Sijoitettu pääoma viittaa yrityksen käyttämään pääomasijoitukseen ja osoittaa, miten yritys sijoittaa rahansa. Vaikka sijoitettu pääoma voidaan määritellä eri yhteyksissä, se viittaa yleensä pääomaan, jota yritys käyttää voittojen tuottamiseen. Luvua käytetään yleisesti sijoitetun pääoman tuottoprosentin (ROCE) sijoitetun pääoman tuottoprosentin (ROCE) mallissa. Tämä sijoitetun pääoman tuottoprosentin (ROCE) malli auttaa laskemaan kannattavuusasteen, jota käytetään mittaamaan kuinka tehokkaasti yritys käyttää pääomaansa. yrityksen kannattavuuden ja pääoman käytön tehokkuuden mittaamiseksi.
Kaava
Tämä tieto voidaan laskea kahdella tavalla:
Sijoitettu pääoma = varat yhteensä - lyhytaikaiset velat
Missä:
- Varat yhteensä ovat kaikkien varojen kirjanpitoarvo yhteensä.
- Lyhytaikaiset velat ovat erääntyviä velkoja vuoden kuluessa.
tai,
Sijoitettu pääoma = käyttöomaisuus + käyttöpääoma
Missä:
- Käyttöomaisuus, joka tunnetaan myös nimellä pääomavarat, ovat omaisuuseriä, jotka ostetaan pitkäaikaiseen käyttöön ja ovat elintärkeitä yrityksen toiminnalle. Esimerkkejä ovat aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet (PP&E) PP&E (Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet) PP&E (Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet) on yksi taseen ydinmateriaaleista. PPX: ään vaikuttavat Capex, poistot ja käyttöomaisuuden hankinnat / luovutukset. Nämä varat ovat avainasemassa yrityksen toiminnan ja tulevien menojen taloudellisessa suunnittelussa ja analysoinnissa.
- Käyttöpääoma on päivittäiseen toimintaan käytettävissä oleva pääoma ja lasketaan lyhytaikaisina varoina vähennettynä lyhytaikaisilla veloilla.
Huomaa: Valittua kaavaa on sovellettava johdonmukaisesti (älä vaihda kaavojen välillä, kun teet trendianalyysiä tai vertaisvertailuja), koska laskelma eroaa käytetyn kaavan mukaan. Yleensä kaava on yleisimmät varat vähennettynä lyhytaikaisilla veloilla.
Näytelaskenta
Mary pyrkii laskemaan ABC Companyn sijoitetun pääoman ja kokoamaan seuraavat tiedot:
Ensimmäisen kaavan avulla Mary laskee määrän seuraavasti:
Sijoitettu pääoma = 100 000 dollaria + 350 000 dollaria - 50000 dollaria = $400,000
Pääoman käytön tulkinta
Tämä mittari antaa käsityksen siitä, kuinka hyvin yritys sijoittaa rahansa voiton tuottamiseen. Vaikka luku vaihtelee käytetyn kaavan mukaan, taustalla oleva ajatus pysyy samana.
Analyytikot käyttävät numeroa sinänsä harvoin. Sitä käytetään yleisesti tuloksen ennen korkoja ja veroja (EBIT) yhteydessä. EBIT Guide EBIT tarkoittaa tulosta ennen korkoja ja veroja ja on yksi viimeisistä tuloslaskelman välisummista ennen nettotuloja. Liikevoittoa kutsutaan joskus myös liiketoiminnan tuotoksi, ja sitä kutsutaan tälle, koska se saadaan vähentämällä kaikki toimintakulut (tuotanto- ja muut kuin tuotantokustannukset) myyntituloista. sijoitetun pääoman tuottoprosentissa (ROCE). Kuten jäljempänä selitetään, ROCE on analyytikoiden yleisesti käytetty suhde arvioitaessa yrityksen kannattavuutta käytetyn pääoman määrällä.
Sijoitetun pääoman tuotto
Sijoitetun pääoman tuotto (ROCE) on kannattavuusaste, joka mittaa yrityksen kannattavuutta ja tehokkuutta, jolla yritys käyttää pääomaansa. ROCE: tä pidetään yhtenä parhaista kannattavuusasteista. Kannattavuusluvut Kannattavuusluvut ovat taloudellisia mittareita, joita analyytikot ja sijoittajat käyttävät mittaamaan ja arvioimaan yrityksen kykyä tuottaa tuloja (voittoja) suhteessa tuloihin, taseen varoihin, käyttökustannuksiin ja oma pääoma tiettynä ajanjaksona. Ne osoittavat, kuinka hyvin yritys käyttää varojaan tuottamaan voittoa, kun se osoittaa tuotetut liiketulot dollaria kohti sijoitettua pääomaa. ROCE-kaava on seuraava:
ROCE = Tulos ennen korkoja ja veroja (EBIT) / Sijoitettu pääoma
Esimerkki ROCE: stä
Muistakaamme, että yllä olevassa esimerkissä ABC Companylle käytetty pääoma on 400 000 dollaria. Olettaen, että ABC Companyn tulos ennen korkoja ja veroja on 30 000 dollaria, mikä on ROCE?
ROCE = 30000 dollaria / 400000 dollaria = 0,075 = 7.5%
Jokaista sijoitetun pääoman dollaria kohden ABC Company tuotti 7,5 senttiä liiketulosta.
Liittyvät lukemat
Finance tarjoaa Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® -sertifikaatin. Liity 350 600+ opiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari -sertifikaattiohjelmassa, niille, jotka haluavat viedä uransa seuraavalle tasolle. Seuraavat rahoitusresurssit ovat hyödyllisiä oppimisen jatkamiseksi ja urasi edistämiseksi:
- EBIT vs. EBITDA EBIT vs EBITDA EBIT vs EBITDA - kaksi hyvin yleistä mittaria, joita käytetään rahoituksessa ja yrityksen arvostuksessa. On tärkeitä eroja, hyviä ja huonoja puolia ymmärrettäväksi. EBIT tarkoittaa: Tulos ennen korkoja ja veroja. Käyttökate tarkoittaa: tulos ennen korkoja, veroja, poistoja ja poistoja. Esimerkkejä ja
- Kokonaispääoman tuotto Kokonaispääoman tuotto (ROTC) on sijoitetun pääoman tuottoprosentti, joka määrittää, kuinka paljon tuottoa yritys on tuottanut pääomarakenteensa avulla. Tämä suhde eroaa oman pääoman tuotosta (ROCE), koska edellinen määrittelee tuoton, jonka yritys on tuottanut yhteisestä pääomasijoituksesta.
- Omaisuuslajit Omaisuuslajit Yleisiä omaisuuseriä ovat lyhytaikaiset, pitkäaikaiset, fyysiset, aineettomat, toiminnalliset ja käyttämättömät. Oikea tunnistaminen ja
- Vastuulajit Vastuulajit Vastuulajeja on kolme: lyhytaikaiset, pitkäaikaiset ja ehdolliset velat. Velat ovat laillisia velvoitteita tai velkaa toiselle henkilölle tai yritykselle. Toisin sanoen velat ovat tulevaisuuden taloudellisia hyötyjä, jotka yhteisön on suoritettava
