Kiinteän maksun kattavuusaste (FCCR) on mitta yrityksen kyvystä täyttää kiinteäkorkoiset velvoitteet, kuten korkomenot. Korkokulut Korkokulut syntyvät yrityksestä, joka rahoittaa velka- tai pääomaleasingillä. Korko on tuloslaskelmassa, mutta se voidaan laskea myös velka-aikataulun kautta. Aikataulun tulee sisältää kaikki tärkeimmät velat, jotka yrityksellä on taseessa, ja laskea korko kertomalla vuokrakulut ja vuokrakulut Operatiivinen vuokrasopimus Operatiivinen vuokrasopimus on sopimus omaisuuden käytöstä ja käytöstä ilman omistusta. Vuokrattuihin kiinteisiin varoihin kuuluvat kiinteistöt, autot tai laitteet. Vuokraamalla ja olematta omistamansa vuokrasopimukset antavat yrityksille mahdollisuuden pitää kirjaamatta omaisuuserää taseisiinsa pitämällä niitä toimintakuluina. . FCCR on korkokatteen laajempi mittari, joka on täydellisempi sen vuoksi, että se sisältää myös muut kiinteät kustannukset. Kiinteät ja muuttuvat kustannukset Kustannukset voidaan luokitella monin tavoin luonteensa mukaan. Yksi suosituimmista menetelmistä on luokittelu kiinteiden ja muuttuvien kustannusten mukaan. Kiinteät kustannukset eivät muutu tuotantomäärän lisääntyessä / vähentyessä, kun taas muuttuvat kustannukset ovat yksinomaan riippuvaisia vuokrasopimuksista. Kuten muidenkin yleisesti käytettyjen velkasuhteiden kohdalla, korkeampi suhdearvo - mieluiten 2 tai enemmän - osoittaa taloudellisesti terveellisemmän ja vähemmän riskialttiimman yrityksen tai tilanteen. Pienempi suhdeluku - alle 1 - osoittaa, että yritys pyrkii täyttämään säännöllisesti ajoitetut maksunsa.
Lue lisää tärkeistä taloudellisista suhdeluvuista yrityksen terveyden seuraamiseksi Finance's Lain Covenants -kurssilla!
Kiinteän varauksen kattavuussuhde
Kiinteän maksun peittosuhteen laskentakaava on seuraava:
Missä:
- Käyttökate Käyttökate Käyttökate (EBITDA) tai tulos ennen korkoja, veroja, poistoja ja poistoja on yrityksen voitto ennen näiden vähennysten tekemistä. Käyttökate keskittyy yrityksen operatiivisiin päätöksiin, koska siinä tarkastellaan yrityksen kannattavuutta ydinliiketoiminnasta ennen pääomarakenteen vaikutusta. Kaava, esimerkit edustavat tuloja ennen korkoja, veroja, poistoja ja poistoja.
- Kiinteät kulut ovat säännöllisiä yrityskuluja, jotka maksetaan liiketoiminnasta riippumatta. Esimerkkejä kiinteistä maksuista ovat velan erämaksut ja yrityskaluston vuokrat.
Esimerkki kiinteän varauksen peittosuhteesta
Jeffillä on salonki Vancouverin kaupungissa. Salongin kuukausittaiset kulut sisältävät 5000 dollarin vuokramaksut. Jeffin salonki tuotti käyttökatteen 500 000 dollaria ja sen vuotuinen korkokulu on 30 000 dollaria. Lisäksi sillä on myös 20000 dollarin vuotuinen pääoman takaisinmaksu. Joka vuosi se käyttää 2000 dollaria joidenkin salonkilaitteiden korvaamiseen. Tänä kuluvana vuonna Jeff maksoi 39 000 dollaria veroja. Jeffin salonin kiinteän hinnan peittosuhde lasketaan seuraavasti:
1. Yhdistä kuukausittaiset kiinteät maksut vuosimääriin ja lisää vuosimaksut:
- Kuukausittaiset vuokramaksut ovat 5000 dollaria x 12 = 60 000 dollaria vuodessa
- Vuotuiset korkomaksut 30000 dollaria
- Vuotuiset takaisinmaksut 20000 dollaria
Siksi vuotuiset kiinteät kulut (korko + pääoma + pääomaleasingmaksut) vastaavat 60 000 dollaria + 50 000 dollaria = 110 000 dollaria
2. Käytä FCCR-kaavaa:
Rahoituksen lainakovenanttikurssi opettaa sinulle lisää tärkeistä suhdeluvuista taloudellisen tilanteen seuraamiseksi!
Lataa ilmainen malli
Kirjoita nimesi ja sähköpostiosoitteesi alla olevaan lomakkeeseen ja lataa ilmainen malli nyt!
Kiinteän latauksen kattavuuden tulkinta
FCCR: ää käytetään määrittämään yrityksen kyky maksaa kiinteät maksut. Yllä olevassa esimerkissä Jeffin salonki pystyy täyttämään kiinteät maksut 4,17 kertaa. Kiinteän maksun kattavuusastetta pidetään vakavaraisuussuhteena, koska se osoittaa yrityksen kyvyn maksaa takaisin nykyiset taloudelliset velvoitteensa eräpäivänä. Jos yritys ei pysty täyttämään toistuvia kuukausittaisia tai vuosittaisia taloudellisia velvoitteitaan, se on vakavassa taloudellisessa vaikeuksessa. Ellei tilannetta korjata nopeasti, tehokkaasti ja turvallisesti, on epätodennäköistä, että yritys pystyy pysymään taloudellisesti pinnalla pitkään.
Tässä on tapa arvioida FCCR-numero:
- FCCR, joka on yhtä suuri kuin 2 (= 2), tarkoittaa, että yritys voi maksaa kiinteistä hinnoistaan kaksi kertaa.
- FCCR, joka on yhtä suuri kuin 1 (= 1), tarkoittaa, että yritys pystyy vain maksamaan vuotuisista kiinteistä palkkioistaan.
- Pienempi kuin 1 (<1) FCCR tarkoittaa, että yrityksellä ei ole tarpeeksi rahaa kiinteiden kulujen kattamiseen.
Siksi yleisesti ottaen, mitä korkeampi kiinteän maksun kattavuusaste on, sitä parempi, koska tämä osoittaa yrityksen toimivan vakaalla taloudellisella pohjalla ja riittävillä tuloilla ja kassavirroilla säännöllisten maksuvelvoitteidensa täyttämiseksi.
Luotonantajat tai markkina-analyytikot käyttävät FCCR: ää usein arvioidessaan yrityksen kassavirran riittävyyttä käsitellä yrityksen toistuvia velkoja ja säännöllisiä toimintakuluja.
Kiinteän maksun kattavuus ja Times-korko-ansaittu suhde
Kiinteäkorkoinen kattavuusaste on samanlainen kuin peruskorko, kerrottu korko-suhde, velka- tai vakavaraisuussuhde, joka käyttää voittoa ennen korkoja ja veroja (EBIT) määrittääkseen yrityksen kyvyn hoitaa velkasitoumuksensa onnistuneesti.
Vertaa ansaittujen korkojen kertoja Korkokatteen suhde Korkojen kattavuusaste on taloudellinen suhde, jota käytetään määrittämään yrityksen kyky maksaa korkoa maksamattomasta velastaan. alla esitetty kaavan kaava kiinteän varauksen peittosuhteelle, kuten yllä on esitetty.
Haluat ehkä pitää FCCR: tä konservatiivisempana arvioina yrityksen taloudellisesta tilanteesta, koska siinä otetaan huomioon kiinteät lisämaksut paitsi korkomaksut, kuten vuokrasopimukset ja vakuutukset.
Muut resurssit
Finance on johtava rahoitusanalyysikurssien tarjoaja sijoituspankkialan ammattilaisille, mukaan lukien rahoitusmallinnus- ja arvostusanalyytikko (FMVA) ™ FMVA® -sertifikaatti. Liity yli 350 600 opiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari. Voit auttaa urasi etenemisessä tutustumalla seuraaviin lisärahoitusresursseihin:
- Taloudellinen vipuvaikutus Taloudellinen vipuvaikutus Taloudellinen vipuvaikutus tarkoittaa lainan määrää, joka on käytetty omaisuuserän ostamiseen, odottaen, että uudesta omaisuuserästä saadut tuotot ylittävät lainanoton kustannukset.
- Vähimmäisomavaraisuusasteet Vähimmäisomavaraisuusasteet Vakavaraisuussuhde ilmaisee liikeyritykselle aiheutuneen velan määrän useissa muissa taseissa, tuloslaskelmassa tai kassavirtalaskelmassa. Excel-malli
- Kannattavuusluvut Kannattavuusluvut Kannattavuusluvut ovat analyyttisten ja sijoittajien käyttämiä taloudellisia mittareita mittaamaan ja arvioimaan yrityksen kykyä tuottaa tuloja (voittoja) suhteessa tuloihin, taseen varoihin, toimintakustannuksiin ja omaan pääomaan tietyn ajanjakson ajan. . Ne osoittavat, kuinka hyvin yritys käyttää varojaan tuottamaan voittoa
- Tilinpäätöksen analyysi Tilinpäätöksen analyysi Kuinka tehdä tilinpäätöksen analyysi. Tämä opas opettaa sinua suorittamaan tuloslaskelman, taseen ja kassavirtalaskelman analyysin, mukaan lukien marginaalit, suhteet, kasvu, likviditeetti, vipuvaikutus, tuottoprosentit ja kannattavuus.
