Oman pääoman joukkorahoitus (tunnetaan myös nimellä joukkoinvestointi tai sijoitusjoukkorahoitus) on menetelmä pääoman hankkimiseksi, jota startup-yritykset käyttävät Startup Valuation Metrics (Internet-yrityksille) Startup Valuation Metrics Internet-yrityksille. Tässä oppaassa hahmotellaan 17 tärkeintä verkkokaupan arviointimittaria Internetille, ja niitä arvioidaan alkuvaiheessa. Pohjimmiltaan pääomasijoitus tarjoaa yrityksen arvopapereita useille potentiaalisille sijoittajille vastineeksi rahoituksesta. Jokaisella sijoittajalla on oikeus osuuteen yhtiössä suhteessa heidän sijoitukseensa.
Oman pääoman joukkorahoitus on melko erilainen kuin muut joukkorahoitusmenetelmät, kuten palkitseminen joukkorahoitus ja lahjoitusten joukkorahoitus. Malli tarjoaa perinteisemmän pääoman hankintamenetelmän tarjoamalla rahoitusarvopapereita Markkinakelpoiset arvopaperit Markkinakelpoiset arvopaperit ovat rajoittamattomia lyhytaikaisia rahoitusinstrumentteja, jotka lasketaan liikkeeseen joko oman pääoman ehtoisiin arvopapereihin tai pörssiyhtiön velkapapereihin. Liikkeeseenlaskijayritys luo nämä välineet nimenomaan tarkoitukseen kerätä varoja liiketoiminnan ja laajentumisen edelleen rahoittamiseksi. sijoittajille.
Joukkorahoitusprosessi toteutetaan erikoistuneilla online-alustoilla, kuten Wefunder ja StartEngine. Joukkorahoitusalustan digitaalinen luonne edistää liberaalisempaa ja avoimempaa rahoitustapaa.
Toisin kuin varhaisen vaiheen yritysten tavanomaiset pääoman hankintamenetelmät, jotka perustuvat ensisijaisesti pienen ammattimaisten sijoittajien ryhmän sijoituksiin, pääomarahoitus kohdistuu laajempaan sijoittajaryhmään. Pääomasijoituksen pääajatuksena on hankkia vaadittu pääoma hankkimalla pieniä osuuksia suurelta joukolta sijoittajia.
Oman pääoman joukkorahoituksen edut
Oman pääoman joukkorahoitus tuo uuden lähestymistavan sijoitus- ja pääoman hankintaprosessiin Osakepromoottorit Osakepromoottorit ovat yksityishenkilöitä tai instituutioita, jotka auttavat yrityksiä keräämään pääomaa. He keräävät varoja yrityksille kiinnittämällä potentiaalisten sijoittajien huomion. . Se voi tarjota useita etuja sekä yrityksille että sijoittajille.
1. Pääoman helpottaminen
Verkkorahoitusalustojen avulla yrittäjät ja yritykset voivat esitellä hankkeitaan suuremmalle joukolle potentiaalisia sijoittajia verrattuna perinteisiin pääoman hankkimiseen.
2. Vähemmän painostusta johtoon
Toisin kuin tavanomaiset rahoitusmuodot, kuten riskipääoma, riskipääoma Riskipääoma on rahoitusmuoto, joka tarjoaa varoja varhaisessa vaiheessa, nouseville yrityksille, joilla on suuri kasvupotentiaali, vastineeksi omasta pääomasta tai omistusosuudesta. Pääomasijoittajat ottavat riskin sijoittamisesta startup-yrityksiin toivoen, että ne ansaitsevat merkittävää tuottoa, kun yritykset menestyvät. , pääomasijoitus ei johda vallan laimentumiseen yrityksen sisällä. Vaikka osakkeiden lukumäärä kasvaa, suuren osan sijoittajien osallistuminen merkitsee sitä, että valta ei ole keskittynyt tiettyyn osakasryhmään.
3. Tuottoisa paluu
Vaikka startupit ovat luonnostaan riskialttiita yrityksiä, on silti mahdollista, että yrityksestä voi tulla yksisarvinen ja tarjota sijoittajille erittäin tuottoisaa tuottoa.
Oman pääoman joukkorahoituksen riskit
Kaikkien osapuolten, jotka haluavat osallistua oman pääoman joukkorahoitukseen, on oltava tietoisia siihen liittyvistä riskeistä. Joitakin näistä riskeistä ovat seuraavat:
1. Oman pääoman laimennus
Koska osakkeiden joukkorahoitus liittyy uusien osakkeiden liikkeeseenlaskuun, nykyisten osakkeenomistajien omistusosuus laimennetaan. (Vaikka kuten edellä todettiin, osakkeiden laimennuksella ei yleensä ole samaa vaikutusta kuin perinteisemmissä rahoitusskenaarioissa.)
2. Suuri epäonnistumisriski
Kuten edellä mainittiin, startupit ovat erittäin riskialttiita yrityksiä. Siksi on erittäin todennäköistä, että yritys epäonnistuu.
3. Matala likviditeetti
Potentiaalisten sijoittajien tulisi olla tietoisia siitä, että osakkeiden joukkorahoitusalustalta ostetut arvopaperit ovat erittäin epälikvidejä. Siksi poistumisvaihtoehdot ovat rajalliset tai niitä ei ehkä edes ole realistisesti. Aivan kuten perinteisten riskipääomasijoittajien kohdalla, joukkorahoitussijoittajat saattavat joutua odottamaan useita vuosia, ennen kuin sijoituksensa maksavat.
4. Petosriski
Sijoittajien on myös oltava varovaisia potentiaalisista petosjärjestelmistä oman pääoman joukkorahoitusprosessissa. Petokset voivat käyttää epäsymmetristä tietoa sekä sääntelyn aukkoja sijoittajien pettämiseksi. Joukkorahoitusalustayritykset työskentelevät kuitenkin ahkerasti varmistaakseen pääomarahoitusta hakevien yritysten antamat tiedot.
Määräykset
Oman pääoman joukkorahoitus on edelleen uusi ilmiö, joka ilmaantuu vasta vuosisadan vaihteesta lähtien. Jotkut maat ovat vasta äskettäin antaneet säännöksiä tällaisista varainhankintamenetelmistä, kun taas toiset maat panevat täytäntöön vain löyhät, yleiset säännökset.
Yksi sääntelyn tärkeimmistä tavoitteista on sijoittajien suojaaminen, koska varainhankintamalli on mahdollisesti altis petoksille.
Suurin harppaus oman pääoman joukkorahoituksen sääntelyssä tapahtui Yhdysvalloissa, kun vuonna 2012 otettiin käyttöön Jumpstart Our Business (JOBS) -lain. Laki sallii sekä akkreditoitujen että akkreditoimattomien sijoittajien osallistumisen osakkeiden joukkorahoitukseen. Laissa asetetaan myös rajoitukset yritysten keräämien varojen määrälle sekä määrälle, jonka kukin sijoittaja voi sijoittaa.
Liittyvät lukemat
Finance tarjoaa Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® -sertifikaatin. Liity yli 350 600 yliopiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari -sertifiointiohjelmassa, niille, jotka haluavat viedä uransa seuraavalle tasolle. Seuraavat rahoitusresurssit ovat hyödyllisiä oppimisen jatkamiseksi ja urasi edistämiseksi:
- Rahastoton sponsori Rahaton sponsori Rahastoton sponsori on sijoitusrahasto, jolla ei ole sitoutunutta omaa pääomaa, jota tarvitaan ostotapahtumien toteuttamiseen etukäteen. Toisin kuin pääomasijoitusyhtiöt, joilla on jo omaa pääomaa liiketoimien rahoittamiseksi, rahastoimattomien sponsorien on hankittava pääoma- ja velkarahoitusta sopimuksittain.
- Yksityinen pääoma vs riskipääoma, Enkeli / siemensijoittajat Yksityinen pääoma vs Pääomasijoitus, Enkeli / siemensijoittajat Vertaile pääomasijoitusta riskipääomaa vastaan enkeli- ja siemensijoittajia riskin, liiketoiminnan vaiheen, sijoituksen koon ja tyypin, mittareiden, hallinnan kannalta. Tämä opas tarjoaa yksityiskohtaisen vertailun pääomasijoituksiin verrattuna riskipääomaan verrattuna enkeli- ja alkusijoittajiin. Kolme sijoittajaryhmää on helppo sekoittaa
- Jälkimarkkinat Jälkimarkkinat Jälkimarkkinat ovat paikka, jossa sijoittajat ostavat ja myyvät arvopapereita muilta sijoittajilta. Esimerkkejä: New Yorkin pörssi (NYSE), Lontoon pörssi (LSE).
- Sweat Equity Sweat Equity Sweat -pääoma viittaa ei-rahalliseen panokseen, jonka yrityksen yksityishenkilöt tai perustajat tekevät yritystoimintaan. Käteisvastaanotetut startupit
