Nettovelan ja käyttökatteen suhde - yleiskatsaus, sovellukset, esimerkki

Nettovelan suhde käyttökatteeseen mittaa yrityksen kykyä maksaa velkansa takaisin. Se osoittaa, kuinka kauan yrityksen on toimittava nykyisellä velalla ja käyttökatteella maksamaan koko velka.

Nettovelan suhde käyttökatteeseen on samanlainen kuin velan suhde käyttökatteeseen, koska se mittaa kykyä maksaa lyhytaikaisia ​​ja pitkäaikaisia ​​velkoja, mutta nettovelan suhde käyttökatteeseen laskee myös käteisvarat. kassavarat Rahavarat Rahavarat ovat taseen kaikista varoista likvideimpiä. Rahavarat sisältävät rahamarkkinapaperit, pankkiirin hyväksymät yhtiöt.

Nettovelan ja käyttökatteen suhde

Nettovelan ja käyttökatteen suhde saadaan seuraavan kaavan avulla:

Nettovelan ja käyttökatteen suhde - kaava

  • Yrityksen kokonaisvelka muodostuu lyhytaikaisten ja pitkäaikaisten velkojen summasta, mukaan lukien ostovelat Ostovelat Ostovelat ovat velkoja, jotka syntyvät, kun organisaatio vastaanottaa tavaroita tai palveluja toimittajiltaan luottona. Ostovelat maksetaan takaisin vuoden kuluessa tai yhden toimintajakson aikana (kumpi on pidempi). AP: tä pidetään yhtenä likvidimpien lyhytaikaisten velkojen, velkakirjojen, asuntolainojen ja minkä tahansa muun yrityksen mahdollisesti ottamien velkojen muodoista. Nettovelalla tarkoitetaan yrityksen velkaa sen jälkeen, kun on huomioitu kassavarat, koska ne ovat yrityksen likvidimpiä varoja.
  • Käyttökate viittaa yhtiön tuloksen summaan ennen korkoja, veroja, poistoja ja poistoja. Sitä käytetään mittaamaan yrityksen taloudellista tilaa ja kannattavuutta.

Nettovelka-Tt-EBITDA -suhteen sovellukset

Korkeampi nettovelan suhde käyttökatteeseen osoittaa, että yrityksellä voi olla vaikeuksia maksaa rahoitusvelkojaan likvidien varojen ja käyttökatteen (EBITDA) käyttökatteen tai tuloksen ennen korkoja, veroja, poistoja ja poistoja perusteella olevan yrityksen voitto ennen näitä nettoja. vähennykset tehdään. Käyttökate keskittyy yrityksen operatiivisiin päätöksiin, koska siinä tarkastellaan yrityksen kannattavuutta ydinliiketoiminnasta ennen pääomarakenteen vaikutusta. Kaava, esimerkkejä. Luottoluokituslaitokset, potentiaaliset sijoittajat sekä yritysostajat käyttävät suhdelukua (sulautumista tai yritysostoa varten) arvioidakseen yrityksen taloudellista tilaa.

Yleensä nettovelan suhde käyttökatteeseen, joka on alle 3, pidetään hyväksyttävänä. Mitä pienempi suhde, sitä suurempi on todennäköisyys, että yritys maksaa onnistuneesti velkansa. Suhteet, jotka ovat yli 3 tai 4, toimivat "punaisina lippuina" ja osoittavat, että yhtiö voi olla taloudellisesti vaikeuksissa tulevaisuudessa.

Samanaikaisesti on kuitenkin huomattava, että nettovelan suhde käyttökatteeseen ei ole luotettavin yksittäinen indikaattori yrityksen taloudellisesta tilanteesta ja kannattavuudesta. Esimerkiksi jos yritys on äskettäin sijoittanut aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin (PP&E), vuoden velka on todennäköisesti korkea.

Sijoitus voi tuottaa suurempaa myyntiä seuraavalla tilikaudella. Tilikausi (FY). Tilikausi on 12 kuukauden tai 52 viikon ajanjakso, jota hallitukset ja yritykset käyttävät kirjanpitotarkoituksiin vuosikertomusten laatimisessa. Tilikausi (FY) ei välttämättä seuraa kalenterivuotta. Se voi olla ajanjakso, kuten 1. lokakuuta 2009 - 30. syyskuuta 2010., mutta kuluvan tilikauden nettovelan suhde käyttökatteeseen (EBITDA) on suurempi velan kasvun vuoksi. Tässä tapauksessa suhde ei ole tarkin tai luotettavin indikaattori yrityksen taloudellisen tulevaisuuden näkökulmasta.

Käytännön esimerkki

Harkitse BotPlant Corporationin tilinpäätöksestä saatuja taloudellisia tietoja alla:

• Käteinen: 50 000 dollaria

• Rahavarat: 10 000 dollaria

• Käyttökate: 75 000 dollaria

• Lyhytaikainen velka: 40 000 dollaria

• Pitkäaikainen velka: 100 000 dollaria

• Nettovelka: 80 000 dollaria

Kaavan ja annettujen tietojen perusteella BotPlantin nettovelka voidaan laskea seuraavasti: (40,0000 + 100 000 dollaria) - (50 000 + 10 000 dollaria) = $80,000

Käyttökatteen perusteella nettovelan suhde käyttökatteeseen voidaan laskea seuraavasti:

$80,000 / $75,000 = 1.07

Se on suhteellisen alhainen nettovelan suhde käyttökatteeseen ja tarkoittaa, että yrityksellä voi olla vain vähän tai ei lainkaan vaikeuksia maksaa velkansa nykyisellä tulotasolla, käteisellä ja velalla.

Lisää resursseja

Rahoitus on maailmanlaajuisen Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifikaatin virallinen toimittaja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -sertifikaatti on maailmanlaajuinen luottotietojen analyytikoiden standardi, joka kattaa rahoituksen, kirjanpidon, luottotutkimukset, kassavirta-analyysit , kovenanttimallinnus, lainojen takaisinmaksut ja paljon muuta. sertifiointiohjelma, joka on suunniteltu auttamaan kaikkia tulemaan maailmanluokan rahoitusanalyytikoiksi. Voit jatkaa urasi etenemistä alla olevista lisärahoitusresursseista:

  • Lyhytaikaiset velat Lyhytaikaiset velat Lyhytaikaiset velat ovat liikeyrityksen taloudellisia velvoitteita, jotka erääntyvät ja maksetaan vuoden kuluessa. Yritys näyttää nämä taseessa. Velka syntyy, kun yritykselle on tehty liiketoimi, joka on aiheuttanut odotuksen käteisen tai muiden taloudellisten resurssien tulevasta ulosvirtauksesta.
  • EBIT vs. EBITDA EBIT vs EBITDA EBIT vs EBITDA - kaksi hyvin yleistä mittaria, joita käytetään rahoituksessa ja yrityksen arvostuksessa. On tärkeitä eroja, hyviä ja huonoja puolia ymmärrettäväksi. EBIT tarkoittaa: Tulos ennen korkoja ja veroja. Käyttökate tarkoittaa: tulos ennen korkoja, veroja, poistoja ja poistoja. Esimerkkejä ja
  • Vähimmäisomavaraisuusasteet Vähimmäisomavaraisuusasteet Vakavaraisuussuhde ilmaisee liikeyritykselle aiheutuneen velan määrän useissa muissa taseissa, tuloslaskelmassa tai kassavirtalaskelmassa. Excel-malli
  • Maksettavat setelit Maksettavat velkakirjat ovat kirjallisia sopimuksia (velkakirjoja), joissa toinen osapuoli sitoutuu maksamaan toiselle osapuolelle tietyn määrän käteistä. Vaihtoehtoisesti maksettava seteli on kahden osapuolen välinen laina. Katso huomautuksen vaaditut osat ja esimerkkejä.

Uusimmat viestit