NFO (New Fund Offer) - yleiskatsaus, vertailut, esimerkki

NFO (uusi rahastotarjous) on omaisuudenhoitoyhtiön (AMC) tekemä vaatimus sijoittajille sijoittaa rahaa uuteen rahastoon. AMC on yritys, joka kerää rahaa eri asiakkailta ja sijoittaa varat erilaisiin sijoitusmahdollisuuksiin, kuten osakekannat ja kiinteistöt. Kiinteistöt Kiinteistöt ovat kiinteistöjä, jotka koostuvat maasta ja parannuksista, joihin kuuluvat rakennukset, kalusteet, tiet, rakenteet, ja apujärjestelmät. Omistusoikeudet antavat omistusoikeuden maalle, parannuksille ja luonnonvaroille, kuten mineraaleille, kasveille, eläimille, vedelle jne.

Uusi rahastotarjous (NFO)

AMC: t vahvistavat yleensä tietyn rahamäärän, joka on tarkoitus sijoittaa tiettyyn arvopaperiin, ja jakavat koko pääoman yksiköiksi, joiden arvo on pienempi. NFO: n yksikköhinta, joka tunnetaan myös nimellä nettovarallisuusarvo (NAV) Nettovarallisuusarvo (NAV) määritetään rahaston varojen arvona vähennettynä rahaston velkojen arvolla. Termiä "substanssiarvo" käytetään yleisesti sijoitusrahastojen yhteydessä, ja sitä käytetään hallussa olevien varojen arvon määrittämiseen. SEC: n mukaan sijoitusrahastot ja sijoitusrahastot (UIT) ovat velvollisia laskemaan nettoarvonsa, ja ne voivat vaihdella muutamasta dollarista useisiin satoihin dollareihin.

Yhteenveto

  • Uusi rahastotarjous (NFO) on kehotus sijoittajille sijoittaa rahaa uuteen rahastoon.
  • NFO on samanlainen kuin Initial Public Offering (IPO) siinä mielessä, että sijoittajien rahaa käytetään arvopapereiden ostamiseen.
  • Järjestöjä voidaan laskea liikkeeseen rajoitetulle määrälle osuuksia (suljetut rahastot) tai ne voivat olla jatkuvasti ostettavissa ja lunastettavissa.

NFO vs. IPO

Listautumistarjous Listautumistarjous Listautumistarjous on ensimmäinen yrityksen liikkeeseen laskemien osakkeiden myynti yleisölle. Ennen listautumisantia yritys katsotaan yksityiseksi yritykseksi, jolla on yleensä pieni määrä sijoittajia (perustajia, ystäviä, perhe- ja yrityssijoittajia, kuten pääomasijoittajia tai enkelisijoittajia). Opi, mitä listautumisanti on kutsu kerätä pääomaa uudelle yritykselle tai kerätä lisäpääomaa olemassa olevalle yritykselle. Se muistuttaa uutta rahastotarjousta siinä mielessä, että yritys kerää suuren summan rahaa eri sijoittajilta. Se eroaa kuitenkin NFO: sta seuraavilla tavoilla:

1. Liikkeeseenlaskun hinta

NFO: n nettoarvo on kiinteä sen arvopaperin hinnan perusteella, johon kerätyt varat sijoitetaan. Toisaalta listautumisannin hinnan määrää liikkeeseenlaskijayhtiö. Se voidaan kiinnittää osakkeen nimellisarvon ylä- tai alapuolelle liikkeeseenlaskijan mieltymyksistä riippuen.

2. Sijoitustyyppi

Listautumisannissa sijoittaja sijoittaa rahansa suoraan liikkeeseenlaskijaan. NFO: ssa sijoittajat kuitenkin antavat rahansa AMC: lle, joka puolestaan ​​sijoittaa sen erityyppisiin arvopapereihin, mukaan lukien mutta ei rajoittuen osakkeisiin.

3. Kaupankäynti

Listautumisannin kautta ostetuilla osakkeilla voidaan käydä kauppaa pörssiympäristössä New York Stock Exchange (NYSE) New Yorkin pörssi (NYSE) on maailman suurin arvopaperipörssi, joka isännöi 82% S&P 500: sta sekä 70 osaketta. maailman suurimmat yritykset. Se on julkisesti noteerattu yritys, joka tarjoaa alustan ostamiseen ja myyntiin. Toisaalta joillakin NFO-lajeilla ei voi käydä kauppaa kuten osakkeilla. Ne voidaan ostaa vain kerralla ja lunastaa tarvittaessa.

Käytännön esimerkki

Harkitse seuraavaa esimerkkiä. AMC julkaisee NFO: n suljetulle rahastolle X vuodeksi. Se asettaa nettoarvoksi 100 dollaria yksikköä kohden, ja kaikkiaan 100 yksikköä, mikä vahvistaa kokonaispääoman 10000 dollariin. Vuotuinen tuottoprosentti on 15%.

Henkilö A päättää ostaa 10 rahaston X osuutta 1. tammikuuta, sen perustamispäivänä. Markkinoiden nousuvaiheen johdosta vaihdettavan rahaston hinta nousee 120 dollariin yksikköä kohti 31. toukokuuta, ja A myy kaikki osuutensa osakemarkkinoilla.

1. lokakuuta A ostaa jälleen 10 yksikköä X: tä 110 dollaria ja pitää ne vuoden loppuun asti, jolloin ne on lunastettu. Yhtiö maksaa 100 dollaria kustakin rahaston osuudesta ja tuottaa 15 dollaria osaketta kohden tuotona.

NFO - näytetaulukko 1

A: n rahana tuottama voitto on 250 dollaria (-1000 + 1200-1100 + 1150).

Rahaston osuuksia voidaan lunastaa vasta määrätyn ajanjakson lopussa, mutta samalla voidaan käydä kauppaa pörssissä. Yksikkökohtainen nettoarvo ei kuitenkaan muutu.

Nyt, jos rahasto X oli avoin sijoitusrahasto Avoin sijoitus vs suljetut sijoitusrahastot Monet sijoittajat pitävät avointa ja suljettua sijoitusrahastoa samankaltaisina, koska molemmat sijoitusrahastot antavat heille edullisen tavan yhdistää pääomaa yhdessä ja samalla nettoarvolla 100 dollaria yksikköä kohden ja vuotuinen tuottoprosentti 15 prosenttia, mutta ei rajoitusta yksiköiden kokonaismäärälle tai kokonaispääomalle, se olisi voitu lunastaa milloin tahansa. Henkilö A ostaa 10 yksikköä X: tä 1. tammikuuta, mikä antaa yritykselle 1000 dollaria sijoittaa.

31. maaliskuuta A lunastaa 6 yksikköä. Oletetaan, että A on ainoa rahaston haltija markkinoilla. Siksi rahaston koko putoaa nyt 400 dollariin (100 dollaria x 4). Yhtiö haluaa pitää rahaston koon 1 000 dollarissa, joten sijoittaa loput 600 dollaria yksin.

1. lokakuuta A päättää ostaa neljä X-yksikköä. Nyt yritys asettaa nettoarvoksi 150 dollaria yksikköä kohti (600 dollaria / 4). 31. joulukuuta A lunastaa kaikki kahdeksan X-yksikköä yhteensä 1000 dollaria.

NFO - näytetaulukko 2

Rahaston osuudet voidaan lunastaa milloin tahansa, mutta niillä ei voi käydä kauppaa. Aina kun sijoittajat ostavat tai myyvät osuuksia, rahaston koko muuttuu ja osuuden nettoarvo vaihtelee vastaavasti.

Henkilön A käteisenä tuottama voitto on 120 dollaria (-1 000 + 637,50 - 600 + 1082,50).

Onko turvallista sijoittaa NFO: han?

On erittäin tärkeää suorittaa taustatarkastus AMC: lle, joka tarjoaa NFO: ta ja arvopaperia, johon rahasto sijoitetaan. NFO: lla on lisäriski siitä, että ei tiedetä, millainen salkku on tai kuinka paljon tuottoa uudet arvopaperit todennäköisesti tarjoavat.

Vaikka rahastot ovat suhteellisen turvallisempi sijoitusvaihtoehto kuin osakkeet, seuraavat seikat on pidettävä mielessä sijoitettaessa arvopapereihin.

1. AMC: n seuranta

On aina parempi sijoittaa olemassa olevan AMC: n rahastoihin. Sijoittajat voivat analysoida aiempia kokemuksia arvioidakseen AMC: n arvon ja arvioidakseen sen sijoitusten kannattavuuden.

2. Alempi nettoarvo ei välttämättä tarkoita parempia investointeja

Sijoittajat pyrkivät sijoittamaan suljettuihin rahastoihin, koska ne saavuttavat pienemmän nettoarvon kuin avoimet. Avoimet rahastot ovat kuitenkin olemassa olevia järjestelmiä, joiden historia on arvioitavissa ja jotka ovat siten vähemmän riskialttiita.

3. Sijoita henkilökohtaisten vaatimusten mukaan

Järjestöjä voidaan perustaa rahastoille, jotka sijoittavat erityyppisiin arvopapereihin. Sijoittajan, jolla ei ole aikaisempaa kokemusta, tulisi sijoittaa NFO: han, joka sijoittaa erilaisten arvopaperisalkkujen, kuten eri toimialojen yritysten osakkeisiin.

Toisaalta kokeneen sijoittajan, joka haluaa lisätä tietynlaisen vakuuden salkkuunsa, esimerkiksi lääkeyhtiöiden osakkeiden, tulisi sijoittaa samaan NFO: han.

Liittyvät lukemat

Rahoitus tarjoaa Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifikaatin Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -sertifikaatti on maailmanlaajuinen luottotietojen analyytikoiden standardi, joka kattaa rahoituksen, kirjanpidon, luottotutkimukset, kassavirta-analyysit, kovenanttimallinnukset, lainat takaisinmaksut ja paljon muuta. sertifiointiohjelma niille, jotka haluavat viedä uransa seuraavalle tasolle. Tutki alla olevia asiaankuuluvia resursseja jatkaaksesi oppimista ja tietopohjan kehittämistä:

  • Asset Management Company (AMC) Asset Management Company (AMC) Varainhoitoyhtiö (AMC) on yritys, joka sijoittaa yhdistetyn pääomarahaston asiakkaidensa puolesta. Pääomaa käytetään erilaisten rahoittamiseen
  • NAVPS Osakekohtainen nettovarallisuusarvo (NAVPS) Osakekohtainen nettovarallisuusarvo (NAVPS) on mittari, jota käytetään arvioitaessa kiinteistösijoitusrahaston (REIT) arvoa, ja se osoittaa yhden osakkeen arvon.
  • IPO-prosessi IPO-prosessi IPO-prosessi on yksityinen yritys, joka laskee liikkeeseen uusia ja / tai olemassa olevia arvopapereita ensimmäistä kertaa yleisölle. Viisi vaihetta, joista keskustellaan yksityiskohtaisesti
  • NAV-tuotto NAV-tuotto NAV-tuotto tai substanssiarvo-tuotto on yhteisön varojen suorituskyvyn mittaus vähennettynä veloilla. NAV-tuottoa käytetään tyypillisesti

Uusimmat viestit