Markkina-arvo - yleiskatsaus, miten ilmaista, kuinka laskea

Markkina-arvoa käytetään yleensä kuvaamaan, kuinka paljon omaisuus tai yritys on arvoinen finanssimarkkinoilla. Markkinaosapuolet määrittävät sen keskenään, ja sitä käytetään vaihdettavasti markkina-arvoon varoja ja yrityksiä käsiteltäessä.

Markkina-arvo

Yhteenveto

  • Markkina-arvoa käytetään yleensä kuvaamaan, kuinka paljon omaisuus tai yritys on arvoinen finanssimarkkinoilla.
  • Tavaran markkina-arvo on sama kuin sen markkinahinta vain, kun reilut markkinat ovat olemassa.
  • Markkina-arvo voidaan ilmaista matemaattisina suhdelukuina, kuten P / E-suhde, EPS, osakekohtainen markkina-arvo, osakekohtainen kirjanpitoarvo jne.

Markkina-arvon ja markkinahinnan suhde

Toisaalta markkinahinnalla tarkoitetaan hintaa, jolla tavaroiden vaihto tapahtuu. Sen määräävät puhtaasti kysyntä ja tarjonta Tarjonta ja kysyntä Tarjonnan ja kysynnän lait ovat mikrotaloudellisia käsitteitä, joiden mukaan tehokkailla markkinoilla tavaran toimitettu määrä ja siitä tavarasta vaadittu määrä ovat yhtä suuria. Kyseisen tavaran hinnan määrää myös kohta, jossa kysyntä ja tarjonta ovat keskenään tasa-arvoisia. , mikä tarkoittaa, että summan, jonka ostaja on valmis maksamaan, on oltava täsmälleen sama kuin mitä myyjä on valmis hyväksymään.

Tavaran markkina-arvo on sama kuin sen markkinahinta vain, kun reilut markkinat ovat olemassa. Jotta markkinat toimisivat oikeudenmukaisissa tai tehokkaissa olosuhteissa, on noudatettava tiettyjä kriteerejä:

1. Ei ahdistusta

Kenenkään kauppasopimuksen osapuolista ei saa olla kiirettä tai tarvetta suorittaa kauppaa. Yleensä ahdistunut ostaja tai myyjä voi tehdä väärän päätöksen, joka ei heijasta markkinatilannetta oikein.

2. Riittävä aika, tieto ja markkina-altistuminen

Sekä ostajalle että myyjälle annetaan riittävästi aikaa tehdä tutkimuksia, ymmärtää markkinoita, analysoida vaihtoehtoja ja tehdä tietoinen päätös.

3. Vastavuoroisesti sovittu hinta

Ketään osapuolista ei saa pakottaa tekemään kauppaa, ja lopullisesta hinnasta on sovittava sekä ostajan että myyjän kanssa.

Reilut markkinat eivät kuitenkaan aina esitä itseään.

Kuinka markkina-arvo ilmaistaan?

Markkina-arvo voidaan ilmaista matemaattisina suhdelukuina, jotka antavat johdolle käsityksen siitä, mitä yrityksen sijoittajat ajattelevat organisaatiosta sekä tällä hetkellä että tulevaisuudessa.

  • Tulos / osake (EPS): EPS lasketaan jakamalla osa yrityksen voitosta jokaiselle yksittäiselle osakkeelle. Korkeampi osakekohtainen tulos tarkoittaa suurempaa kannattavuutta.
  • Kirjanpitoarvo osaketta kohti: Se lasketaan jakamalla yhtiön oma pääoma ulkona olevien osakkeiden kokonaismäärällä.
  • Markkina-arvo osaketta kohti: Se lasketaan ottamalla huomioon yrityksen markkina-arvo jaettuna ulkona olevien osakkeiden kokonaismäärällä.
  • Markkina / kirjan suhde: Markkina- / kirjanpitoarvoa käytetään vertaamaan yrityksen markkina-arvoa sen kirjanpitoarvoon. Se lasketaan jakamalla osakekohtainen markkina-arvo osakekohtaisella kirjanpitoarvolla
  • Hinta-tulos (P / E) -suhde Hinnan voittosuhde Hinnan voittosuhde (P / E Ratio) on suhde yrityksen osakekurssiin ja osakekohtaiseen tulokseen. Se antaa sijoittajille paremman käsityksen yrityksen arvosta. P / E osoittaa markkinoiden odotukset ja on hinta, joka sinun on maksettava nykyisten (tai tulevien) voittojen yksikköä kohti: P / E-suhde on osakkeen nykyinen hinta jaettuna osakekohtaisella tuloksella.

Kuinka markkina-arvo lasketaan?

Markkina-arvon laskemiseksi on useita menetelmiä. Ne ovat seuraavat:

Tulolähestymistapa

1. Diskontattu kassavirta (DCF)

DCF-lähestymistavassa markkina-arvo on tietyn yrityksen tulevien kassavirtojen nykyarvon arvio. Se tehdään ennustamalla tulevaa kassavirtaa, joka sitten diskontataan nykyarvon saavuttamiseksi. Diskonttauskorko riippuu vallitsevista koroista ja arvostettavaan liiketoimintaan liittyvästä riskistä.

2. Aktivoitujen ansioiden menetelmä

Aktivoidun tuloksen menetelmää käytetään vakaan tuloja tuottavan kiinteistön arvon laskemiseen. Tietyn ajanjakson aikana kertyneet nettotuotot jaetaan aktivointikorkolla. Aktivointikorko Aktivointikorkoa (Cap Rate) käytetään kiinteistöissä. Se viittaa kiinteistön tuottoprosenttiin, joka perustuu kiinteistön nettotuloihin, mikä on arvio sijoituksen mahdollisesta tuotosta.

Omaisuus lähestymistapa

Varallisuusmenetelmällä käypä arvo lasketaan laskemalla yrityksen hallussa olevat oikaistut varat ja velat. Siinä otetaan huomioon aineettomat hyödykkeet, taseen ulkopuoliset varat ja kirjaamattomat velat. Varojen ja velkojen FMV: n ero on oikaistujen nettovarojen arvo.

Markkinatapa

1. Julkinen yritys vertailukelpoinen

Yrityksen arvo voidaan arvioida vertaamalla kaikkia samassa mittakaavassa toimivia yrityksiä samalla toimialalla tai alueella. Kun vertailukelpoisten yritysten vertaisryhmä on muodostettu, arvonmäärityksessä käytetään suhteita, kuten EV / EBITDA EV / EBITDA EV / EBITDA vertailemaan vastaavien yritysten arvoa arvioimalla niiden yritysarvo (EV) ja käyttökate kerrottuna keskiarvoon. Tässä oppaassa jaotellaan EV / EBTIDA-monikerros sen eri komponentteihin ja opastetaan, kuinka se lasketaan vaiheittain, EV / Revenue, P / E -suhde voidaan laskea.

2. Ennakkotapahtumat

Ennakkotapahtumien arvostusmenetelmässä vertailuna käytetään vastaavista yrityksistä aikaisemmissa liiketoimissa maksettua hintaa. Menetelmää käytetään yleisimmin ennen mahdollista sulautumis- ja yrityskauppasopimusta. On erittäin tärkeää tunnistaa liiketoimi saman toimialan sisällä, samanlaisessa toiminnassa ja samankaltaisen ostajan kanssa.

Lisäresurssit

Rahoitus on maailmanlaajuisen Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifikaatin virallinen toimittaja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -sertifikaatti on maailmanlaajuinen luottotietojen analyytikoiden standardi, joka kattaa rahoituksen, kirjanpidon, luottotutkimukset, kassavirta-analyysit , kovenanttimallinnus, lainojen takaisinmaksut ja paljon muuta. sertifiointiohjelma, joka on suunniteltu auttamaan kaikkia tulemaan maailmanluokan rahoitusanalyytikoiksi. Alla olevista lisäresursseista on hyötyä urasi jatkamiseksi:

  • Vertailukelpoinen yritysanalyysi Vertailukelpoinen yritysanalyysi Kuinka tehdä vertailukelpoinen yritysanalyysi. Tämä opas näyttää askel askeleelta kuinka luoda vertailukelpoinen yritysanalyysi ("Comps"), sisältää ilmaisen mallin ja monia esimerkkejä. Comps on suhteellinen arvostusmenetelmä, jossa tarkastellaan samankaltaisten julkisten yhtiöiden suhdelukuja ja käytetään niitä toisen liiketoiminnan arvon johtamiseen
  • DCF-kaavan diskontattu kassavirta DCF-kaava Diskontatun kassavirran DCF-kaava on kunkin jakson kassavirran summa jaettuna yhdellä plus jakson voimaksi nostettu diskonttauskorko. Tämä artikkeli jakaa DCF-kaavan yksinkertaisiin termeihin esimerkkien ja videon kanssa laskelmasta. Kaavaa käytetään yrityksen arvon määrittämiseen
  • Markkina-arvo Markkina-arvo Markkina-arvo (markkina-arvo) on yrityksen ulkona olevien osakkeiden viimeisin markkina-arvo. Markkina-arvo on yhtä suuri kuin nykyinen osakekurssi kerrottuna ulkona olevien osakkeiden määrällä. Sijoittava yhteisö käyttää usein markkina-arvoa yritysten sijoittamiseen
  • Kannattavuusluvut Kannattavuusluvut Kannattavuusluvut ovat analyyttisten ja sijoittajien käyttämiä taloudellisia mittareita mittaamaan ja arvioimaan yrityksen kykyä tuottaa tuloja (voittoja) suhteessa tuloihin, taseen varoihin, toimintakustannuksiin ja omaan pääomaan tietyn ajanjakson ajan. . Ne osoittavat, kuinka hyvin yritys käyttää varojaan tuottamaan voittoa

Uusimmat viestit