Pääomamarkkinat - yleiskatsaus, kaupankäyntijärjestelmät, miten ne toimivat

Pääomamarkkinat ovat pörssijärjestelmä, joka siirtää pääomaa sijoittajilta, jotka eivät tällä hetkellä tarvitse varojaan yksityishenkilöille ja yrityksille, jotka tarvitsevat pääomaa erilaisten projektien tai investointien rahoittamiseen.

Pääomamarkkinat

Pääomamarkkinoiden tyypit

Pääomamarkkinoilla on pääasiassa kahden tyyppisiä arvopapereita - oman pääoman ehtoiset arvopaperit ja velkapaperit. Molemmat ovat vaihtoehtoisia pääomamuotoja, jotka tarjoavat sijoittajille erilaisia ​​tuottoja ja riskejä ja tarjoavat pääoman käyttäjille erilaisia ​​velvoitteita.

1. Oma pääoma-arvopaperit

Oman pääoman ehtoisilla arvopapereilla käydään kauppaa osakemarkkinoilla, ja ne ovat lähinnä yrityksen tai yrityksen omistuksia. Kun omistat yrityksen oman pääoman ehtoisia arvopapereita, omistat olennaisesti osan yrityksestä ja sinulla on oikeus yhtiön tuleviin tuloihin.

Rahat, jotka sijoitat oman pääoman ehtoisiin arvopapereihin, ovat kuitenkin ei yrityksen on maksettava takaisin.

2. Velkapaperit

Velkapapereilla käydään kauppaa joukkovelkakirjamarkkinoilla, ja ne ovat IOU-arvopapereita, jotka voivat tulla joukkovelkakirjoina tai velkakirjoina. Ne edustavat lähinnä rahan lainaa, joka maksetaan takaisin myöhemmin korkoineen.

Korko on vaadittu korvaus, joka houkuttelee luotonantajia lainaan rahaa. Lainanottajat ottavat rahat tänään, käyttävät niitä toimintansa rahoittamiseen ja maksavat rahat takaisin määrätyn koron lisäksi. Korko Korko viittaa määrään, jonka lainanantaja veloittaa luotonsaajalta kaikenlaisesta velasta. , yleensä ilmaistuna prosentteina pääomasta. myöhempänä ajankohtana.

Arvopapereita voi ostaa ja myydä kahden tyyppisillä markkinoilla:

  • ensisijaiset markkinat on silloin, kun yritys laskee liikkeeseen arvopaperit suoraan pääomaa vastaan.
  • jälkimarkkinoilla on silloin, kun arvopaperien haltijat käyvät kauppaa muiden sijoittajien kanssa liiketoimessa, joka on erillinen liikkeeseenlaskijayrityksestä.

Muut pääomamarkkinat

Pääomamarkkinoilla käydään kauppaa myös muilla arvopapereilla, mukaan lukien:

  • Valuuttamarkkinat (Forex)
  • Hyödykkeet
  • Johdannaiset

Pääomamarkkinoiden liiketoimet

Kuten aiemmin mainittiin, liiketoimet voivat tapahtua kahden tyyppisillä markkinoilla. Sekä pää- että jälkimarkkinoilla järjestetään tällaisia ​​liiketoimia.

Kun yritys kypsyy aloittelijasta suurempaan, yhtiö vaatii yleensä pääomaa toiminnan laajentamisen rahoittamiseen. Ne keräävät vaaditun pääoman joko osakemarkkinoilla - pörssissä - tai lainamarkkinoilla.

Liiketoimia helpottavat sijoituspankkiirit, asianajajat ja kirjanpitäjät, jotka varmistavat, että riittävä määrä sijoittajia on halukas sijoittamaan pääomansa yritykseen.

Kun rahat on sijoitettu ja arvopaperit lasketaan liikkeeseen vastineeksi, sijoittajat voivat päättää myydä arvopaperinsa jälkimarkkinoilla muille sijoittajille.

Kaupankäyntiä helpotetaan joko keskitetyn pörssin kautta - kuten New Yorkin pörssi (NYSE) New Yorkin pörssi (NYSE) New Yorkin pörssi (NYSE) on maailman suurin arvopaperipörssi, joka isännöi 82% S&P: stä. 500, samoin kuin 70 maailman suurinta yritystä. Se on julkisesti noteerattu yritys, joka tarjoaa alustan ostamiselle ja myymiselle - tai helpottaa OTC-kaupankäyntiä - joka on hajautettu tapa käydä kauppaa arvopapereilla ilman keskuspörssiä tai välittäjää.

Yksityiset pääomamarkkinat

Yllä olevat tiedot viittaavat julkisiin pääomamarkkinoihin, jotka saavat enemmän huomiota mediassa. Julkisesti kaupankäynnin kohteena olevilla arvopapereilla voidaan käydä kauppaa kenellekään, ja julkisen yhtiön toiminnasta on tiedotettu täydellisesti. On kuitenkin myös suuret yksityiset markkinat, joissa arvopapereita pidetään yksityisesti.

Yksityisyrityksistä kiinnitetään vähemmän huomiota ja tietoa, mikä vaikeuttaa aiemmin sijoittamista etenkin pienille sijoittajille. Yksityisillä markkinoilla likviditeetti on vähemmän, mikä tarkoittaa sitä, että arvopapereiden ostaminen ja myyminen on vaikeampi.

Se johtaa pidempään aikarajaan sijoittajille; julkisilla markkinoilla voit myydä arvopaperin muutamassa sekunnissa, mutta yksityisillä markkinoilla ostajan löytäminen voi viedä paljon kauemmin.

Sijoittajille korvataan likviditeetin puute ja tiedon puute. Yksityisiltä pääomamarkkinoilta saadaan yleensä paljon enemmän tuottoa. Yrityksen näkökulmasta he voivat kerätä pääomaa ilman julkisen listalle ottamisen seurantaa ja sääntelyä.

Pääomamarkkinatuotteet

Pääomamarkkinatuotteita on monia, joista joihinkin viittasimme aiemmin:

  • Oman pääoman ehtoiset arvopaperit
  • Hyödykkeet
  • Velkapaperit
  • Valuutanvaihto
  • Johdannaiset

Kukin yllä mainituista käydään kauppaa eri markkinoilla ja pörsseissä. Jotkut näistä ovat keskitettyjä, kuten oman pääoman ehtoiset arvopaperit, valuuttamääräiset arvopaperit ja osa johdannaisarvopaperit.

Toiset hajautetaan ja käydään kauppaa markkinaosapuolten välillä ilman vaihtoa tai välittäjää, kuten velkapapereita, hyödykkeitä ja muita johdannaisia.

Johdannaiset voivat monimutkaistua, mutta ne edustavat myös valtavia markkinoita. Ne ovat monipuolisia, ja ne voidaan jäsentää ja luoda muokkaamaan ominaisuuksia, kuten riski ja muiden arvopapereiden tuotto.

Pääomamarkkinat ovat katkottua maailmantaloutta. Ne tarjoavat areenan, jossa sijoittajat, jotka haluavat sijoittaa säästettyjä varoja korvauksena. He voivat käyttää pääomaansa ihmisiä ja yrityksiä kohtaan, jotka tarvitsevat pääomaa nyt laajentumisensa vuoksi. Tämä on ydin, miten kapitalistinen, markkinaperusteinen talous kasvaa.

Liittyvät lukemat

Kiitos, että olet lukenut Finanssin selvityksen pääomamarkkinoista. Rahoitus on virallinen rahoitusmallinnus- ja arvostusanalyytikon (FMVA) ™ FMVA® -sertifiointi. Liity 350 600+ opiskelijaan, jotka työskentelevät Amazonin, J.P.Morganin ja Ferrarin sertifiointiohjelmissa.

Suosittelemme alla olevia lisäresursseja oppimaan ja kehittämään taloudellisen analyysin tietämystäsi:

  • Vaihtoehtoiset sijoitusmarkkinat (AIM) Vaihtoehtoiset sijoitusmarkkinat (AIM) Vaihtoehtoiset sijoitusmarkkinat (AIM) lanseerattiin 19. kesäkuuta 1995 Lontoon pörssin (LSE) osakemarkkinoina. Markkinat suunniteltiin
  • Lontoon pörssi (LSE) Lontoon pörssi (LSE) Lontoon pörssi (LSE), joka sijaitsee Lontoossa, Iso-Britanniassa, on yksi johtavista osakemarkkinoista maailmassa. Lontoon pörssiryhmän omistama LSE perustettiin vuonna 1571, joten se on yksi maailman vanhimmista pörsseistä
  • OTC (OTC) OTC (OTC) OTC (OTC) on kahden vastapuolen välinen arvopaperikauppa, joka toteutetaan muodollisen pörssin ulkopuolella ja ilman pörssin valvojan valvontaa. OTC-kaupankäynti tapahtuu tiskimarkkinoilla (hajautettu paikka, jossa ei ole fyysistä sijaintia) jälleenmyyjäverkostojen kautta.
  • Markkinatyypit - Jälleenmyyjät, Välittäjät, Pörssit Markkinatyypit - Jälleenmyyjät, Välittäjät, Pörssit Markkinat sisältävät välittäjät, jälleenmyyjät ja pörssimarkkinat. Kukin markkinat toimivat erilaisilla kauppamekanismeilla, jotka vaikuttavat likviditeettiin ja hallintaan. Eri tyyppiset markkinat mahdollistavat erilaiset kaupankäyntiominaisuudet, jotka on kuvattu tässä oppaassa

Uusimmat viestit