Times-korko ansaittu (kassaperuste) (TIE-CB) -suhde on hyvin samanlainen kuin Times-korko-ansaittu suhde Times-korko-ansaittu Times-korko-ansaittu suhde mittaa yrityksen kykyä täyttää velkasitoumuksensa säännöllisin väliajoin. Tämä suhde voidaan laskea jakamalla yrityksen liikevoitto sen jaksoittaisella korkokustannuksella. Suhde osoittaa, kuinka monta kertaa yritys voi suorittaa säännöllisiä korkomaksuja. Times Interest Earned (Cash Basis) mittaa yrityksen kykyä suorittaa säännöllisiä korkomaksuja velastaan. Suurin ero näiden kahden suhdeluvun välillä on se, että Times Interest Earned (Cash Basis) käyttää oikaistua operatiivista kassavirtaa eikä tulosta ennen korkoja ja veroja (EBIT) EBIT Guide EBIT tarkoittaa tulosta ennen korkoja ja veroja ja on yksi viimeisistä välisummista tuloslaskelma ennen nettotuloja. Liikevoittoa kutsutaan joskus myös liiketoiminnan tuotoksi, ja sitä kutsutaan tälle, koska se saadaan vähentämällä kaikki toimintakulut (tuotanto- ja muut kuin tuotantokustannukset) myyntituloista. . Suhde lasketaan siten "kassaperusteisesti", jossa otetaan huomioon vain kuinka paljon käytettävissä olevaa käteistä yrityksellä on käsillä. Tämä on käteistä, jota voidaan käyttää lainojen takaisinmaksuun.
TIE-CB: n päätavoitteena on määrittää todennäköisyys, että yritys laiminlyö lainansa. Nämä tiedot ovat hyödyllisiä määritettäessä erilaisia velkaparametreja, kuten sopiva korkotaso, jonka lainanantajan on veloitettava yritykseltä, tai velan määrä. sopimukseen. jonka yritys voi ottaa turvallisesti.
Suhteellisen korkea TIE-CB-suhde osoittaa, että yrityksellä on paljon rahaa käteisellä, jonka se voi käyttää velkojen takaisinmaksuun, mikä pienentää maksukyvyttömyyden todennäköisyyttä. Tämä tekee yrityksestä houkuttelevamman sijoituksen velanantajille. Sitä vastoin matala TIE-CB tarkoittaa, että yrityksellä on vähemmän rahaa käteisellä, jota voidaan käyttää velan takaisinmaksuun. Täten maksukyvyttömyyden todennäköisyys olisi suurempi.
Kuinka kerrotaan ansaittu korko (käteisperuste)
Times Interest Ansaittu suhdeluku voidaan laskea jakamalla yrityksen oikaistu kassavirta liiketoiminnan jaksollisilla korkokuluilla. Suhteen laskentakaava on:
Missä:
Oikaistu operatiivinen kassavirta = Liiketoiminnan kassavirta Operatiivinen kassavirta Operatiivinen kassavirta (OCF) on yrityksen säännöllisen liiketoiminnan tuottama rahamäärä tiettynä ajanjaksona. Liiketoiminnan rahavirran kaava on nettotuotot (muodostavat tuloslaskelman alareunan) sekä mahdolliset muut kuin käteiserät plus käyttöpääoman muutosten oikaisut + verot Tuloverojen kirjanpito Tuloverot ja niiden kirjanpito on yrityksen rahoituksen avainalue . Käsitteellinen käsitys tuloverojen kirjanpidosta antaa yritykselle mahdollisuuden ylläpitää taloudellista joustavuutta. Verot ovat monimutkainen kenttä, jota on helppo selata, ja hämmentää usein jopa taitavimpia finanssianalyytikkoja. + Kiinteät maksut Kiinteät ja muuttuvat kustannukset Kustannukset voidaan luokitella monella tavalla sen luonteesta riippuen. Yksi suosituimmista menetelmistä on luokittelu kiinteiden ja muuttuvien kustannusten mukaan. Kiinteät kustannukset eivät muutu tuotantomäärän yksiköiden lisääntyessä / vähentyessä, kun taas muuttuvat kustannukset ovat yksinomaan riippuvaisia
Korkokulut - edustaa säännöllisiä velanmaksuja, jotka yritys on laillisesti velvollinen suorittamaan velkojilleen
Vaikka korkea TIE-CB-suhde on melkein aina edullinen matalaan nähden, liian korkea TIE-CB voi tarkoittaa sitä, että yritys ei välttämättä käytä parhaiten rahaa. Korkea suhde voi esimerkiksi osoittaa, että yritys ei välttämättä investoi uusiin NPV-positiivisiin hankkeisiin, harjoita tutkimusta ja kehitystä tai jakaa osinkoja osakkeenomistajilleen. Tämän seurauksena yhtiö voi nähdä kannattavuuden (ja myöhemmin käteisen) heikkenemisen pitkällä aikavälillä.
Ansaittu aikakorko (kassaperuste)
Ben's Cookies haluaa laskea Times Interest Ansaittu (käteispohjainen) -suhteen saadakseen paremman kuvan velan takaisinmaksukyvystä. Alla on katkelmia yrityksen tilinpäätöksestä, ja tarvittavat tiedot on korostettu punaisilla laatikoilla:
Rahoituksen kassavirtalaskelmassa olevasta kassavirtalaskelimallista Tämä kassavirtalaskelman malli antaa sinulle perustan tallentaa käyttö-, sijoitus- ja rahoituskassavirrat vuosittain. Kassavirtalaskelma (jota kutsutaan myös kassavirtalaskelmaksi) on yksi kolmesta avainasemassa olevasta tilinpäätöksestä, jotka raportoivat tietyllä kaudella tuotetut ja käytetyt rahat.
Rahoittajan tuloslaskelmamallista Tuloslaskelmamalli Vapaa tuloslaskelma ladattavaksi. Luo oma tuloslaskelma vuotuisten ja kuukausittaisten mallien avulla toimitettuun Excel-tiedostoon. Tiedosto sisältää tulot, myytyjen tuotteiden kustannukset, bruttovoiton, markkinoinnin, myynnin, G&A: n, palkat, palkat, korkomenot, poistot, poistot, verot, nettotuotot
Edellä olevaa kaavaa käyttämällä saavutetaan seuraavat luvut:
Täällä näemme, että Benin TIE-CB kasvaa hitaasti vuodesta toiseen, jopa 41,11x korkoon vuonna 2018. Tämä olisi yleensä hyvä indikaattori taloudellisesta tilanteesta, koska se tarkoittaa, että Ben: llä on tarpeeksi käteistä maksamaan velkansa korko. Jos Ben hakisi lisää lainoja, hänellä on todennäköisesti hyvät mahdollisuudet saada lisärahoitus, koska maksukyvyttömyyden todennäköisyys on suhteellisen pieni.
Yrityksen taloudellisen tilanteen ymmärtämiseksi paremmin TIE-CB-suhde tulisi laskea useille saman toimialan yrityksille. Jos muut tällä alalla toimivat yritykset näkevät TIE-CB-kerrannaiset, jotka ovat keskimäärin alhaisemmat kuin Ben's, voimme päätellä, että Ben's tekee suhteellisen paremmin taloudellisen vipuvaikutuksensa hallinnassa. Luotonantajat antavat todennäköisemmin lisää luottoja Ben: lle kilpailijoidensa yli, jos tarpeen.
Lisäresurssit
Kiitos, että luet tämän Finance-artikkelin Times Interest Earned ratio CB: stä! Finance tarjoaa Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® -sertifikaatin. Liity yli 350 600 yliopiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari -sertifiointiohjelmassa, niille, jotka haluavat viedä uransa seuraavalle tasolle. Saat lisätietoja liittyvistä aiheista tutustumalla seuraaviin ilmaisiin rahoitusresursseihin:
- Kuinka laskea velkapalvelun kattavuusaste Kuinka laskea velkapalvelun kattavuusaste Tässä oppaassa kuvataan, kuinka lasketaan velkapalvelun kattavuusaste. Ensinnäkin käymme läpi lyhyen kuvauksen velkapalvelujen kattavuusasteesta, miksi se on tärkeää, ja sitten vaiheittaiset ratkaisut useisiin esimerkkeihin velkapalvelujen kattavuuslaskelmista.
- Pitkäaikaisten velkojen nykyinen osuus Pitkäaikaisten velkojen nykyinen osuus Pitkäaikaisten velkojen nykyinen osuus on erääntyneiden pitkäaikaisten velkojen osa, joka erääntyy vuoden kuluessa. Pitkäaikaisten velkojen maturiteetti on yli vuosi. Pitkäaikaisten velkojen nykyinen osa eroaa nykyisistä veloista, jotka on maksettava kokonaan takaisin vuoden kuluessa.
- Kirjanpidon perusteet -kurssi - Rahoitus
- Defensive Interval Ratio Defensive Interval Ratio Defensive Intervall Ratio (DIR) on taloudellinen likviditeettisuhde, joka osoittaa, kuinka monta päivää yritys voi toimia tarvitsematta hyödyntää muita pääomalähteitä kuin lyhytaikaisia varoja. Se tunnetaan myös nimellä peruspuolustusvälien suhde (BDIR) tai puolustava intervallijaksojen suhde (DIPR).
