa olevien vastuulla. Yritystiedot Yrityksen lailliset tiedot Corporate Finance Institute (Finance) -yrityksestä. Tämä sivu sisältää tärkeitä juridisia tietoja rahoituksesta, mukaan lukien rekisteröity osoite, veronumero, yrityksen numero, perustamistodistus, yrityksen nimi, tavaramerkit, lakimies ja kirjanpitäjä.

Omaisuushankinnan käyttö voi usein olla tuottavaa, kun kohdeyritys hylkää ostotarjoukset. Tämä lähestymistapa on myös toteuttamiskelpoinen vaihtoehto, kun mahdollisuudet ostaa tarpeeksi osakkeita ja saada riittävästi tukea osakkeenomistajilta vihamielisen haltuunoton toteuttamiseksi ovat välillä vähäisiä.

Vaikka varojen hankinnan tarkka prosessi saattaa edellyttää, että keskeiset omaisuuserät saadaan hallintaan hitaasti ja tavoitetta heikennetään, kunnes myynti on ainoa todellinen vaihtoehto, huolellisesti muotoiltu omaisuuden hankinta voi tuottaa merkittävän määrän voittoa ajan myötä. Kohdeyritys voi kuitenkin käyttää tekniikoita tällaisten yritysostojen ja yritysostojen estämiseksi. Nämä tekniikat tunnetaan usein myrkkypillereinä.

Lisäresurssit

Kiitos, että olet lukenut Finance-oppaan omaisuuden hankkimisesta. Katso seuraavista rahoitusresursseista edetäksesi taloudellista koulutusta edelleen:

  • Osakkeiden hankinta Osakkeiden hankinta Osakekaupassa yksittäiset osakkeenomistajat myyvät osuutensa yrityksestä ostajalle. Osakemyynnillä ostaja ottaa omaisuuden sekä varoista että veloista - mukaan lukien liiketoiminnan aikaisemmista toimista mahdollisesti aiheutuvat velat. Ostaja on vain astumassa edellisen omistajan kenkiin
  • Kiinteän omaisuuden liikevaihto Kiinteän omaisuuden liikevaihto Kiinteän omaisuuden liikevaihto (FAT) on hyötysuhde, joka osoittaa, kuinka hyvin tai tehokkaasti yritys käyttää käyttöomaisuutta myynnin tuottamiseen. Tämä suhde jakaa liikevaihdon kiinteään käyttöomaisuuteen vuodessa. Nettokäyttöomaisuus sisältää aineellisen käyttöomaisuuden määrän vähennettynä kertyneillä poistoilla
  • Spin-off ja split-off Spin-off Yritysten spin-off on toimintastrategia, jota yritys käyttää luomaan uuden liiketoiminnan tytäryhtiön emoyhtiöstään. Spin-off tapahtuu, kun emoyritys erottaa osan liiketoiminnastaan ​​toiseksi julkisesti noteeratuksi yksiköksi ja jakaa uuden yrityksen osakkeet nykyisille osakkeenomistajilleen.
  • Omaisuus vs osakemyynti Omaisuuden osto vs osakkeiden osto Omaisuuden osto vs osakkeiden osto - kaksi tapaa ostaa yritys ulos, ja kukin menetelmä hyödyttää ostajaa ja myyjää eri tavoin. Tässä yksityiskohtaisessa oppaassa tarkastellaan ja luetellaan edut, haitat ja syyt joko omaisuuserän tai osakekaupan jäsentämiseen yritysjärjestelyissä.
  • Alkuperäinen emissiokohtainen alennus Alkuperäinen emissiokohtainen alennus Alkuperäinen emissiokohtainen alennus (OID) on eräänlainen velkainstrumentti. Usein joukkovelkakirjalainaa, OID: itä myydään alhaisemmalla arvolla kuin nimellisarvo, kun ne lasketaan liikkeeseen, joten OID: n D Eräpäivänä nimellisarvo maksetaan sijoittajalle. Saatu ero on voitto sijoittajalle, ja se on tosiasiallisesti lainanottajan tai liikkeeseenlaskijan maksama korko.

Uusimmat viestit