Double Gearing - yleiskatsaus, luotonantajien vastuu, suurimmat riskit

Kaksinkertainen velkaantumisaste tarkoittaa käytäntöä lainata rahaa omaisuuserää vastaan ​​siten, että rahaa käytetään osakkeiden ostamiseen. Sitten osakkeista lainataan enemmän rahaa perustamaan marginaalilaina, jolla voidaan ostaa vielä enemmän osakkeita. Lyhyesti sanottuna kaksinkertainen velkaantumisaste on eräänlainen vipuvaikutus.

Tuplavaihteisto

Pohjimmiltaan se tarkoittaa, että sijoittaja rasittaa itseään huomattavalla velalla. Riski? Paras tapa on, että sijoittaja toipuu enemmän kuin tarpeeksi lainattujen varojen takaisin maksamiseksi. Pahimmassa tapauksessa sijoittaja menettää, ei voi maksaa takaisin velkojaan ja joutuu veden alle.

Yhteenveto

  • Kaksinkertainen velkaantumisaste on korkean riskin ja korkean palkkion strategia
  • Kaksisuuntaiset sijoittajat asettavat itsensä ylikuormittumaan velasta, jota he eivät voi maksaa takaisin, elleivät ne tuota optimaalista tuottoa
  • Kaksinkertainen velkaantumisaste sopii parhaiten kokeneille sijoittajille

Lainanantajien vastuu

Yleisesti uskotaan, että kaksinkertainen velkaantumisaste voidaan eliminoida tai ainakin sijoittajille aiheutuva vaara on rajallinen, jos luotonantajat tekevät huolellisuuden ja eivät tarjoa liikaa sijoittajille lainoja.

Jos luotonantajat antavat asiakkaidensa ottaa liikaa riskejä, se on vastuutonta asiakkaan, mutta myös luotonantajan, vuoksi. Asiakas, jonka lainaaminen ylikuormittaa, voi johtaa siihen, että se ei pysty maksamaan takaisin lainanantajalle ajoissa. Joissakin tapauksissa he eivät ehkä koskaan pysty maksamaan luotonantajalle takaisin.

Siksi on erittäin tärkeää, että luotonantajat suorittavat due diligence due diligence due diligence -tarkastuksen, tutkinnan tai tarkastuksen mahdollisesta kaupasta tai sijoitusmahdollisuudesta vahvistaakseen kaikki merkitykselliset tosiasiat ja taloudelliset tiedot sekä varmistaakseen kaikki muut, jotka on tuotu esiin yritysjärjestely- tai sijoitusprosessi. Due diligence on saatettu päätökseen ennen sopimuksen päättymistä. . Tarkista asiakkaan luottotiedot, kuinka monta lainaa he ovat ottaneet aiemmin, kuinka nopeasti he ovat maksaneet kyseiset lainat takaisin ja kuinka monta lainaa heillä on jo silloin, kun he yrittävät ottaa toista. Kaksinkertaiset lainat voivat olla vaarallisia asiakkaalle ja luotonantajalle.

Yritysten välinen kaksinkertainen vaihteisto

Yritysten välillä kaksinkertainen vaihteisto näyttää hieman erilaiselta. Ainakin kaksi yritystä yhdistää pääomansa Pääoma on mikä tahansa, joka lisää kykyä tuottaa arvoa. Sitä voidaan käyttää arvon kasvattamiseen useissa eri luokissa, kuten taloudellisessa, sosiaalisessa, fyysisessä, henkisessä jne. Liiketoiminnassa ja taloustieteessä kaksi yleisintä pääomatyyppiä ovat taloudellinen ja inhimillinen. riskin pienentämiseksi. Yritykset lainaavat usein rahaa toisilleen eri sijoitusprojektien, ostojen ja vastaavien rahoittamiseksi. Se voi aiheuttaa muutosta käsityksessä mainittujen yritysten terveydestä, koska se vääristää heidän kirjanpitoa ja pyrkii saamaan ne näyttämään kannattavammilta tai taloudellisesti terveellisemmiltä kuin ne todellisuudessa ovat.

Käytäntö on yleinen monimutkaisesti jäsenneltyjen yritysten keskuudessa. Usein siihen liittyy emoyhtiö ja sen tytäryhtiöt, joilla kummallakin on oma tase Tase on yksi kolmesta perustilinpäätöksestä. Nämä lausunnot ovat avainasemassa sekä taloudellisessa mallinnuksessa että kirjanpidossa. Tase näyttää yrityksen taseen loppusumman ja sen, miten nämä varat rahoitetaan joko velalla tai omalla pääomalla. Varat = velat + oma pääoma, mutta usein toistensa ostojen ja investointien rahoittaminen. Tällaisten yritysten välinen lainaaminen voi johtaa siihen, että lainanottajayritys joutuu liikaa velkaan.

Suurimmat kaksinkertaisen vaihteiston riskit

Kaksinkertaiseen velkaantumisasteeseen liittyvät kaksi ensisijaista riskiä ovat seuraavat:

  1. Kaksinkertainen velkaantumisaste on korkean riskin strategia, jonka tavoitteena on saada vielä korkeampi palkkio. Lisää investointeja tarkoittaa suurempien tuottojen mahdollisuutta. Kuten minkä tahansa vipuvaikutteisen investoinnin tapaan, se myös lisää vakavien tappioiden mahdollisuutta.
  2. Jos odotettua tuottoa ei saada, kaksoissijoittaja ei tuota sijoituksestaan ​​voittoa, eikä hän välttämättä pysty maksamaan lainaa takaisin.

Kaksinkertainen velkaantumisaste on uskomattoman riskialtis lainanottostrategia ostojen tekemiseksi, joita voidaan lainata tai käyttää vakuuksina Vakuus Vakuus on omaisuus tai omaisuus, jonka henkilö tai yhteisö tarjoaa luotonantajalle lainan vakuudeksi. Sitä käytetään tapana saada laina, joka toimii suojana lainanantajan mahdollisilta menetyksiltä, ​​jos lainanottaja laiminlyö maksunsa. lainata vielä enemmän. Tavallista korkeampi tuotto on olemassa; lainanottaja voi kuitenkin kuormittaa velkansa liikaa. Se on strategia, jota parhaiten käytetään säästeliäästi ja vain kokeneet sijoittajat.

Liittyvät lukemat

Finance on maailmanlaajuisen finanssimallinnus- ja arvostusanalyytikon (FMVA) ™ virallinen toimittaja. FMVA®-sertifiointi . Voit jatkaa urasi etenemistä alla olevista lisärahoitusresursseista:

  • Konkurssi Konkurssi Konkurssi on sellaisen henkilön tai muun kuin henkilön (yrityksen tai valtion viraston) oikeudellinen asema, joka ei pysty maksamaan takaisin velkojaan velkojille.
  • Luottotapahtuma Luottotapahtuma Luottotapahtuma viittaa negatiiviseen muutokseen luotonsaajan luottokelpoisuudessa, joka laukaisee ehdollisen maksun luottoriskinvaihtosopimuksessa (CDS). Se tapahtuu, kun henkilö tai organisaatio laiminlyö velkansa eikä kykene noudattamaan tehdyn sopimuksen ehtoja ja laukaisee luottojohdannaisen, kuten luottoriskinvaihtosopimuksen.
  • Pyörivä velka Pyörivä velka Pyörivä velka ("revolveri", jota joskus kutsutaan myös luottorajaksi) ei sisällä kiinteitä kuukausimaksuja. Se eroaa kiinteämaksuisesta tai määräaikaisesta lainasta, jolla on taattu saldo ja maksurakenne. Sen sijaan uusiutuvien velkojen maksut perustuvat kuukausittaiseen luottotaseeseen.
  • Osakkeenomistajat Oma pääoma Osakkeenomistajat Oma pääoma Osakkeenomistajien oma pääoma (tunnetaan myös nimellä Oma pääoma) on yhtiön taseen tili, joka koostuu osakepääomasta ja kertyneistä voittovaroista. Se edustaa myös varojen jäännösarvoa vähennettynä veloilla. Järjestämällä alkuperäinen kirjanpitoyhtälö saadaan osakkeenomistajien oma pääoma = varat - velat

Uusimmat viestit