Kokonaispääoman tuotto - Opi laskemaan ja käyttämään ROTC: tä

Kokonaispääoman tuotto (ROTC) on sijoitetun pääoman tuottoprosentti, joka määrittää, kuinka paljon tuottoa yritys on tuottanut pääomarakenteensa avulla. Pääomarakenne Pääomarakenne viittaa yrityksen käyttämän velan ja / tai oman pääoman määrään toimintaa ja rahoittaa sen omaisuutta. Yrityksen pääomarakenne. Tämä suhde eroaa oman pääoman tuotosta Yhteisön oman pääoman tuotto Yhteisen oman pääoman tuotto (ROCE) viittaa tuottoon, jonka pääomasijoittajat saavat sijoituksestaan. Se eroaa oman pääoman tuottoprosentista (ROE) siinä, että se eristää tuoton, jonka yritys näkee vain yhteisestä pääomasta, eikä mittaa yrityksen tuottamia kokonaistuottoja (ROCE), koska edellinen määrittelee yrityksen tuoton. on tehnyt oman pääomasijoituksensa. ROCE-luku voi olla harhaanjohtava, koska siinä ei oteta huomioon yrityksen velan käyttöä. Yrityksen, jonka pääomarakenteessa on paljon velkaa, ROCE on korkea.

Kokonaispääoman tuotto

ROTC antaa oikeudenmukaisemman arvion yrityksen varojen käytöstä projektien rahoittamiseen ja toimii paremmin yleisenä kannattavuusmittarina. Tämä suhde on immuuni keinotekoiselta inflaatiolta. Inflaatio Inflaatio on taloudellinen käsite, joka viittaa tavaroiden hintatason nousuun tietyn ajanjakson aikana. Hintatason nousu tarkoittaa, että tietyn talouden valuutta menettää ostovoimaa (eli vähemmän voidaan ostaa samalla rahamäärällä). johtuu pääomarakenteesta, joka käyttää huomattavasti suurempaa tai pienempää vieraan pääoman määrää kuin oma pääoma.

Kokonaispääoman tuottoa voidaan käyttää arvioimaan, kuinka hyvin yrityksen johto on käyttänyt pääomarakennettaan tuottamaan arvoa sekä oman että vieraan pääoman haltijoille. ROTC on parempi mitta arvioida johdon kykyjä kuin ROCE-suhde, koska jälkimmäinen valvoo vain johdon oman pääoman käyttöä.

Kuinka laskea kokonaispääoman tuotto

Kokonaispääoman tuotto voidaan laskea seuraavalla kaavalla:

Kokonaispääoman tuotto - kaavaIlmaistuna prosentteina

Missä:

Tulos ennen korkoja ja veroja (EBIT) - edustaa yrityksen saamaa voittoa ilman korko- tai veromaksuja

Pääoma yhteensä - Viittaa yrityksen koko käytettävissä olevaan pääomaan, joka on laskettu muodossa Kokonaispääoma = lyhytaikainen velka + pitkäaikainen velka + oma pääoma

Jos yrityksellä ei ole lyhytaikaisen velan, pitkäaikaisen velan ja oman pääoman ulkopuolisia velkoja, pääoman tuotto on käytännöllisesti katsoen identtinen varojen tuottoprosentin (ROA) omaisuuden tuotto ja ROA-kaava ROA-kaava . Varojen tuotto (ROA) on eräänlainen sijoitetun pääoman tuottoprosentti (ROI), joka mittaa yrityksen kannattavuutta suhteessa sen kokonaisvaroihin. Tämä suhde ilmaisee yrityksen menestymisen vertaamalla tuottamiaan voittoja (nettotuloja) varoihin sijoittamaansa pääomaan. . Tämä johtuu siitä, että yrityksen pääomarakenne muodostaisi koko sen taseessa olevan yritysvastuuosan. Tämä luku olisi yhtä suuri kuin yrityksen kokonaisvarallisuus. (Varat = velat + oma pääoma).

Vaikka ROA on myös hyödyllinen kannattavuusmittari, se käyttää reaktiivisempaa lähestymistapaa laskettaessa yrityksen pääoman käyttöä. ROA mittaa arvon, jonka yritys pystyy tuottamaan käyttämiensä varoihin eikä pääoman kohdentamispäätöksiin.

Esimerkki kokonaispääoman tuotosta

Mark's Donuts haluaa arvioida, kuinka hyvin se on käyttänyt pääomarakennettaan laskemalla liiketoiminnan ROTC viime vuosina. Alla on esitetty yrityksen viime vuosien tilinpäätös:

Esimerkki kokonaispääoman tuotosta - ISRahoittajan tuloslaskelmamallista Tuloslaskelmamalli Vapaa tuloslaskelma ladattavaksi. Luo oma tuloslaskelma vuotuisten ja kuukausittaisten mallien avulla toimitettuun Excel-tiedostoon. Tiedosto sisältää tulot, myytyjen tuotteiden kustannukset, bruttovoiton, markkinoinnin, myynnin, G&A: n, palkat, palkat, korkomenot, poistot, poistot, verot, nettotuotot

Esimerkki kokonaispääoman tuotosta - BSRahoituksen tase-mallista Tase-mallipohja Tämä tasemalli antaa sinulle perustan rakentaa oman yrityksen tilinpäätös, josta käyvät ilmi kaikki varat, velat ja oma pääoma. Tase perustuu perusyhtälöön: Varat = Velat + Oma pääoma Tämän mallin avulla voit lisätä ja poistaa rivikohtia ea

Punaiset ruudut korostavat tärkeitä tietoja, joita tarvitsemme ROTC: n laskemiseksi. EBIT EBIT Guide EBIT tarkoittaa tulosta ennen korkoja ja veroja ja on yksi viimeisistä tuloslaskelman välisummista ennen nettotuloja. Liikevoittoa kutsutaan joskus myös liiketoiminnan tuotoksi, ja sitä kutsutaan tälle, koska se saadaan vähentämällä kaikki toimintakulut (tuotanto- ja muut kuin tuotantokustannukset) myyntituloista. ja pääomarakenne. Edellä olevaa kaavaa käyttämällä saavutetaan seuraavat luvut:

Esimerkki kokonaispääoman tuotosta - Ans

ROTC yli kolminkertaistui vuodesta 2015 vuoteen 2017. Tämä osoittaa, että yhtiö käyttää hyväkseen pääomarakennettaan ja harjoittaa NPV-positiivisia hankkeita.

Lisäresurssit

Kiitos, kun luet tämän pääoman tuotto-osuutta käsittelevän Finance-artikkelin! Finance tarjoaa Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® -sertifikaatin. Liity yli 350 600 yliopiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari -sertifiointiohjelmassa, niille, jotka haluavat viedä uransa seuraavalle tasolle. Saat lisätietoja aiheeseen liittyvistä aiheista tutustumalla seuraaviin rahoitusresursseihin:

  • Kuinka laskea velkapalvelun kattavuusaste Kuinka laskea velkapalvelun kattavuusaste Tässä oppaassa kuvataan, kuinka lasketaan velkapalvelun kattavuusaste. Ensinnäkin käymme läpi lyhyen kuvauksen velkapalvelujen kattavuusasteesta, miksi se on tärkeää, ja sitten vaiheittaiset ratkaisut useisiin esimerkkeihin velkapalvelujen kattavuuslaskelmista.
  • Pitkäaikaisten velkojen nykyinen osuus Pitkäaikaisten velkojen nykyinen osuus Pitkäaikaisten velkojen nykyinen osuus on erääntyneiden pitkäaikaisten velkojen osa, joka erääntyy vuoden kuluessa. Pitkäaikaisten velkojen maturiteetti on yli vuosi. Pitkäaikaisten velkojen nykyinen osa eroaa nykyisistä veloista, jotka on maksettava kokonaan takaisin vuoden kuluessa.
  • Defensive Interval Ratio Defensive Interval Ratio Defensive Intervall Ratio (DIR) on taloudellinen likviditeettisuhde, joka osoittaa, kuinka monta päivää yritys voi toimia tarvitsematta hyödyntää muita pääomalähteitä kuin lyhytaikaisia ​​varoja. Se tunnetaan myös nimellä peruspuolustusvälien suhde (BDIR) tai puolustava intervallijaksojen suhde (DIPR).
  • ROAS (Return of Ad Spend) ROAS (mainostuoton tuotto) ROAS (Return of Ad Spend) on tärkeä verkkokaupan mittari. ROAS mittaa tuottoa markkinointikulutuksen dollaria kohden. Se on samanlainen ja vaihtoehtoinen kannattavuusmittari kuin sijoitetun pääoman tuottoprosentti eli "sijoitetun pääoman tuotto". Sijoitettua pääomaa (ROAS) käytetään yleisesti verkkokaupan yrityksissä markkinointikampanjan tehokkuuden arvioimiseksi.

Uusimmat viestit