Velkapalvelun varantotili (DSRA) - Määritelmä ja yleiskatsaus

Velkapalvelurahasto (DSRA), joka on osa velanhoitorahastoa, on varantotili, jota käytetään korkojen ja pääoman maksamiseen. DSRA on erittäin tärkeä, kun velkapalveluihin käytettävissä oleva kassavirta (CFADS) Velkapalveluun käytettävissä oleva kassavirta (CFADS) Velkapalveluun käytettävissä oleva kassavirta (CFADS) on tarkka osoitus projektin kyvystä tuottaa kassavirtaa ja maksaa takaisin velka velvollisuudet. on alle maksujen suorittamiseen tarvittavan määrän. Luottosopimuksen tapauksessa luotonantaja asettaa todennäköisesti DSLA: n edellyttävän lausekkeen, jonka saldo on palautettava säännöllisesti vähimmäismäärään. Vähimmäismäärä riippuu usein jäljellä olevan koron ja pääoman määrästä.

Velkapalvelun varantotili (DSRA)

Velkapalveluvarain-tilin tarkoitus

Velkapalvelun varariski toimii turvatoimenpiteenä sen varmistamiseksi, että tarvittavat maksut lainanantajille voidaan saavuttaa. Se on tärkeä osa projektirahoitusta Project Finance - A Primer Projektin rahoituksen alusta. Projektirahoitus on projektin koko elinkaaren taloudellinen analyysi. Tyypillisesti kustannus-hyötyanalyysiä käytetään ja käytetään yleisesti sen varmistamiseksi, että luotonsaaja saa joustavuutta ongelmien ratkaisemiseen tai velan uudelleenjärjestelyyn aikoina, jolloin velan palvelun kattavuusaste Debt Service Coverage Ratio Debt Service Coverage Ratio (DSCR) mittaa yrityksen kyky käyttää toimintatulojaan maksamaan takaisin kaikki velkasitoumuksensa, mukaan lukien pääoman ja sekä lyhytaikaisten että pitkäaikaisten lainojen korkojen takaisinmaksu. DSRA voi olla erittäin tärkeä lainanantajille, jotka ovat huolissaan lainanottajien maksuhäiriöistä.

Nopea yhteenveto

  • Debt Service Reserve -tili on varaus, jota käytetään lainojen takaisinmaksuun, kun palveluvelan käytettävissä oleva kassavirta on liian pieni.
  • DSRA on turvatoimenpide, joka antaa luotonottajalle aikaa hoitaa palveluvelan käytettävissä olevan kassavirran puute ja estää laiminlyöntejä.
  • DSRA: n tavoite ja rahoitusmenetelmä ovat tärkeitä hankerahoituksessa, ja yksityiskohdat löytyvät hankesopimuksesta ja luottosopimuksesta.

Velkapalveluvarain-tilin merkitys projektirahoituksessa

Lainanhoitovarain tili on yleisesti olemassa projektirahoituksessa. Tämä pätee erityisesti hankkeiden rahoitukseen, jossa lainanantajalla on oikeus saada takaisin vain rahoitetun hankkeen voitot. DSRA luodaan usein, kun laina tulee takaisin maksettavaksi, esimerkiksi projektin rakentamisen jälkeen. Jos projektin velanhoitoon käytettävissä olevat kassavirrat eivät riitä velkasitoumusten täyttämiseen, velkakapasiteetti velkakapasiteetti viittaa yritykselle mahdollisesti syntyvän ja takaisin maksettavan velan kokonaismäärään velkasopimuksen ehtojen mukaisesti. , velanhoitovarojen tili hyvitetään. Usein luottosopimuksessa lainanottaja vaatii lainapalvelutiliä edustajan eduksi.

Kuinka laskea DSRA-määrä

DSRA-tavoitesaldo voidaan päättää useilla tavoilla, ja se ottaa sekä korkomaksut Korkokulut Korkokulut syntyvät yritykseltä, joka rahoittaa velka- tai pääomaleasingillä. Korko on tuloslaskelmassa, mutta se voidaan laskea myös velka-aikataulun kautta. Aikataulun tulee sisältää kaikki tärkeimmät velat, jotka yrityksellä on taseessa, ja laskea korko kertomalla pää- ja päämaksu Päämaksu Päämaksu on maksu kohti alkuperäistä velkaa. Toisin sanoen päämaksu on lainan maksu, joka vähentää jäljellä olevaa lainan määrää sen sijaan, että sitä sovellettaisiin lainasta perittävän koron maksamiseen. huomioon. Yleensä DSRA: n on täytettävä vaadittu vähimmäissaldo ja se palautetaan luottosopimuksen ehtojen mukaisesti. Rahoitusmenetelmä voidaan asettaa säännöllisin väliajoin riippuen velanhoitoajasta, tai se voi olla kiinteä summa tiettynä päivänä. Yleensä löydät rahoitustavan, joka on ilmoitettu projektin termilehdessä Term Sheet Guide. Tämä termiarkisto-opas opettaa sinulle kaikki tärkeät tiedot, jotka sinun on tiedettävä termislehdistä, sekä yksityiskohtaiset esimerkit kaikista tärkeimmistä osioista ja.

Seuraavat esimerkit DSRA: n luottoluokituksesta ovat seuraavat:

  • "Lainanottajan on muuntamispäivän jälkeen, ensimmäisen tilikauden neljänneksen lopussa, talletettava vähintään viidesosa pääoman ja koron määrästä velanhoitovarain tilille. Ajoittain jälkikäteen lisätään tai pienennetään summia erääntyvien määrien muutosten huomioon ottamiseksi. "
  • "Lainanottajan on talletettava tilinpäätöspäivänä viiden miljoonan dollarin suuruinen summa velanhoitovarain tilille."
  • "Kuuden kuukauden kuluessa kunkin tilivuoden päättymisestä eri alatilit velkapalvelurahaston varalla on palautettava vähintään vaadittuun määrään."
  • - Lainanhoitorahastossa ylläpidetään velanhoitomaksutiliä ja velanhoitovarainhoitotiliä. Maksukyvyttömyystilanteessa velanhoitovarain tilillä oleva raha voidaan siirtää velanhoitomaksutilille käytettäväksi velkasitoumuksiin liittyvien velanhoitomaksujen maksamiseen. "
  • "Jos velanhoitomaksu erääntyy ja velanhoitotilin tilillä oleva alatili ei riitä kattamaan velanhoitomaksua, edunvalvoja siirtää riittävän määrän puutteen korjaamiseksi. Se tulee asianmukaisesta alatilistä velanhoitovarain tilillä. "

Huomaa: Yllä olevat esimerkkilausekkeet ovat vain koulutustarkoituksiin, eikä niitä saa käyttää mihinkään muuhun tarkoitukseen.

Kuinka kirjanpitoa DSRA: lle rahoitusmallissa

DSRA ja rahoitusmenetelmä on otettava huomioon taloudellisen mallin luomisessa. Mikä on taloudellinen mallinnus Taloudellinen mallinnus suoritetaan Excelissä yrityksen taloudellisen suorituskyvyn ennustamiseksi. Katsaus taloudelliseen mallintamiseen, miten ja miksi malli rakennetaan. projektille. DSRA: n rahoitus ja tämän varantotilin käyttö vaikuttavat kassavirtoihin.

Velka- ja varataikataulun laatiminen voi olla erittäin hyödyllistä määritettäessä, kuinka DSRA vaikuttaa projektin kassavirtoihin. Seuraava on esimerkki velka- ja varantoaikataulusta:

Debra Service Reserve Account (DSRA) - mallilaskenta

Jos haluat oppia lisää taloudellisesta mallinnuksesta, tutustu Finanssin rahoitusmallinnuskursseihin.

Lisäresurssit

Finance on maailmanlaajuisen finanssimallinnus- ja arvostusanalyytikon (FMVA) ™ virallinen toimittaja. FMVA®-sertifiointi . Alla olevista lisäresursseista on hyötyä urasi jatkamiseksi:

  • Projektirahoitus Projektirahoitus - pohjamaali Projektirahoituksen pohjamaali. Projektirahoitus on projektin koko elinkaaren taloudellinen analyysi. Tyypillisesti kustannus-hyötyanalyysi on tottunut
  • Velkakapasiteetti Velkakapasiteetti Velkakapasiteetilla tarkoitetaan yritykselle mahdollisesti aiheutuvan ja takaisin maksettavan velan kokonaismäärää velkasopimuksen ehtojen mukaisesti.
  • Lainapalvelujen kattavuusaste Lainapalvelujen kattavuusaste (DSCR) mittaa yrityksen kykyä käyttää toimintatulojaan maksamaan takaisin kaikki velkasitoumuksensa, mukaan lukien lyhytaikaisten ja pitkäaikaisten velkojen pääoman ja korkojen takaisinmaksu .
  • Velka vs osakerahoitus Velka vs pääomarahoitus Velka vs osakerahoitus - mikä on parasta yrityksellesi ja miksi? Yksinkertainen vastaus on, että se riippuu. Oma pääoma vs. velka -päätös perustuu useisiin tekijöihin, kuten nykyinen taloudellinen tilanne, yrityksen nykyinen pääomarakenne ja yrityksen elinkaarivaihe, muutamia mainitakseni.

Uusimmat viestit