Volatiliteettisuhde - yleiskatsaus, volatiliteettityypit ja kaava

Volatiliteettisuhde viittaa tekniseen mittaukseen tietyn arvopaperin hintojen muutoksista. Sen avulla sijoittajat ja kauppiaat voivat tunnistaa hintamallit. Sitä käytetään teknisessä analyysissä Tekninen analyysi - Aloittelijan opas Tekninen analyysi on eräänlainen sijoitusarviointi, joka analysoi menneitä hintoja ennustamaan tulevia hintatoimia. Tekniset analyytikot uskovat, että kaikkien markkinaosapuolten kollektiiviset toimet heijastavat tarkasti kaikkia asiaankuuluvia tietoja ja antavat siten arvopapereille jatkuvasti käyvän arvon. ymmärtää arvopaperin hintaliikkeen nykyinen suunta suhteessa edelliseen päivään tai muuhun asetettuun ajanjaksoon.

Volatiliteettisuhde

Yhteenveto

  • Volatiliteettisuhde viittaa tekniseen mittaukseen tietyn arvopaperin hintojen muutoksista.
  • Volatiliteetti on tilastollinen työkalu, jota käytetään mittaamaan sijoittajan tietyn arvopaperiindeksin tuottamien tuottojen hajonta.
  • Volatiliteettisuhde on yleensä piirretty yhtenä viivana tekniseen kaavioon.

Mikä on volatiliteetti?

Volatiliteetti on tilastollinen työkalu, jota käytetään mittaamaan sijoittajan tietyn arvopaperiindeksin tuottamien tuottojen hajonta. Volatiliteetti on myös merkki riskistä. Yleensä mitä korkeampi omaisuuden volatiliteetti, sitä suurempi riski liittyy kyseiseen omaisuuserään. Keskihajonta tai varianssianalyysi Varianssianalyysi voidaan tiivistää analyysinä suunnitellun ja todellisen lukumäärän erosta. Kaikkien varianssien summa antaa kuvan tietyn raportointijakson yleisestä yli- tai alituloksesta. Yritykset arvioivat kunkin yksittäisen erän suotuisuuden vertaamalla todelliset kustannukset arvopaperin tuottojen välillä eri aikoina, jolloin saadaan matemaattinen volatiliteettimittari.

Volatiliteetteja on kahdenlaisia ​​- toteutuneita ja implisiittisiä.

1. Toteutunut volatiliteetti

Toteutunut volatiliteetti on omaisuuserän todellinen hintamuutosalue. Se osoittaa, mihin markkinat odottavat hintojen vaihtelevan. Rahoituslaitokset, kuten optiovälittäjät, tai talousuutisverkkosivustot, kuten Bloomberg Bloomberg Terminal Bloomberg Terminal (alias Bloomberg Professional Services) yhdistää rahoitusalan ammattilaiset dynaamiseen verkostoon tietoa, ihmisiä ja ideoita. Tämän verkon ytimessä on kyky toimittaa reaaliaikaista tietoa rahoittaakseen ammattilaisia ​​ympäri maailmaa. , laskevat ja ilmaisevat implisiittisen volatiliteetin prosentteina.

2. implisiittinen volatiliteetti

Epäsuora volatiliteetti perustuu sijoittajien luottamukseen. Se lasketaan jakamalla option implisiittinen volatiliteetti kyseisen arvopaperin historiallisella volatiliteetilla.

Suhde 1,0 tarkoittaa, että hinta on kohtuullinen. Suhde 1,3 tarkoittaa, että optio on todennäköisesti ylihinnoiteltu ja että se myydään hintaan, joka on 30% korkeampi kuin sen todellinen arvo. Suhde 0,5 tarkoittaa, että optio on aliarvostettu ja että sen myyntihinta on tällä hetkellä 50% pienempi kuin sen todellinen arvo. Täten vaihtoehto, jonka suhde on alle 1, on ostajalle edullinen.

Mitä volatiliteettisuhde merkitsee?

Volatiliteettisuhde on yleensä piirretty yhtenä viivana tekniseen kaavioon. Rivi voi olla joko omassa näyttöikkunassaan tai näkyä peittokuvana. Hyvin harjoitellut sijoittajat ja kauppiaat käyttävät omia menetelmiä erottaakseen kuviot ja signaalit teknisestä kaaviosta. Ne seuraavat useita kaupankäyntimalleja yhdessä volatiliteettisuhteen kanssa helpottaakseen sijoituksiin liittyvää päätöksentekoa.

Korkeampi volatiliteettisuhde tarkoittaa, että hintojen volatiliteetti on huomattava harkittavana kaupankäyntipäivänä.

Volatiliteetti merkitsee arvopaperin hintamallien mahdollista kehitystä tai häiriöitä. Korkeampi volatiliteetti voi myös osoittaa arvopaperin hintakuvion mahdollisen kääntymisen. Kääntäminen voi olla sekä positiivista että negatiivista.

Kuinka volatiliteettisuhde lasketaan?

Yksi yleisimmin käytetyistä menetelmistä volatiliteetin laskemiseksi on keskihajonta. Standardipoikkeama Tilastollisesta näkökulmasta tietojoukon keskihajonta mittaa sisältämien havaintojen arvojen välisten poikkeamien suuruutta. Volatiliteetin ja volatiliteettisuhteenx laskelmat voivat kuitenkin vaihdella toimialoittain. Jack Schwager esitteli kirjassaan ”Tekninen analyysi” volatiliteettisuhteen käsitteen. Toinen yleinen menetelmä riisialueiden ja -mallien tunnistamiseksi, jotka voivat johtaa kaupankäyntisignaaleihin, on historiallisen volatiliteetin piirtäminen.

1. Jack Schwagerin kaava on seuraava:

VR = TTR / ATR

Tässä VR tarkoittaa volatiliteettisuhdetta.

TTR on lyhenne sanoista Today's True Range, joka lasketaan vähentämällä enimmäishinta vähimmäishinnasta. Enimmäishinta on kuluvan pörssipäivän ylin hinta miinus edellisen pörssipäivän päätöskurssi. Minimihinta on kuluvan pörssipäivän alin hinta vähennettynä edellisen pörssipäivän päätöskurssilla.

2. Toinen yleinen kaava on:

VR = TTR / EMA

Tässä VR tarkoittaa volatiliteettisuhdetta.

EMA tarkoittaa eksponentiaalista liukuvaa keskihintaa.

Lisäresurssit

Rahoitus on maailmanlaajuisen Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifikaatin virallinen toimittaja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -sertifikaatti on maailmanlaajuinen luottotietojen analyytikoiden standardi, joka kattaa rahoituksen, kirjanpidon, luottotutkimukset, kassavirta-analyysit , kovenanttimallinnus, lainojen takaisinmaksut ja paljon muuta. sertifiointiohjelma, joka on suunniteltu auttamaan kaikkia tulemaan maailmanluokan rahoitusanalyytikoiksi. Alla olevista lisäresursseista on hyötyä urasi jatkamiseksi:

  • Pystysuora viivakaavio Pystysuora viivakaavio Pystysuora viivakaavio on graafinen esitys tietyn omaisuuden eri hintapisteistä tiettynä ajanjaksona, joka voi vaihdella 15: stä
  • Elinkeinonharjoittajan voittava ajattelutapa Elinkeinonharjoittajan voittava ajattelutapa Master-kauppias ei ole vain parempien strategioiden ja analyysien laatiminen, vaan myös voittavan ajattelutavan kehittäminen.
  • Eksponentiaalinen liikkuva keskiarvo Eksponentiaalinen liukuva keskiarvo (EMA) Eksponentiaalinen liukuva keskiarvo (EMA) on kaupankäynnissä käytetty tekninen indikaattori, joka osoittaa, kuinka omaisuuserän tai arvopaperin hinta muuttuu
  • Volatility Arbitrage Volatility Arbitrage Volatility arbitrage viittaa tietyn tyyppiseen tilastolliseen arbitraasistrategiaan, joka toteutetaan optiokaupassa. Se tuottaa voittoa erosta

Uusimmat viestit