Pääomasijoitusmalli - Arvioi pääomasijoitusten tuotto

Suurin osa yrityksistä tekee pitkäaikaisia ​​sijoituksia, jotka edellyttävät suurta pääomaa Pääoma on mikä tahansa, joka lisää kykyä tuottaa arvoa. Sitä voidaan käyttää arvon kasvattamiseen useissa eri luokissa, kuten taloudellisessa, sosiaalisessa, fyysisessä, henkisessä jne. Liiketoiminnassa ja taloustieteessä kaksi yleisintä pääomatyyppiä ovat taloudellinen ja inhimillinen. sijoitettu alkuvuosina, enimmäkseen käyttöomaisuuteen Omaisuuslajit Yleiset omaisuuserät sisältävät lyhytaikaiset, pitkäaikaiset, fyysiset, aineettomat, toiminnalliset ja ei-toiminnalliset. Aineellisten, koneellisten tai laitteiden oikeanlainen tunnistaminen, kuten PP&E (Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet) PP&E (Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet) on yksi taseessa olevista keskeisistä pitkäaikaisista varoista. PPX: ään vaikuttavat Capex, poistot ja käyttöomaisuuden hankinnat / luovutukset. Nämä varat ovat avainasemassa yrityksen toiminnan ja tulevien menojen taloudellisessa suunnittelussa ja analysoinnissa. Tarvittavan huomattavan määrän kassavirran takia yritykset tekevät pääomasijoitusanalyysin arvioidakseen sijoituksen kannattavuuden ja selvittääkseen, onko se kelvollinen. Tämä on erityisen tärkeää, kun yritykselle tarjotaan useita mahdollisuuksia ja sen on tehtävä sijoituspäätös saamansa pitkän aikavälin tuoton perusteella.

Pääomasijoituksen kannattavuuden arvioimiseksi yritykset voivat rakentaa pääomasijoitusmallin Exceliin laskeakseen tärkeimmät arvostustiedot, mukaan lukien kassavirrat. Rahavirta kassavirta on yrityksen, laitoksen tai muun yrityksen rahamäärän kasvu tai lasku. yksilöllä on. Rahoituksessa termiä käytetään kuvaamaan käteisen määrää (valuuttaa), joka syntyy tai kulutetaan tiettynä ajanjaksona. Rahastosäätiöitä on monenlaisia, nettonykyarvo (NPV) Net Present Value (NPV) on nykyarvo, joka on kaikkien tulevien kassavirtojen arvo (positiivinen ja negatiivinen) sijoituksen koko elinkaaren aikana. NPV-analyysi on eräänlainen luontainen arvostus, ja sitä käytetään laajasti rahoituksessa ja kirjanpidossa yrityksen arvon, sijoitusvakuuden, sisäisen tuottoprosentin (IRR) sisäisen tuottoprosentin (IRR) sisäisen tuottoprosentin (IRR) määrittämiseksi. on diskonttokorko, joka tekee hankkeen nettonykyarvosta nollan. Toisin sanoen se on odotettu yhdistetty vuotuinen tuottoprosentti, joka ansaitaan projektista tai investoinnista. ja takaisinmaksuaika Takaisinmaksuaika Takaisinmaksuaika osoittaa, kuinka kauan yrityksellä kestää investoinnin takaisin saaminen. .

Tässä oppaassa hahmotellaan tärkeimmät rivikohdat, jotka tulisi sisällyttää pääomasijoitusmalliin, ja kuinka laskettujen mittareiden avulla arvioidaan sijoitus.

Pääomasijoitusmallin näyttökuva

# 1 Tulot, kulut ja voitto

Ensimmäinen askel pääomasijoitusmallin rakentamiseksi on määrittää kassavirrat sijoituskaudelle. Tässä yksinkertaistetussa mallissa esitämme tuloslaskelman käyttämällä mahdollisimman vähän rivikohtia - tuotot, kulut ja voitto. Vähentämällä kulut vuosituloista voimme määrittää kunkin vuoden voiton sijoituskauden aikana, jota käytetään kassavirtaan pääomasijoitukseen.

# 2 Pääomasijoitukset ja kassavirta

Seuraavaksi meidän on määritettävä projektiin sijoitetun pääoman määrä, joka on yhtä suuri kuin kassavirta investointikauden aikana. Näiden tietojen avulla voimme sitten laskea vuotuiset kassavirrat seuraavan kaavan avulla:

Kassavirta (vuosittainen) = voitto - pääomasijoitus

Kassavirta on tärkein panos laskettaessa tämän pääomasijoituksen nykyarvoa (NPV) ja sisäistä tuottoprosenttia (IRR).

Meidän on myös määritettävä kumulatiivinen kassavirta, joka on pääosin kaikkien sijoituksesta odotettavissa olevien kassavirtojen summa. Kumulatiivisia kassavirta-lukuja käytetään laskettaessa sijoituksen takaisinmaksuaika.

# 3 Nettonykyarvo (NPV)

Nettonykyarvo (NPV) Nykyarvo (NPV) Nykyarvo (NPV) on kaikkien tulevien kassavirtojen arvo (positiivinen ja negatiivinen) koko sijoituksen elinkaaren ajalta diskontattu nykyhetkeen. NPV-analyysi on eräänlainen luontainen arvostus, ja sitä käytetään laajasti koko rahoituksessa ja kirjanpidossa yrityksen arvon määrittämiseksi, sijoitusvakuus on kaikkien tulevien kassavirtojen arvo koko nykyisen pääoman sijoittamisen ajan. Tässä esimerkissä määritetään NPV käyttämällä kolmea erilaista diskonttokorkoa. Diskonttokorko Yritysrahoituksessa diskonttokorko on tuottoprosentti, jota käytetään tulevien kassavirtojen diskonttaamiseen nykyarvoonsa. Tämä korko on usein yrityksen painotettu keskimääräinen pääomakustannus (WACC), vaadittu tuottoprosentti tai este, jonka sijoittajat odottavat ansaitsevansa suhteessa sijoitusriskiin. - 10%, 15% ja 20%. Tämä korko on usein yrityksen painotettu keskimääräinen pääomakustannus (WACC) WACC WACC on yrityksen painotettu keskimääräinen pääomakustannus ja edustaa sen sekoitettua pääomakustannusta, mukaan lukien oma pääoma ja velka. WACC-kaava on = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Tämä opas antaa yleiskuvan siitä, mikä se on, miksi sitä käytetään, miten se lasketaan, ja tarjoaa myös ladattavan WACC-laskimen tai vaaditun tuottoprosentin, jonka sijoittajat odottavat ansaitsevan suhteessa sijoitusriskiin.

Excelissä voit käyttää NPV-toimintoa löytääksesi tulevien kassavirtojen sarjan nykyisen arvon samoilla ajanjaksoilla. NPV-funktion kaava on = NPV (kurssi, kassavirrat).

Tässä esimerkissä tämän pääomasijoituksen NPV olisi 120 021 dollaria, kun diskonttokorko on 10%, 77 715 dollaria, kun diskonttokorko on 15%, ja 48 354 dollaria, kun diskonttokorko on 20%. Se kertoo meille, että kun pääomasijoitukseen liittyy suurempi riski, sijoittajat odottavat maksaa vähemmän tänään ja korkeamman tuoton tulevaisuudessa.

# 4 Sisäinen tuottoprosentti (IRR)

Sisäinen tuottoprosentti (IRR) Sisäinen tuottoprosentti (IRR) Sisäinen tuottoprosentti (IRR) on diskonttokorko, joka tekee projektin nykyisestä nettoarvosta (NPV) nollan. Toisin sanoen se on odotettu yhdistetty vuotuinen tuottoprosentti, joka ansaitaan projektista tai investoinnista. on pääomasijoituksen odotettu vuosituotto. IRR: ää verrataan yleensä yrityksen WACC: hen sen selvittämiseksi, onko sijoitus kelvollinen vai ei. Jos IRR on suurempi tai yhtä suuri kuin WACC, yritys hyväksyy projektin hyväksi investoinniksi. Päinvastoin, yritys hylkää investoinnin, jos IRR on pienempi kuin WACC.

Voit laskea tuottoprosentin Excelin IRR-toiminnolla tulevien kassavirtojen perusteella. IRR-funktion kaava on = IRR (kurssi, kassavirrat).

# 5 takaisinmaksuaika

Viimeinen mittari, joka lasketaan pääomasijoitukselle, on takaisinmaksuaika. Takaisinmaksuaika. Takaisinmaksuaika osoittaa, kuinka kauan yrityksellä kestää investoinnin takaisin saaminen. , joka on kokonaisaika, joka yrityksellä kestää investointiensa takaisinsaamiseksi. Takaisinmaksuaika on samanlainen kuin kannattavuusarvo-analyysi. Breakeven Unit -yksiköt. Break-Unit-yksikkömäärä, kuten nimestä voi päätellä, on niiden tavaroiden tai palvelujen yksikköjen lukumäärä, jotka yrityksen on myytävä voidakseen tasoittaa voittoa, ei kärsi taloudellisia menetyksiä, mutta ei myöskään tuota voittoa. mutta kiinteiden kustannusten kattamiseen tarkoitettujen yksiköiden lukumäärän sijasta tarkastellaan investoinnin palauttamiseen tarvittavaa aikaa.

Yksinkertainen tapa laskea takaisinmaksuaika on laskea jaksojen lukumäärä, kunnes yritys ansaitsee positiivisen kumulatiivisen kassavirran sijoituksesta. Annetussa esimerkissä yhtiöllä on positiivinen kumulatiivinen kassavirta vuonna 5, joten tämän sijoituksen takaisinmaksuaika on 5 vuotta.

# 6 kassavirta

Takaisinmaksuaikojen laskemisen lisäksi kassavirta-kaavio on myös hyvä tapa visualisoida kassavirran suuntaus sijoituskaudella ja ajankohtana, jolloin sijoitus tasaantuu. Yllä olevassa esimerkissä sininen sarakekaavio edustaa sijoituksen vuotuista kassavirtaa, kun taas oranssilla viivakaaviona näkyy kauden kumulatiivinen kassavirta.

Piste, jossa oranssi viiva leikkaa vaaka-akselin, on kannattavuuspiste, jossa yritys ansaitsee nollan kumulatiivisen kassavirran ja alkaa tunnistaa positiivisen kassavirran palautettuaan kaikki alkuinvestoinnit.

Lataa ilmainen malli

Kirjoita nimesi ja sähköpostiosoitteesi alla olevaan lomakkeeseen ja lataa ilmainen malli nyt!

Lisätietoja

Toivomme, että tämä on ollut hyödyllinen opas siitä, mikä on pääomasijoitusmalli ja miten sitä voidaan käyttää sijoituksen tuoton arvioimiseksi. Finance tarjoaa Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® -sertifikaatin. Liity 350 600+ opiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari -sertifikaattiohjelmassa, niille, jotka haluavat viedä uransa seuraavalle tasolle.

Jos haluat oppia lisää, rahoituksella on kaikki tarvittavat resurssit urasi etenemiseen:

  • Rahoitusmallien tyypit Rahoitusmallien tyypit Yleisimpiä rahoitusmalleja ovat: 3 lausuntomalli, DCF-malli, yritysjärjestelymalli, LBO-malli, budjettimalli. Löydä 10 parasta tyyppiä
  • Tuloslaskelma Tuloslaskelma (P&L) Tuloslaskelma (P&L) tai tuloslaskelma tai toimintalaskelma on taloudellinen raportti, joka antaa yhteenvedon yrityksen tuotoista, kuluista ja voitoista / tappioista tietyllä tiellä Aikavälillä. Vahinkovakuutuslaskelma osoittaa yrityksen kyvyn tuottaa myyntiä, hallita kuluja ja luoda voittoja.
  • Arvostusmenetelmät Arviointimenetelmät Kun arvostetaan yritystä jatkuvana yrityksenä, käytetään kolmea tärkeintä arvostusmenetelmää: DCF-analyysi, vertailukelpoiset yritykset ja ennakkotapahtumat. Näitä arvostusmenetelmiä käytetään sijoituspankkitoiminnassa, oman pääoman tutkimuksessa, pääomasijoituksissa, yritysten kehittämisessä, fuusioissa ja yritysostoissa, vipuvaikutteisissa yritysostoissa ja rahoituksessa
  • Sijoitetun pääoman tuotto (ROIC) ROIC ROIC tarkoittaa sijoitetun pääoman tuottoa ja on kannattavuussuhde, jonka tarkoituksena on mitata yrityksen tuottama prosenttiosuus sijoitetulta pääomalta.

Uusimmat viestit

$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found