Globaali makrostrategia on sijoitus- ja kauppastrategia, joka perustuu suurten makrotaloudellisten tapahtumien tulkintaan kansallisella, alueellisella ja globaalilla tasolla. Globaalin makrostrategian onnistuneen toteuttamisen kannalta rahastonhoitajat analysoivat erilaisia makrotaloudellisia ja geopoliittisia tekijöitä. Näihin kuuluvat korot Korko Korko tarkoittaa määrää, jonka lainanantaja veloittaa luotonsaajalta kaikesta annetusta velasta, ilmaistuna yleensä prosentteina pääomasta. , valuuttakurssit, kansainvälisen kaupan taso, poliittiset tapahtumat ja kansainväliset suhteet.
Toisin kuin monet muut sijoitusstrategiat, globaalissa markkinastrategiassa keskitytään systemaattisiin riskeihin. Systemaattinen riski Systemaattinen riski on osa kokonaisriskiä, jonka aiheuttavat tekijät, jotka eivät ole tietyn yrityksen tai yksittäisen henkilön hallinnassa. Systemaattinen riski johtuu organisaation ulkopuolisista tekijöistä. Kaikki sijoitukset tai arvopaperit ovat järjestelmällisen riskin alaisia, joten se on hajauttamaton riski. markkinoilla.
Hedge-rahastot ja sijoitusrahastot käyttävät yleisiä makrostrategioita yleisesti sijoitusrahastot Sijoitusrahasto on rahasarja, joka on kerätty monilta sijoittajilta osakkeisiin, joukkovelkakirjoihin tai muihin arvopapereihin sijoittamiseksi. Sijoitusrahastot ovat sijoittajaryhmän omistuksessa ja niitä hoitavat ammattilaiset. Tutustu erityyppisiin rahastoihin, niiden toimintaan ja niihin sijoittamisen etuihin ja kompromisseihin. Globaalia makrostrategiaa hyödyntävät rahastot ovat vähiten rajoitettuja rahastoja. Eli heillä on kyky sijoittaa monenlaisiin varoihin maailmanlaajuisesti.
Globaalien makrostrategioiden tyypit
Globaalit makrostrategiat voidaan luokitella niiden ensisijaisen makrotaloudellisen tekijän perusteella. On kolme pääluokkaa:
# 1 Valuuttastrategiat
Nämä ovat strategioita, jotka perustuvat yhden valuutan suhteellisen vahvuuden arviointiin suhteessa toiseen. Valuuttastrategioissa kiinnitetään erityistä huomiota rahapolitiikkaan ja lyhytaikaisiin korkoihin eri maissa.
Tärkeimmät tällaisessa strategiassa käytetyt välineet ovat valuutat ja valuutan johdannaiset (esim. Valuuttatermiinit). Valuuttastrategiat voivat tuottaa tuottoisaa tuottoa, koska niillä voidaan käydä kauppaa vipuvaikutuksella. Korkea vipuvaikutus tekee kuitenkin kaupasta myös erittäin riskialtista.
# 2 Korkosuunnitelmat
Tämän tyyppinen globaali makrostrategia keskittyy valtionvelkojen korkoihin. Tällaisessa strategiassa painotetaan voimakkaasti maan rahapolitiikkaa sekä sen taloudellista ja poliittista tilannetta. Strategiassa yleisimmin käytettyjä rahoitusinstrumentteja ovat valtionvelat (esim. Yhdysvaltain valtion velkasitoumukset Treasury Bills (T-Bills) -lainat (tai Lyhyesti T-Bills) ovat lyhytaikaisia rahoitusinstrumentteja, jotka Yhdysvaltain valtiovarainministeriö laskee liikkeeseen. maturiteetit vaihtelevat muutamasta päivästä 52 viikkoon (yksi vuosi). Niitä pidetään turvallisimpien sijoitusten joukossa, koska niitä tukee Yhdysvaltain hallituksen täysi usko ja luottotieto.) ja tällaisiin arvopapereihin perustuvat johdannaiset.
# 3 osakeindeksi strategiat
Nämä strategiat kiinnittävät huomiota tietyn maan osakeindeksin kehitykseen. Osakeindeksien lisäksi rahastonhoitajat voivat käyttää hyödykeindeksejä. Osakeindeksistrategiat toteutetaan yleisesti käyttämällä erilaisia johdannaisia osakeindekseissä.
Globaalien makrorahastojen tyypit
Strategioiden erojen lisäksi globaalit makrotaloudelliset varat luokitellaan strategioiden toteutustavan mukaan. Kolme päätyyppiä maailmanlaajuisista makrorahastoista ovat:
# 1 Harkinnanvarainen
Salkun rakentaminen perustuu rahastonhoitajien perusteelliseen analyysiin. Se on joustavin tyyppinen maailmanlaajuinen makrorahasto, jossa rahastonhoitajat voivat käyttää kaiken tyyppisiä varoja.
# 2 hyödykekauppaneuvoja (CTA)
Rahaston salkku on rakennettu käyttäen hintaperusteisia ja trendejä seuraavia algoritmeja.
# 3 Systemaattinen
Varat valitaan perustavanlaatuisen analyysin perusteella, mutta salkun allokointi määritetään kaupankäynnin algoritmeilla.
Liittyvät lukemat
Kiitos, että olet lukenut rahoituksen selityksen globaalista makrostrategiasta. Rahoitus on virallinen rahoitusmallinnus- ja arvostusanalyytikon (FMVA) ™ FMVA® -sertifiointi. Liity 350 600+ opiskelijaan, jotka työskentelevät Amazonin, J.P.Morganin ja Ferrarin sertifiointiohjelmissa. Suosittelemme alla olevia lisäresursseja oppimaan ja kehittämään taloudellisen analyysin tietämystäsi:
- Sijoittaminen: Aloittelijan opas Sijoittaminen: Aloittelijan opas Talouden sijoittaminen aloittelijoille -opas opettaa sinulle sijoittamisen perusteet ja miten pääset alkuun. Tutustu erilaisiin kaupankäynnin strategioihin ja tekniikoihin sekä eri rahoitusmarkkinoihin, joihin voit sijoittaa.
- Rahapolitiikka Rahapolitiikka Rahapolitiikka on talouspolitiikkaa, joka hallitsee talouden rahan määrän kokoa ja kasvuvauhtia. Se on tehokas työkalu makrotalouden muuttujien, kuten inflaation ja työttömyyden, säätelyyn.
- Kaupankäyntimekanismit Kaupankäyntimekanismit Kaupankäyntimekanismit viittaavat eri menetelmiin, joilla omaisuuserät käydään kauppaa. Kaupankäyntimekanismien kaksi päätyyppiä ovat noteerattu ja toimeksiantopohjainen kauppamekanismi
- USD / CAD-valuutan risti USD / CAD-valuutan ylitys USD / CAD-valuuttapari edustaa noteerattua kurssia Yhdysvaltain vaihtoon CAD: ksi tai kuinka monta Kanadan dollaria yksi saa Yhdysvaltain dollarista. Esimerkiksi USD / CAD-kurssi 1,25 tarkoittaa, että yksi Yhdysvaltain dollari vastaa 1,25 Kanadan dollaria. Taloudelliset ja poliittiset voimat vaikuttavat molempien USD / CAD valuuttakurssiin
