Basel III -sopimus on joukko rahoitusuudistuksia, jotka Baselin pankkivalvontakomitea (BCBS) on kehittänyt sääntelyn, valvonnan ja riskienhallinnan vahvistamiseksi Järjestelmäriski Järjestelmäriski voidaan määritellä romahdukseen liittyvänä riskinä tai yrityksen, teollisuuden, rahoituslaitoksen tai koko talouden epäonnistuminen. Se on rahoitusjärjestelmän suuren epäonnistumisen riski, jolloin kriisi tapahtuu, kun pääoman tarjoajat menettävät luottamuksensa pankkialan pääoman käyttäjiin. Koska vuoden 2008 maailmanlaajuinen finanssikriisi vaikutti pankkeihin, Basel III otettiin käyttöön parantamaan pankkien kykyä selviytyä taloudellisesta stressistä johtuvista iskuista Velkakustannukset Lainan kustannukset ovat tuottoja, joita yritys tuottaa velanhaltijoilleen ja velkojilleen. Velan kustannuksia käytetään WACC-laskelmissa arvostusanalyyseihin. ja vahvistaa niiden avoimuutta ja julkistamista.
Basel III perustuu aiempiin sopimuksiin, Basel I ja II, ja on osa jatkuvaa prosessia pankkisektorin sääntelyn parantamiseksi. Sopimuksella pyritään estämään pankkeja vahingoittamasta taloutta ottamalla enemmän riskejä kuin pystyvät käsittelemään.
Baselin komitea
Keskuspankin perusti BCBS vuonna 1974 Federal Reserve (The Fed). Federal Reserve on Yhdysvaltojen keskuspankki ja se on maailman suurimman vapaan markkinatalouden takana oleva rahoitusviranomainen. kymmenen ryhmän (G10) maiden kuvernöörit vastauksena rahoitusmarkkinoiden häiriöihin. Komitea perustettiin foorumiksi, jossa jäsenmaat voivat keskustella pankkivalvontakysymyksistä. BCBS vastaa rahoitusvakauden varmistamisesta vahvistamalla sääntelyä, valvontaa ja pankkikäytäntöjä maailmanlaajuisesti.
Komitea laajennettiin vuonna 2009 27 lainkäyttöalueelle, mukaan lukien Brasilia, Kanada, Saksa, Australia, Argentiina, Kiina, Ranska, Intia, Saudi-Arabia, Alankomaat, Venäjä, Hong Kong, Japani, Italia, Korea, Meksiko, Singapore, Espanja, Luxemburg, Turkki, Sveitsi, Ruotsi, Etelä-Afrikka, Yhdistynyt kuningaskunta, Yhdysvallat, Indonesia ja Belgia.
BCBS raportoi pääjohtajien ryhmälle ja valvontapäälliköille (GHOS). Sen sihteeristö sijaitsee Baselissa, Sveitsissä, Kansainvälisten järjestelyjen keskuspankissa (BIS). Perustamisestaan lähtien BCBS on muotoillut Basel I-, Basel II- ja Basel III -sopimukset.
Basel III: n keskeiset periaatteet
1. Vähimmäispääomavaatimukset
Basel III -sopimus nosti pankkien vähimmäispääomavaatimuksen 2 prosentista Basel II: ssa 4,5 prosenttiin pääomasta prosentteina pankin riskipainotetuista varoista. Lisäksi tarvitaan 2,5 prosentin ylimääräinen puskuripääomavaatimus, joka nostaa vähimmäisvaatimuksen 7 prosenttiin. Pankit voivat käyttää puskuria joutuessaan taloudelliseen stressiin, mutta se voi johtaa vielä enemmän taloudellisiin rajoitteisiin osinkoja maksettaessa.
Vuodesta 2015 alkaen ensisijaisten omien varojen vaatimus nousi Basel II: n 4 prosentista Basel III: n 6 prosenttiin. 6% sisältää 4,5% ydinpääomasta ja 1,5% ylimääräisestä ensisijaisesta omasta pääomasta. Vaatimukset oli tarkoitus panna täytäntöön vuodesta 2013 alkaen, mutta toteutuspäivää on lykätty useita kertoja, ja pankeilla on nyt 1. tammikuuta 2022 aikaa toteuttaa muutokset.
2. Vipusuhde
Basel III otti käyttöön ei-riskipohjaisen vähimmäisomavaraisuusasteen, joka toimii riskipohjaisten pääomavaatimusten taustana. Pankkien vaaditaan olevan vähintään 3%: n vähimmäisomavaraisuusaste. Ei-riskiperusteinen vähimmäisomavaraisuusaste lasketaan jakamalla ensisijaiset omat varat pääoman keskimääräisellä konsolidoidulla omaisuuserällä.
Vaatimuksen täyttämiseksi Yhdysvaltain keskuspankki vahvisti vakuudellisten pankkien holdingyhtiöiden vipuvaikutussuhteen 5 prosenttiin ja järjestelmällisesti tärkeiden rahoituslaitosten (SIFI) 6 prosenttiin.
3. Likviditeettivaatimukset
Basel III otti käyttöön kahden likviditeettisuhteen - likviditeetin kattavuuden ja vakaan nettorahoitussuhteen. Likviditeettisuhde edellyttää pankeilta riittävästi erittäin likvidejä varoja, jotka kestävät valvojien määrittelemän 30 päivän stressitilanteen. Likviditeettisuhde-toimeksianto otettiin käyttöön vuonna 2015 vain 60 prosentissa ilmoitetuista vaatimuksista, ja sen odotetaan kasvavan 10 prosenttia vuosittain vuoteen 2019 asti, jolloin se tulee voimaan.
Toisaalta nettovakaa rahoitussuhde (NSFR) vaatii pankkeja pitämään vakaan rahoituksen vaaditun vakaan rahoituksen yläpuolella yhden vuoden pituisen stressin ajan. NSFR on suunniteltu puuttumaan likviditeettieroihin, ja se alkaa toimia vuonna 2018.
Basel III: n vaikutus
Vaatimus, jonka mukaan pankkien on pidettävä vähintään 7 prosentin pääomamäärä varannossa, tekee pankeista vähemmän kannattavia. Suurin osa pankeista pyrkii säilyttämään korkeamman pääomavarannon pehmentääkseen itseään taloudellisista vaikeuksista, vaikka ne vähentäisivät luotonottajille myönnettyjen lainojen määrää. Heiltä vaaditaan enemmän pääomaa varoihin, mikä vähentää heidän taseitaan.
Taloudellisen yhteistyön ja kehityksen järjestön (OECD) vuonna 2011 tekemä tutkimus paljasti, että Basel III: n keskipitkän aikavälin vaikutus BKT: hen olisi -0,05 - -0,15% vuodessa. Pysyäkseen pinnalla pankit joutuvat lisäämään luotonerojaan siirtäessään ylimääräiset kustannukset asiakkailleen.
Uusien likviditeettivaatimusten, lähinnä likviditeetin kattavuusasteen (LCR) ja vakaan nettorahoitussuhteen (NSFR), käyttöönotto vaikuttaa joukkolainamarkkinoiden toimintaan. LCR: n likvidien varojen kriteerien täyttämiseksi pankit pidättäytyvät pitämästä hallussaan runsaasti valittuja varoja, kuten erikoiskäyttöiset ajoneuvot (SPV) erikoiskäyttöiset ajoneuvot (SPV) erikoiskäyttöiset ajoneuvot / yhteisöt (SPV / SPE) on erillinen erityinen ja kapea tavoite, ja se pidetään taseen ulkopuolella. SPV on ja strukturoidut sijoitusvälineet (SIV) strukturoidut sijoitusvälineet (SIV) strukturoidut sijoitusvälineet (SIV) on pankkien ulkopuolinen finanssiyhteisö, joka on perustettu ostamaan investointeja, joiden tarkoituksena on hyötyä korkoerosta - tunnetaan luottoriskinä - lyhytaikaisten ja pitkäaikaisten velkojen välillä. .
Sekularisoitujen varojen ja huonolaatuisempien yrityslainojen kysyntä vähenee johtuen LCR-puolueellisuudesta pankkeja, joilla on valtion obligaatioita ja katettuja joukkolainoja. Tämän seurauksena pankeilla on enemmän likvidejä varoja ja lisätään pitkäaikaisten velkojen osuutta maturiteettierojen vähentämiseksi ja NSFR-vähimmäistason ylläpitämiseksi. Pankit myös minimoivat liiketoiminnan, joka on alttiimpi likviditeettiriskeille.
Basel III: n toteutus vaikuttaa johdannaismarkkinoihin, koska useampi selvitysvälittäjä poistuu markkinoilta korkeampien kustannusten vuoksi. Basel III -pääomavaatimukset keskittyvät vastapuoliriskin vähentämiseen, mikä riippuu siitä, käyykö pankki kauppaa jälleenmyyjän vai keskusvastapuolen kautta. Jos pankki käy johdannaiskaupan jälleenmyyjän kanssa, Basel III luo velan ja vaatii korkeaa pääomavaatimusta kyseisestä kaupasta.
Päinvastoin, johdannaiskauppa keskusvastapuolen kautta johtaa vain 2 prosentin veloitukseen, mikä tekee siitä houkuttelevamman pankeille. Jälleenmyyjien irtautuminen vakauttaisi riskit vähemmän jäsenten kesken, mikä vaikeuttaisi kauppojen siirtämistä pankista toiseen ja lisäisi järjestelmäriskiä.
Kritiikki
Yhdysvalloissa sijaitseva 450-jäseninen pankkialan järjestö Institute of International Finance protestoi Basel III: n täytäntöönpanoa, koska se voi vahingoittaa pankkeja ja hidastaa talouskasvua. OECD: n tutkimus paljasti, että Basel III vähentää todennäköisesti vuotuista BKT: n kasvua 0,05 - 0,15%.
Myös American Bankers Association ja joukko demokraatteja Yhdysvaltain kongressissa vastustivat Basel III: n täytäntöönpanoa peläten, että se lamauttaa pienet yhdysvaltalaiset pankit lisäämällä niiden pääomaosuuttaan kiinnitys- ja pk-lainoja.
Muut resurssit
Finance on maailmanlaajuinen rahoitusmallinnuskurssien ja rahoitusanalyytikkotodistusten toimittaja. FMVA®-sertifikaatti Liity 350 600+ opiskelijaan, jotka työskentelevät Amazonin, J.P.Morganin ja Ferrarin kaltaisissa yrityksissä. Voit jatkaa urasi kehittämistä rahoitusalan ammattilaisena ja saada perusteellisemman käsityksen pankkialasta tutustumalla seuraaviin muihin rahoitusresursseihin:
- Luottoriski Luottoriski Luottoriski on tappioriski, joka voi aiheutua siitä, että osapuoli ei noudata minkään rahoitussopimuksen ehtoja, pääasiassa
- Pääoman hallinta Pääoman hallinta Pääoman valvonta on toimenpiteitä, jotka joko hallitus tai talouden keskuspankki toteuttaa ulkomaisen pääoman ulosvirtauksen ja sisäänvirtauksen säätelemiseksi maassa. Toimenpiteet voivat olla veroja, tariffeja, volyymirajoituksia tai suoraa lainsäädäntöä.
- Valuuttariski Valuuttariski Valuuttariski tai valuuttakurssiriski viittaa sijoittajien tai eri maissa toimivien yritysten altistumiseen ennakoimattomiin voittoihin tai tappioihin, jotka johtuvat yhden valuutan arvon muutoksista toiseen valuuttaan.
- Määrälliset helpotukset Määrälliset helpotukset Kvantitatiivinen keventäminen (QE) on rahan tulostamiseen tarkoitettu rahapolitiikka, jonka keskuspankki toteuttaa talouden elvyttämiseksi. Keskuspankki luo
