Liikkuvat LEAP-optiot tarkoittavat osakeoptioiden kaupankäynnin keston pidentämistä. Optioiden hinnoittelumallit. Optioiden hinnoittelumallit ovat matemaattisia malleja, joissa käytetään tiettyjä muuttujia laskemaan optioiden teoreettinen arvo. Teoreettinen arvo seuraavalle kaupankäyntijaksolle. Sijoittajat vaihtavat vaihtoehtoja voittavan tai hävinneen aseman hallitsemiseksi. Menetysasemassa he pidentävät aikaa toivottavasti tappioiden estämiseksi ennen kuin ne sulkevat sijainnin. Heillä on kuitenkin oltava riittävät ja luotettavat tiedot päätöksensä tueksi. Muuten heille aiheutuu suurempia tappioita.
Jos on merkkejä jatkuvasta parantumisesta, sijaintia ei tarvitse sulkea. Varovainen toiminta on kaupan laajentaminen. Ihanteellinen skenaario voi olla sellainen, että hinta on melko lähellä sitä, mihin sijoittaja haluaa sen olevan. Joten pidentämällä kestoa sijoittaja voi saada suuremman voiton tai välttää tappion.
LEAP-vaihtoehdot vs. osakkeet
LEAP-optiot ovat pitkäaikaisia (erääntyminen yli vuosi eteenpäin) osakkeiden optioita Osake Mikä on osake? Henkilöä, joka omistaa osakkeita yrityksessä, kutsutaan osakkeenomistajaksi, ja hänellä on oikeus vaatia osaa yrityksen jäännösvaroista ja tuloksesta (jos yritys puretaan koskaan). Termejä "osake", "osakkeet" ja "oma pääoma" käytetään keskenään. . LEAP-optioiden käyttöönoton myötä sijoittajat voivat nyt hyödyntää pitkäaikaisia optiomahdollisuuksia osta ja pidä -sijoituksena. Tämän vuoksi sijoittajien ei tarvitse tehdä suuria pääomakustannuksia. LEAP-vaihtoehtojen avulla he voivat laajentaa markkina-asemaansa tulevaisuuteen. LEAP tarkoittaa lyhytaikaista oman pääoman ennakointia.
Ylivieritysvaihtoehtojen prosessin ymmärtäminen
Liikkuvien LEAP-optioiden yhteydessä samanaikaisesti suljetaan nykyinen positio ja avataan uusi positio eri lakohinnalla. Lainahinta Laskuhinta on hinta, jolla optio-oikeuden haltija voi käyttää optiota ostaa tai myydä arvopaperia riippuen siitä, ovatko ne pidä osto- tai myyntioptiota. Optio on sopimus, jolla on oikeus käyttää sopimusta tiettyyn hintaan, joka tunnetaan aloitushintana. tai eri vanhentumisajalla tai molemmilla. Yksi LEAP-optiosopimus voi korvata toisen LEAP-optiosopimuksen jatkamalla vanhentumispäivää. Jos optiolla on alhainen volatiliteetti, sijoittaja säilyttää korkeamman vipuvaikutuksen minimaalisilla transaktiokustannuksilla.
Esimerkki
Oletetaan, että Joe sijoittaa LEAP-optiokauppaan. Osakemarkkinoilla Company X: n osakkeen hinta on 25 dollaria osakkeelta. Joe päättää ostaa rahan LEAP-optioita osakkeesta. Koska hän käy kauppaa optioilla, hän maksaa ylimmän hinnan 2,05 dollaria osakkeelta. Hän ostaa 100 LEAP-optiosopimusta, joiden lakohinta on 25 dollaria ja pidätysaika 1 vuosi. Jokainen sopimus sisältää tässä tapauksessa 100 osaketta. Joten hän on valinnut 10000 osaketta (100 sopimusta x 100 osaketta / sopimus).
Osakkeiden kokonaisarvo on 250 000 dollaria (25 dollaria osaketta kohti x 10000 osaketta). Koska hän käy kauppaa optiosopimuksilla, hänen on kuitenkin maksettava vain 20 500 dollarin ylimääräinen palkkio (2,05 dollarin ylimääräinen hinta x 10000 osaketta). Jotta Joe olisi tasapainossa, osakkeen on vaihdettava 27,05 dollarilla (25 dollarin lakohinta + 2,05 dollarin premium-hinta). Siksi voidakseen ansaita yrityksen X osakkeiden on vaihdettava yli 27,05 dollarin.
Oletetaan, että osakkeen kaupankäynnin arvo on 26,50 dollaria, kun vanhentumisaikaan on kulunut vain muutama viikko. Hän saattaa päättää siirtää LEAP-optiot seuraavalle kaupankäynnin jaksolle osakkeen hinnan nousua odottaen. Tämä on kohtuullinen päätös, koska hinta on lähellä sitä, mihin hän haluaa, ja on siirtynyt odotettuun suuntaan. Saattaa tarvita vain vähän enemmän aikaa, jotta hän saa voittoa.
Milloin on oikea aika vaihtaa vaihtoehto?
LEAP-vaihtoehtojen käyttäminen on täysin subjektiivinen päätös. Ei ole olemassa lopullista opasta niiden oikeasta ajasta. Päätökseen on kuitenkin otettava huomioon muutama tärkeä näkökohta.
1. Mitkä olivat sijoittajan alkuperäiset oletukset?
Sijoittajan tulisi miettiä, ovatko hänen alkuperäiset oletuksensa sijoituksesta edelleen päteviä. Jos hänen näkemyksensä on nyt negatiivinen joko hinnanmuutosten tai yritysuutisten perusteella, hän saattaa päättää vastustaa LEAP-vaihtoehdonsa siirtämistä.
2. Onko optioiden omistus pääoman paras käyttö
Vaikka LEAP-vaihtoehdon siirtäminen voi olla kannattavaa, jos sijoittaja spekuloi, että heillä on parhaimmillaan vain vähän voittoja, he voisivat harkita sulkemaan asemansa ja käyttämään rahaa muualla, missä on paremmat mahdollisuudet.
LEAP-optioiden vaihtaminen on sijoittajalle yksinkertainen tapa säilyttää edullinen asema osakkeessa pidemmällä aikavälillä. Vaihto voidaan suorittaa toivomalla tappioiden välttämistä tai suuremman voiton saamiseksi.
Lisää resursseja
Kiitos, että olet lukenut rahoituksen selityksen LEAP-vaihtoehtojen käytöstä. Rahoitus on FMVA (FMVA) ™ FMVA® -sertifikaatin tarjoaja. Liity 350 600+ opiskelijaan, jotka työskentelevät Amazonin, J.P.Morganin ja Ferrarin sertifiointiohjelmien ja rahoitusanalyytikkokoulutuksen parissa. Alla olevista lisäresursseista on hyötyä urasi jatkamiseksi:
- Pitkät ja lyhyet positiot Pitkät ja lyhyet positiot Sijoittamisessa pitkät ja lyhyet positiot edustavat sijoittajien suunnattuja vetoja siitä, että arvopaperi joko nousee (kun pitkä) tai alas (kun lyhyt). Varojen kaupassa sijoittaja voi ottaa kahden tyyppisiä positioita: pitkiä ja lyhyitä. Sijoittaja voi joko ostaa omaisuuden (menee pitkään) tai myydä sen (menee lyhyeksi).
- Päivittäinen kaupankäyntiraja Päivittäinen kaupankäyntiraja Päivittäinen kaupankäyntiraja viittaa enimmäismäärään, jolla osakkeen tai muun pörssissä vaihdettavan arvopaperin hinta voi nousta tai laskea kaupankäynnin aikana. Rajat päättää pörssi pyrkien välttämään markkinoiden äärimmäistä volatiliteettia tai manipulointia.
- Kauppatilausten ajoitus Kauppatilausten ajoitus - Kauppa Kauppatilausten ajoitus viittaa tietyn kauppatilauksen säilyvyysaikaan. Yleisimmät kauppatilausten ajoitustyypit ovat markkinatilaukset, GTC-tilaukset ja tilausten täyttäminen tai tappaminen.
- Kolmion kuviot - tekninen analyysi Kolmion kuviot - tekninen analyysi Kolmion kuviot ovat yleisiä kaaviokuvioita, jotka jokaisen elinkeinonharjoittajan tulisi tietää. Kolmion kuviot ovat tärkeitä, koska ne auttavat osoittamaan nousevan tai laskevan markkinan jatkumista. Ne voivat myös auttaa elinkeinonharjoittajaa havaitsemaan markkinoiden kääntyminen.
