Painolainasalkku on sijoitussalkku Sijoitussalkku Sijoitussalkku on joukko sijoittajan omistamia rahoitusvaroja, jotka voivat sisältää joukkovelkakirjoja, osakkeita, valuuttoja, käteisvaroja ja hyödykkeitä. Lisäksi se viittaa investointiryhmään, jota sijoittaja käyttää voidakseen ansaita varmistaen samalla pääoman tai omaisuuden säilymisen. joka käsittää sekä lyhytaikaisia että pitkäaikaisia joukkovelkakirjoja, joissa puolet salkusta koostuu lyhytaikaisista joukkovelkakirjoista ja toinen puoli pitkäaikaisista joukkovelkakirjoista.
Sijoitussalkkua kutsutaan barbell-joukkovelkakirjalainasalkuksi, koska se voidaan kuvata graafisesti käyttämällä tankoa, jonka toisella puolella on lyhytaikaisia joukkolainoja ja toisella puolella pitkäaikaisia joukkovelkakirjoja. Lyhytaikaisten joukkolainojen maturiteetti on yleensä enintään viisi vuotta, kun taas pitkäaikaisten joukkovelkakirjalainojen maturiteetti on yleensä vähintään 10 vuotta.
Yhteenveto:
- Painolainasalkku on sijoitussalkku, joka käsittää sekä lyhytaikaisia että pitkäaikaisia joukkovelkakirjoja, joissa puolet salkusta koostuu lyhytaikaisista ja toinen puoli pitkäaikaisista joukkovelkakirjoista.
- Lyhytaikaisten joukkovelkakirjalainojen maturiteetti on yleensä enintään viisi vuotta, kun taas pitkäaikaisten joukkovelkakirjojen maturiteetti on vähintään 10 vuotta.
- Avain barbell-joukkovelkakirjojen sijoitusstrategialla on lyhyen aikavälin joukkovelkakirjojen tarkka huomio kasvavassa tuottokäyrässä. Lyhytaikaisten joukkovelkakirjojen erääntyessä ne sijoitetaan uudelleen uusiin lyhytaikaisiin joukkovelkakirjoihin, mikä lisää sijoitusten kokonaisarvoa ja salkun arvoa.
Kuinka Barbell Bond sijoitusstrategia toimii?
Tangon joukkovelkakirjalainan sijoitusstrategia, jota yksinkertaisesti kutsutaan barbell-strategiaksi, sisältää sijoittamisen kahteen erilliseen joukkolainaan - lyhytaikaisiin ja pitkiin. Strategian tavoitteena on hyötyä molemmista ääripäistä voiton tuottamiseksi. Avain barbellilainojen sijoitusstrategiassa on lyhyen aikavälin joukkovelkakirjojen tarkka huomiointi nousevassa tuottokäyrässä Tuottokäyrä Tuottokäyrä on graafinen esitys erääntyvien velkojen koroista. Se osoittaa tuoton, jonka sijoittaja odottaa ansaitsevansa, jos hän lainaa rahansa tiettynä ajanjaksona. Kaavio näyttää joukkovelkakirjan tuotto pystyakselilla ja erääntymisaika vaaka-akselin poikki. ympäristössä.
Lyhytaikaisten joukkovelkakirjojen erääntyessä ne sijoitetaan uudelleen uusiin lyhytaikaisiin joukkovelkakirjoihin, mikä lisää sijoitusten kokonaisarvoa ja lisää salkun arvoa. Koska keskitytään jatkuvasti lyhytaikaisiin joukkovelkakirjoihin, tämä on aktiivinen strategia, mikä tarkoittaa, että se tarvitsee aktiivista johtoa, jotta lyhytaikaiset joukkovelkakirjat saadaan riittävästi uusiksi liikkeeseen eräpäivänä.
Toinen tärkeä osa barbell-salkusta on ajoitus. Paras aika sijoittaa barbell-strategian avulla on, kun tuottokäyrä tasaantuu. Tasainen tuottokäyrä merkitsee hyvin pientä vaihtelua tai eroa lyhytaikaisten ja pitkäaikaisten joukkovelkakirjojen välillä. Siksi varianssivarianssikaava Varianssikaavaa käytetään ennusteen ja todellisen tuloksen välisen eron laskemiseen. tai leviäminen joukkovelkakirjojen välillä on hyvin pieni, mikä toimii parhaiten tangon strategiassa.
Päinvastoin, jyrkempi tuottokäyrä on haitallinen tangon strategialle, koska pitkän aikavälin tuotot kasvavat nopeammin ja kasvavalla nopeudella toisin kuin lyhytaikaiset tuotot. Se johtaa pitkäaikaisten joukkovelkakirjojen kokonaisarvon laskuun, mikä heikentää tangon strategian koko tarkoitusta. Siksi paras aika sijoittaa barbell-strategian avulla on, kun tuottokäyrä on tasoittumassa.
Barbell Bond Portfolio Investment - Ominaisuudet
1. Kahdenlaisia joukkovelkakirjoja
Vankilainasalkku sisältää vain kahden tyyppisiä joukkolainoja - joko lyhytaikaisia tai pitkäaikaisia. Lainoilla on samanlainen maturiteetti. Väliaikaisia maturiteettilainoja ei ole.
2. Riskitaso
Riskialttius barbell-strategiaa käytettäessä on ensisijaisesti salkun pitkäaikaisissa joukkovelkakirjoissa. Pitkäaikaiset joukkovelkakirjat ovat koskemattomia maturiteettiin asti ja ovat paljon epävakaampia kuin lyhytaikaiset joukkovelkakirjat. Riski syntyy epäsuotuisista markkinaolosuhteista johtuvien mahdollisten pääomatappioiden muodossa.
3. Aktiivinen strategia
Vangin sijoitusstrategia on aktiivinen sijoitusstrategia. Se vaatii aktiivista lyhytaikaisten joukkovelkakirjojen seurantaa, koska strategian ydin on lyhentää lyhytaikaisia joukkovelkakirjalainoja uusiksi eräpäivänä. Ilman aktiivista hallinnointia tämä sijoitusportfolio johtaa vain pitkäaikaisiin joukkovelkakirjoihin, mikä on vastoin barbell-strategian päämäärää.
4. Korkeampi likviditeetti
Koska tämä sijoitusstrategia sisältää lyhytaikaisten joukkovelkakirjojen siirtämisen uusiksi emissioiksi eräpäivänä, se tarjoaa enemmän joustavuutta ja likviditeettiä. Likviditeetti Rahoitusmarkkinoilla likviditeetti tarkoittaa sitä, kuinka nopeasti sijoitus voidaan myydä vaikuttamatta negatiivisesti sen hintaan. Mitä likvidimpi sijoitus on, sitä nopeammin se voidaan myydä (ja päinvastoin), ja sitä helpompaa on myydä se käypään arvoon. Kaiken muun ollessa tasavertaista, likvidimpiä omaisuuseriä käydään kauppaa korkeammalla ja epälikvidejä varoja alennuksella. verrattuna muihin sijoitusstrategioihin.
Liittyvät lukemat
Rahoitus on maailmanlaajuisen Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifikaatin virallinen toimittaja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -sertifikaatti on maailmanlaajuinen luottotietojen analyytikoiden standardi, joka kattaa rahoituksen, kirjanpidon, luottotutkimukset, kassavirta-analyysit , kovenanttimallinnus, lainojen takaisinmaksut ja paljon muuta. sertifiointiohjelma, joka on suunniteltu auttamaan kaikkia tulemaan maailmanluokan rahoitusanalyytikoiksi. Alla olevista lisäresursseista on hyötyä urasi jatkamiseksi:
- Sijoitussalkku Sijoitussalkku Sijoitussalkku on joukko sijoittajan omistamia rahoitusvaroja, jotka voivat sisältää joukkovelkakirjoja, osakkeita, valuuttoja, käteisvaroja ja hyödykkeitä. Lisäksi se viittaa investointiryhmään, jota sijoittaja käyttää voidakseen ansaita varmistaen samalla pääoman tai omaisuuden säilymisen.
- Joukkovelkakirjat Joukkovelkakirjat ovat kiinteäkorkoisia arvopapereita, jotka yritykset ja hallitukset laskevat liikkeeseen pääoman saamiseksi. Lainan liikkeeseenlaskija lainaa pääomaa joukkovelkakirjan haltijalta ja suorittaa kiinteitä maksuja kiinteällä (tai muuttuvalla) korolla määrätyn ajanjakson ajan.
- Volatiliteetti Volatiliteetti Volatiliteetti mittaa arvopaperin hinnan vaihtelun nopeutta ajan myötä. Se osoittaa arvopaperin hintamuutoksiin liittyvän riskin tason. Sijoittajat ja kauppiaat laskevat arvopaperin volatiliteetin arvioidakseen aikaisemmat hintavaihtelut
- Määräaika erääntymisaika Erääntymisaika on joukkovelkakirjalainan tai muun tyyppisen velkainstrumentin jäljellä oleva käyttöikä. Duraatio vaihtelee joukkovelkakirjalainan liikkeeseen laskemisen ja sen välisen ajan välillä
