Lähellä rahaa - yleiskatsaus, vaihtoehtotyypit ja sovellus

Lähellä rahaa tarkoittaa, että optiosopimuksen osakekurssi on lähellä sen ostohintaa Lainahinta Lainan hinta on hinta, jolla optio-oikeuden haltija voi käyttää optiota ostaa tai myydä kohde-etuutta riippuen siitä, pitävätkö he osto- tai myyntioptio. Optio on sopimus, jolla on oikeus käyttää sopimusta tiettyyn hintaan, joka tunnetaan aloitushintana. . Sitä käytetään kuvaamaan vaihtoehdon sisäinen arvo. Vaihtoehdolla on sisäinen arvo vain, jos se on "rahassa".

Vaihtoehto on harvoin täsmälleen rahalla; siksi valtakirjana käytetään lähes rahanvaihtoa koskevia vaihtoehtoja.

Lähellä rahaa

Yhteenveto

  • Lähellä rahaa olevat optiot tarkoittavat, että osakkeen nykyinen hinta on lähellä optio-oikeuden alkuhintaa. Ne käytetään rahanvaihto-optioiden välityspalvelimena.
  • Optioita kutsutaan yleisesti rahan ulkopuolella oleviksi, rahalla tai rahassa oleviksi.
  • Lähellä rahaa olevia optioita käytetään optiokaupan strategioissa. Kaksi suosittua leviämistä, jotka käyttävät lähellä rahaa -vaihtoehtoja, ovat perhoshajotukset ja neutraalit kalenterileviöt.

Vaihtoehtotyypit

Soittovaihtoehdot

Osto-optio antaa optio-oikeuden haltijalle oikeuden ostaa kohde-etuus ennalta määrättynä päivänä ja hintaan.

Ennalta määrättyyn päivämäärään viitataan viimeisenä tai eräpäivänä. Ennalta määrätty hinta, jolla haltija voi ostaa kohde-etuuden, kutsutaan toteutushinnaksi tai alkuhinnaksi.

Yleensä osto-optioita tulisi käyttää aina viimeisenä voimassaolopäivänä, jos osakekurssi on korkeampi kuin lakko.

Lähellä rahaa - puheluvaihtoehto

Put-vaihtoehdot

Put optio Put optio Put optio on optiosopimus, joka antaa ostajalle oikeuden, mutta ei velvoitetta, myydä kohde-etuutena olevaa arvopaperia määritettyyn hintaan (joka tunnetaan myös nimellä strike price) ennen ennalta määrätyn voimassaolon päättymispäivää. Se on yksi kahdesta päävaihtoehdosta, toinen tyyppi on ostovaihtoehto. antaa haltijalle oikeuden myydä kohde-etuus ennalta määrättyyn päivämäärään ja hintaan. Ennalta määrättyyn päivämäärään viitataan viimeisenä tai eräpäivänä. Ennalta määrätty hinta, jolla haltija voi myydä kohde-etuuden, kutsutaan toteutushinnaksi tai alkuhinnaksi.

Lähellä rahaa - myyntioptio

Suosittu terminologia optiomarkkinoilla

Osakekurssin sijainnista sen alkuhintaan on kolme ensisijaista kuvausta.

  1. Rahassa
  2. Rahalla
  3. Rahan ulkopuolella

Milloin vaihtoehto on rahassa?

  • Osto-optio Osto-optio Osto-optio, jota kutsutaan yleisesti nimellä "osto", on johdannaissopimuksen muoto, joka antaa osto-optioiden ostajalle oikeuden, mutta ei velvoitetta, ostaa osaketta tai muuta rahoitusinstrumenttia tietyllä markkina-alueella. hinta - vaihtoehdon alkuhinta - tietyssä ajassa. kutsutaan rahana, kun osakekurssi on korkeampi kuin sopimuksessa määrätty hinta. Rahan sisäisillä puheluvaihtoehdoilla on oma arvo.
  • Myyntioptiota kutsutaan rahana, kun osakekurssi on pienempi kuin sopimuksessa määrätty hinta. Rahanvaihto-optioilla on luontainen arvo.
  • Olettaen, että transaktiokustannuksia ei ole, rahana tapahtuvaa optiota käytetään sen päättyessä, ellei sitä ole vielä käytetty.

Milloin vaihtoehto on rahaa?

  • Soita- ja myyntioptioille viitataan rahalla rahalla (ATM) Rahalla (ATM) kuvaa tilannetta, jossa optio-oikeuden aloitushinta on yhtä suuri kuin kohde-etuuden nykyinen markkinahinta. Se on käsite siitä, milloin osakekurssi on yhtä suuri kuin sopimushinta. Rahanvaihto-optioilla ei ole luontaista arvoa.

Milloin vaihtoehto on rahan ulkopuolella?

  • Osto-optio on rahaton, jos osakkeen hinta on pienempi kuin sen lakohinta. Rahan ulkopuolisilla soittovaihtoehdoilla ei ole sisäistä arvoa.
  • Puttioptio on rahan ulkopuolella, jos osakekurssi on enemmän kuin sen lakohinta. Rahan ulkopuolisilla myyntioptioilla ei ole sisäistä arvoa.

Rahan lähellä olevien vaihtoehtojen käytännön soveltaminen

Lähellä rahaa olevia optioita käytetään yleisesti optiokaupan strategioissa, joihin sisältyy kaupankäynti optioiden, nollakuponkilainojen ja osakkeiden yhdistelmällä. Yleisiä vaihtoehtoja kaupankäynnin strategioihin, joihin liittyy lähes rahanvaihto-optioita, ovat:

  • Perhonen leviää
  • Neutraali kalenteri leviää

A perhonen leviää vaatii elinkeinonharjoittajan ottamaan positioita optioissa, joissa on kolme erilaista lakohintaa. Strategiaan kuuluu yleensä ostaa eurooppalainen osto-optio, jonka ostohinta on osakekurssin alapuolella, sellaisen eurooppalaisen osto-option ostaminen, jonka osoitushinta on osakekurssin yläpuolella, ja kahden eurooppalaisen osto-option ostaminen, jonka lakohinta on lähellä rahaa.

Se vaatii pienen alkuinvestoinnin ja johtaa suurimpaan mahdolliseen tuottoon, kun kaksi myytyä eurooppalaista osto-optiota ovat käteisellä.

A neutraali kalenteri voidaan luoda myymällä eurooppalainen osto-optio ostohinnalla, joka on lähellä rahaa ja ostamalla pidemmän maturiteetin eurooppalainen osto-optio, jonka lakohinta on myös lähellä rahaa.

Strategian alkuperäiset kustannukset nousevat riippuen siitä, kuinka pitkä aika erääntymiseen on. Voitto maksimoidaan, jos osakekurssi vanhenee rahalla.

Lisää resursseja

Rahoitus on Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifikaatin virallinen toimittaja. Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -sertifikaatti on maailmanlaajuinen luottotietojen analyytikoiden standardi, joka kattaa rahoituksen, kirjanpidon, luottotutkimukset, kassavirta-analyysit kovenanttimallinnus, lainojen takaisinmaksut ja paljon muuta. sertifiointiohjelma, joka on suunniteltu muuttamaan kuka tahansa maailmanluokan rahoitusanalyytikkoksi.

Suosittelemme alla olevia lisäresursseja oppimaan ja kehittämään taloudellisen analyysin tietämystäsi:

  • Vaihtoehdot: Puhelut ja myyntioptiot: Puhelut ja myyntioptiot ovat johdannaissopimuksen muoto, joka antaa haltijalle oikeuden, mutta ei velvoitetta, ostaa tai myydä omaisuutta tiettyyn päivämäärään (viimeinen voimassaolopäivä) tiettyyn hintaan (lakko hinta). Vaihtoehtoja on kahden tyyppisiä: puhelut ja puhelut. Yhdysvaltain optioita voidaan käyttää milloin tahansa
  • Sisäinen arvo Sisäinen arvo Yrityksen (tai minkä tahansa sijoitusarvopaperin) sisäinen arvo on kaikkien odotettavissa olevien tulevien kassavirtojen nykyarvo, diskontattu sopivalla diskonttokorolla. Toisin kuin suhteelliset arvostusmuodot, joissa tarkastellaan vertailukelpoisia yrityksiä, sisäisessä arvostuksessa tarkastellaan vain yrityksen sisäistä arvoa yksinään.
  • Amerikkalaiset vs. eurooppalaiset vs Bermudan -optiot Amerikkalaiset vs. eurooppalaiset vs Bermudan -optiot On olemassa erityyppisiä vaihtoehtoja, jotka eroavat toisistaan ​​liikuntarajoitustensa suhteen. Tutkitaan asiaa Amerikan vs. Euroopan ja Bermudanin välillä
  • Optio-oikeus Optio-oikeus on kahden osapuolen välinen sopimus, joka antaa ostajalle oikeuden ostaa tai myydä kohde-etuutena olevia osakkeita ennalta määrätyllä hinnalla ja tietyn ajanjakson kuluessa. Optio-oikeuksien myyjää kutsutaan optio-oikeuksien kirjoittajaksi, jossa myyjälle maksetaan palkkio optioiden ostajan ostamasta sopimuksesta.

Uusimmat viestit