Vanguard Exchange-Traded Funds (ETF) - yleiskatsaus, miten ne toimivat

Vanguard Exchange-Traded Funds (ETF) on kokoelma indeksipohjaisia ​​kaupankäynnin kohteena olevia arvopapereita, joita hallinnoi ja laskee liikkeeseen Vanguard Group. ETF: t antavat sijoittajille mahdollisuuden ostaa ja myydä osakkeita yhtenä arvopaperina.

Vanguard-pörssiyhtiöt (ETF)

Nykyisessä muodossaan Vanguard ETF -yhtiöiden kaupankäyntimäärät seuraavat indeksin tuottoja. Tällä hetkellä Vanguardilla on yli 50 ETF: ää, joilla käydään kauppaa kuten mitä tahansa muuta oman pääoman ehtoista instrumenttia. Indeksin seuraaminen Vanguard ETF -rahastoissa helpottaa matalaa kulusuhdetta. Kulusuhde Kulusuhde on sijoitusyhtiön veloittama maksu osakkeenomistajien varojen hallinnasta. Sijoitusyhtiöille, kuten sijoitusrahastoille, aiheutuu usein erilaisia ​​toimintakustannuksia sijoittajien varoja hallinnoitaessa, ja ne veloittavat pienen prosentin hallinnoitavista rahastoista kulujen kattamiseksi. , päivänsisäisen kaupankäynnin joustavuus ja verotustehokkuus sekä monipuolistaminen.

Yhteenveto

  • Vanguard Exchange-Traded Funds (ETF) on Vanguard Groupin liikkeeseen laskemien arvopapereiden ryhmä, joka käyttää indeksiä nettovarallisuuden ja osakekurssien marginaalin seuraamiseen.
  • Vanguard ETF: t tehostavat arvopaperikauppaa milloin tahansa kaupankäyntipäivänä matalan kulusuhteen ylläpitämiseksi.
  • Vanguard ETF: iltä löytyy joitain yhtäläisyyksiä perinteisten osakkeiden ja sijoitusrahastojen kanssa, mikä tekee niistä houkuttelevia sijoituksia sijoittajille.

Vanguard ETF: t selitetty

Vanguard ETF ovat edullisia rahastoja, joiden avulla sijoittajat voivat ostaa koko salkun osakkeita yhtenä arvopaperina. Vanguard ETF: t sallivat arvopapereiden ostamisen ja myymisen milloin tahansa kaupankäyntipäivän aikana säilyttäen matalan kulusuhteen ja yksittäisen sijoittajan hallinnan edun.

Tällä hetkellä Vanguard on luokiteltu toiseksi suurimmaksi ETF: n liikkeeseenlaskijaksi, mikä auttaa paljastamaan enemmän sijoittajia markkinoille yhdellä ja helposti vaihdettavalla sijoitusmenetelmällä. Osakkeiden ja joukkovelkakirjojen esivalintarakenne antaa myös muille osakkeille tai joukkovelkakirjoille mahdollisuuden toimia hyvin, vaikka yksi osake tai joukkovelkakirja toimii epämääräisesti.

Yhtiö noudattaa passiivista johtamismenetelmää, joka helpottaa ETF: itään seuraamaan vertailuindeksiä, mikä johtaa vähemmän riskeihin ja jatkuvaan ylläpitoon. ETF: ien ainutlaatuiset ominaisuudet auttavat tasapainottamaan kysynnän ja tarjonnan kysyntää ja tarjontaa. Tarjonnan ja kysynnän lait ovat mikrotaloudellisia käsitteitä, joiden mukaan tehokkailla markkinoilla tavaran toimitettu määrä ja siitä tavarasta vaadittu määrä ovat yhtä suuret. Kyseisen tavaran hinnan määrää myös kohta, jossa kysyntä ja tarjonta ovat keskenään tasa-arvoisia. ja pitää osakkeiden arvot lähellä substanssiarvoa. Vanguard-konserni toteuttaa seuraavat mekanismit:

  • Ryhmäsijoittajat voivat palauttaa osakkeet, jotka erääntyvät luontoissuorituksina - toisin sanoen he voivat lunastaa vähintään 50 000 osaketta yhtä monelle osakkeelle markkinoilla.
  • Yksittäiset sijoittajat voivat ostaa kohde-etuutensa ja toimittaa markkinoille saman määrän osakkeita. Vaihtoehtoisesti he voivat ostaa osakkeita markkinoilta ja myydä yhtä paljon taustalla olevia osakkeita markkinoille.

Vaikka käsitteissä säilytetään nettovarallisuuden NAV (netto-omaisuusarvo) ero, NAV-arvo (netto-omaisuusarvo) viittaa yrityksen koko omaan pääomaan. Vaikka nettoarvoa voidaan soveltaa mihin tahansa yhteisöön, sitä käytetään enimmäkseen sijoitusrahastojen vertailuun ja osakkeiden hinnat alempana, mutta ne eivät poista niitä kokonaan. Havaittu ero tunnetaan seurantavirheinä. Suurimmissa Vanguard ETF -järjestelmissä on pieniä seurantavirheitä, toisin kuin eksoottisissa virheissä, jotka ilmoittavat yli prosentin. Huolimatta Vanguard ETF: ien luontaisista seurantavirheistä, niiden suosio kasvaa edelleen.

Pörssinoteerattujen rahastojen mekaniikka

ETF: t ovat vaihdettuja arvopapereita kuten muita kantaosakkeita. Yksityiskohtainen historia osoittaa, että vaikka nykyisillä ETF-muodoilla käydään kauppaa New Yorkin pörssissä (NYSE) New Yorkin pörssissä (NYSE) New Yorkin pörssi (NYSE) on maailman suurin arvopaperipörssi, joka isännöi 82 % S&P 500: sta ja 70 maailman suurimmasta yrityksestä. Se on julkisesti noteerattu yritys, joka tarjoaa alustan ostamiselle ja myynnille, ensimmäisen sukupolven kauppaa käytiin Yhdysvaltain pörssissä (AMEX).

Jokainen ETF: n osake on vaatimus holding-yhtiölle, jolla on tietty määrä osakkeita. Esimerkiksi Vanguard-konserniyhtiö omistaa SPDR S&P 500: n arvopaperit. Vanguard-luottamus luo osakkeita tallettamalla arvopapereita edunvalvojille ja vastaanottamalla vastineeksi pörssissä käydyn rahaston.

Yksi ETF: ien merkittävä piirre on, että niillä voidaan käydä kauppaa milloin tahansa kaupankäyntipäivän aikana. Osakekurssit voivat poiketa arvopapereiden nykyisestä substanssiarvosta. Sellaisena valtuutetut rahoituslaitokset tarjoavat likviditeettiä ETF: n osakkeille toimenpiteenä osakkeiden hintojen erojen rajoittamiseksi.

ETF: n osakkeet ostetaan välitysyhtiöiden kautta, jotka veloittavat lisämaksun palkkiona. Siksi osakkeita voidaan ostaa marginaalilla ja myydä myöhemmin lyhyeksi. Päivän sisäisen kaupankäynnin mahdollisuuden lisäksi tällaiset ominaisuudet tekevät ETF: stä erottuvan perinteisistä sijoitusrahastoista.

Vanguard ETF vs. Vanguard sijoitusrahastot

Sijoitustaso tarjoaa taustan, jolla Vanguard-tuotteet vertailevat ETF-rahastoja ja sijoitusrahastoja. Lisäksi yhtiö laskee liikkeeseen kolme osakelajia - Institutionaaliset osakkeet, Sijoittajaosakkeet ja Admiral-osakkeet - ja kullakin luokalla on erilainen kulusuhde.

Vanguard-ETF: t ovat suhteellisen joustavampia, ja niillä käydään kauppaa tavallisten osakkeiden tavoin. Lisäksi niitä voidaan käydä kauppaa koko kaupankäyntipäivän ajan. Vanguard ETF -yhtiöitä oli 7. helmikuuta 2020 yhteensä 74, ja 43 ja 307 dollaria olivat sen osakekohtaisen markkinahinnan vaihteluvälit. Yhtiö käy kauppaa osakkeillaan välitystilin kautta, josta se saa palkkiot.

Useita tekijöitä syntyy, kun sijoittaja harkitsee sijoitusrahastojen ja sijoitusrahastojen välistä sijoittamista. Ensimmäinen on määrittää kannattavin tuote käyttämällä kaupankäyntistrategiaa tai osta ja pidä -lähestymistapaa. Kaiken kaikkiaan sijoittaja, joka pyrkii vähentämään vähimmäissijoituspääomaa ja haluaa enemmän valvoa kauppaprosessia, saattaa löytää ETF: t sopivammin kuin sijoitusrahasto.

Edellä esitetyistä ominaisuuksista johtuen tärkein ero Vanguard ETF -rahastojen ja Vanguard-sijoitusrahastojen välillä on se, miten osakkeita ostetaan ja myydään. Sijoittajat voivat käydä kauppaa sijoitusrahastojen osakkeilla vain kerran kaupankäyntipäivän lopussa. Toisin sanoen haltijat saavat tehdä kauppapyyntöjä vain koko päivän ajan, mutta he voivat selvittää tapahtuman vasta päivän lopussa.

Vanguard ETF: t vs. osakkeet ja sijoitusrahastot

Vanguardin ETF-osakkeilla on samanlaiset ominaisuudet kuin perinteisillä osakkeilla ja sijoitusrahastoilla. Vanguard ETF: n avulla sen haltijat voivat käydä kauppaa osakkeilla koko kaupankäyntipäivän ajan, toisin kuin tavalliset osakkeet ja sijoitusrahastot, jotka antavat sijoittajille mahdollisuuden ostaa tai myydä osakkeita niiden nettovarallisuusarvolla vasta päivän lopussa. Toisinaan jälkimmäistä voidaan ostaa suoraan Vanguardin rahastokompleksista ilman palkkioita.

Lisäksi osakkeita ja sijoitusrahastoja ei voida ostaa marginaaleilla tai myydä lyhyinä. Tällaiset erilliset ominaisuudet asettavat sopivan vaiheen erityyppisille sijoittajille. Esimerkiksi Vanguard ETF: t soveltuvat sijoittajille, jotka ovat keskittyneet lyhytaikaiseen likviditeettiin ja ostavat osakkeita suurina määrinä. Toisaalta osakkeet ja sijoitusrahastot ovat sopivia sijoittajille, jotka asettavat vähemmän arvoa likviditeetille ja ostavat yleensä pieniä määriä osakkeita.

Siitä huolimatta Vanguard ETF: llä on joitain ominaisuuksia osakkeiden ja sijoitusrahastojen kanssa. Ensinnäkin osakkeet ja sijoitusrahastot, kuten Vanguard ETF: t, kantavat kauppakustannukset, jotka alentavat sijoittajien tuottoa.

Myös Vanguard ETF: t voivat seurata tiettyä markkinaindeksiä käyttämällä kaupankäyntimäärää, mikä tekee niistä samanlaisia ​​kuin osakerahastot, kuten osakkeet ja sijoitusrahastot. Osakkeisiin ja sijoitusrahastoihin kohdistuu pitkäaikaisia ​​seurantavirheitä indeksin edeltävän tuoton tasaamiseksi. Se on samanlainen kuin havaittu Vanguard ETF -erojen ero, joka ilmenee substanssiarvon ja osakekurssien erona.

Liittyvät lukemat

Rahoitus on maailmanlaajuisen Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifikaatin virallinen toimittaja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -sertifikaatti on maailmanlaajuinen luottotietojen analyytikoiden standardi, joka kattaa rahoituksen, kirjanpidon, luottotutkimukset, kassavirta-analyysit , kovenanttimallinnus, lainojen takaisinmaksut ja paljon muuta. sertifiointiohjelma, joka on suunniteltu auttamaan kaikkia tulemaan maailmanluokan rahoitusanalyytikoiksi. Voit jatkaa urasi etenemistä alla olevista lisärahoitusresursseista:

  • Amerikan pörssi (AMEX) Amerikan pörssi (AMEX) Amerikan pörssi (AMEX) aloitti toimintansa vuonna 1908 New York Curb Market Agency -yhtiönä. AMEX koostui alun perin kauppiaista ja välittäjistä
  • Hallintokustannussuhde (MER) Hallintakustannussuhde (MER) Hallintokustannussuhde (MER) - jota kutsutaan myös yksinkertaisesti kulusuhteeksi - on palkkio, jonka sijoitusrahaston tai pörssiyhtiön (ETF) osakkeenomistajien on maksettava. . MER menee kohti kokonaiskustannuksia, joita käytetään tällaisten varojen hoitamiseen.
  • Avoimet ja suljetut sijoitusrahastot Avoimet ja suljetut sijoitusrahastot Monet sijoittajat pitävät avoimia ja suljettuja sijoitusrahastoja samankaltaisina, koska molemmat sijoitusrahastot antavat heille edullisen tavan yhdistää pääomaa yhdessä
  • Sijoittaminen: Aloittelijan opas Sijoittaminen: Aloittelijan opas Talouden sijoittaminen aloittelijoille -opas opettaa sinulle sijoittamisen perusteet ja miten pääset alkuun. Tutustu erilaisiin kaupankäynnin strategioihin ja tekniikoihin sekä eri rahoitusmarkkinoihin, joihin voit sijoittaa.

Uusimmat viestit